Traderboersenboard

25.04.2020

von André Tiedje
Technischer Analyst und Trader, https://www.godmode-trader.de/analys...ichert,8326965

Allianz SE - Kürzel: ALV - ISIN: DE0008404005
Börse: XETRA / Kursstand: 155,760 €

Monatschart der ALLIANZ Aktie (log. Kerzenchartdarstellung:
https://img.godmode-trader.de/charts...nz25042020.png
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https://api.wsj.net/api/kaavio/chart...045&mocktick=1

These zum Endpunkt der Welle II rauf in Tiedje's Analyse:
Allianz steigt noch einmal bis zum großen Widerstand bei 169€, evtl. kommt es noch zum Gap-Close bei 171 (~Maximum oben; alles Xetra),. Allerspätestens dürfte beim 62er Retracement bei ~188,48€ Schluss sein. Vermutlich ist aber bereits im Bereich bei 169€ - 171 kräftiges Shorten angesagt (mit einem KO über dem 62er Retracement wie z. B. beim Short KB0B49 (dortiger Knock Out aktuell: 199,7559 EUR).
Beginn der sehr langen und tiefen Welle III runter, deren Ende André Tiedje erst bei rund 40€ ansetzt!! Das wären -76%!!! :eek2:

Inhaltlich korreliert das dann wohl mit

einem neuerlichem Ansteigen der Infektionszahlen (weil Lockerung VIEL zu früh erfolgt und bald eine noch viel größere Welle an Neuinfektionen und Toten anrollen dürfte: Die Immunitätslevel in der Bevölkerung dürften derzeit so bei 3% liegen, nötig für Herdenimmunität sind aber ca. 60-70% - also noch ein weiter Weg bis dahin!!!),
einem Ansteigen der Firmenpleiten=allgemein fallende Aktienkurse,
noch mehr geschenktes Geld der Fed, EZB, BoJ, etc.; Die massenhaften EZB-Käufe von allen europäischen Staatsanleihen drücken deren Renditen, sind also keine Anlageoption für Versicherungen,
die Unternehmensanleihen insbesondere in den USA, welche die Versicherungen hier aus lauter Renditeverzweiflung im €-Raum massenhaft gekauft haben (und zwar ohne Hedge gegen eine $-Abwertung, weil dieser Hedge das bisschen Rendite auffressen würde), kollabieren wegen dem in den USA bald einsetzenden Unternehmenssterben bzw. dem Liquiditätsengpass insbesondere kleiner & mittlerer Unternehmen und jede Menge Gewinnwarnungen: Dann wollen alle die Dinger verkaufen, aber es wird kaum Käufer geben (außer: evtl. kauft die Fed dann den ganzen Schrott und setzt diesen gleich/später in der Bilanz zu Null an? Dann hätte der US-Steuerzahler mal wieder die Rechnung am Ende bezahlt.),
vermutlich haben europäische Versicherungen aus lauter Renditeverzweiflung immer noch eine deutliche Übergewichtung US-amerikanischer Anleihen und Aktien. Wenn die aber nur noch durch massive Fed-Manipulation + Trump-Geldgeschenke knapp über Wasser gehalten werden, dann dürfte eine Abwanderung aus dem US-Dollar einsetzen: Wenn die US-Wirtschaft in großen Teilen zu einem Zombi mutiert, der nur noch durch künstliche Fed-Geld-Injektionen am völligen Absterben gehindert wird, dann ist das keine Basis mehr für Investoren: Der $ wird also abwerten. Spätestens dann müssen Versicherungen im €-Raum all diese $-Posten verkaufen - was den US-$ nur noch mehr unter Druck setzen wird, eine Spirale kommt in Gang.
Am Ende wird die Fed nicht alle und jeden beliebig lange durch blindes $-Gelddrucken über Wasser halten können: Das wird irgendwann aus rechtlichen Gründen ein Ende haben müssen: Die politisch gewollte Inflation darf die Fed §-lich nicht beliebig zulassen und sie müsste also irgendwann die Zinsen erhöhen - was aber in so einem Umfeld bald die Staatspleite der USA zur Folge haben könnte (keine relaistische Option); also werden die das irgendwie anders lösen müssen.

In Kurz: Versicherungen haben keine Chance mehr, sie sitzen in der Falle und können nur noch verlieren - über Jahre. Das lässt sich in der obigen EW-Analyse von André Tiedje schön ablesen.

Imo charttechnisch wie inhaltlich ein "ziemlich sicherer" (Einschränkung siehe unten) Langfrist-Short. :deal:

Aber...wenn das wirklich so käme, dann würde jeder von uns dann in einer ganz anderen Welt leben! Das dürfte Unruhen geben - mindestens! :( :( :cry: :mad: :mad2:

Daher Vorsicht: Short-Zertifikate sind Schuldverschreibungen der Emittentenbank an den Zertifikatekäufer. Geht de Emittentenbank pleite, verfällt auch die Schuldverschreibung. Shorter dürften später nicht "gerettet" werden. Wenn also die Allianz nur noch 40€ wert ist, dann dürfte sich auch das Feld der Emittentenbanken arg gelichtet haben. Ob es jene Citigroup Global Mkts Europe als Emittentenbank vom "endlos"-Short-Zerti KB1AL0 dann noch gibt? Who knows! :eek:

Unten angehängt mein 4-Std.-Xetra-Chart Stand 24.04.20.