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jetzt gehts los? denke es geht vorher nochmals rauf es wäre wohl zu einfach und zu deutlich |
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NL0006331498
hi benjamin wenn das keine trendwende ist dann gibt es keine trendwenden finde ich danke dir für den hinweis lg hans wenn ich nun aber lese was die nationalbanken aufführen dann bin ich mir jedoch nicht mehr sicher short auf den BUFU erscheint vorläufig beendet ?? was meinst du benjamin ? |
die marke 133 passt bisher genau. der bund-future ist genau da erstmal wieder nach oben abgeprallt. meine short-order ist weiter unter 133 patziert, denn erst da dürfte es zum crash kommen.
wobei man natürlich aufpassen muss, dass grosse adressen das nicht auch so sehen und dann mal kurz uns "kleine" abfischen. es kann aber jetzt etwas dauern, da die zentralbanken erstmal die klemme gelöst haben. |
Gilt-Future: http://www.ftor.de/tbb/showthread.php?t=7469&page=5
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eigentlich wäre ein sofortiger long richtig gewesen aber solange der short gewinne gebracht hat ist es in ordnung ...ck45ue ist immer für einen trade bereit |
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Shorting Japanese Bonds: Betting Against The Italy Of Asia
by: Nicholas Pardini December 2, 2011 the same factors that have driven up the yields in sovereign debt in Europe are just as prevalent in Japan... Due to an oncoming demographic catastrophe, near zero percent yields, an overvalued currency, and unsustainable debt levels, I am extremely bearish on the prospects of Japanese government bonds. ...Unlike the US, nearly all of Japan's debt is financed by its own citizens. Unfortunately, Japan's wealth and savings is heavily concentrated among the older citizens of the country. Japan's largest generation is currently beginning to retire. As more of them leave the workforce, they will change from net savers to net consumers and sell their bond holdings (or not renew them upon maturity) to pay for living expenses. ...The younger generations in Japan are fewer in numbers than their parents and also much poorer ecomically. Estimates from Japanese government surveys indicate that the population of those who either live with their parents unemployed or bounce between low paying jobs range anywhere between 25% to 60% of Japanese youth. As a result, younger workers will not be able to buy enough Japanese debt to replace the older sellers. Foreigners will not buy Japanese debts at such low yields (10-year currently 1.06%). With the world's highest debt-to-GDP ratio at 220%, any significant rise in yields would put the country at the risk of default. With debt servicing already amounting to 14% of the Japanese budget, a 200 basis point rise will make the Japanese government insolvent. An indirect way to profit off a Japanese debt crisis is through shorting the Yen. Over the past five years, the Yen index (FXY) has appreciated by over 50%. The reason for this is not because the Yen is fundamentally strong, but that financial crises have triggered global central banks to lower their interest rates to match Japan's near-zero interest rate policy. Since the Yen had already priced in zero percent interest rates, the rest of world's currency's just fell. The implosion of the Japanese bond market will be catastrophic for the Yen as investors will lose confidence in the currency and/or the Bank of Japan will resort to printing money to finance its budgetary shortfalls. Japan has an aging population, with wealth concentrated among the elderly, smaller and poorer succeeding generations, an overly strong currency, and an unsustainable government debt/GDP level. Now is the time to enter a short position into Japanese debt, before these issues get priced in. (Leicht gekürzt wiedergegeben) Quelle: http://seekingalpha.com/article/3115...ia?source=feed Decmeber 2, 2011: Japanese Rating Agency Disturbs Myth of JGB Safety http://seekingalpha.com/article/3115...ia?source=feed JGB-Short-Zerti: http://www.ftor.de/tbb/showthread.ph...819#post164819 USD/JPY JAPANESE GOVERNMENTS 7-10 YRS (TRR, EUR) http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 |
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die ratingagenturen machen den euroländern das leben schwer bzw werden wir bald jede zinsen zahlen die wir in den 70 ern und 80 ern bezahlt haben das waren bis zu 8 % ...sollte da der BUFU nicht in die knie gehen ? ich sehe momanten dass er stark ist ...besser gesagt er schwächelt nicht was ich eigentlich in der situation jetzt erwarten würde... jetzt lässt die logik wieder mal aus... was meinst du benjamin ? |
Im Moment ist es ambivalent. Brauche mehr Chartstrecke, um das besser beurteilen zu können, hjabe also keine wirkliche Ahnung, was läuft. Habe BTB-Short + JGB-Short, die ich laufend beobachte....
Da läuft mir sehr viel korrektives Gemurkse, das ich nicht so einfach zuordnen kann. Überlege, ob das zu einem sog. EDT im daily chart werden könnte, was nach der viele, viele Jahre andauernden Kursrally bei den Anleihen nicht überraschend wäre. Aber es gibt eine EDT-Grundregel: wenn man sie "plant", dann kommen sie nicht und es ist ein anderes Muster. ;) |
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mit dem ck45ue bisher 4 trades alle im plus mit tw 100 % ist auch kein wunder mit dem hebel auch mach ich nur kleine beträge und ich mach kein sl denn das macht keinen sinn bei solchen derivaten war auch schon mit 80 % im minus und trotzdem dann im plus weil ich einfach daran glaube dass die 1,40 im bufu nie mehr erreicht werden können, bisher hat das gehalten man muss manchmal schnell sein der chart spricht bände dann weiss man wieso und eine linie haben und nicht abweichen mom hab ich keine linie also lass ich es aber spannend bleibts beim BUFU und ein trade ist jederzeit möglich daher schreib ich darüber denn es kann wirklich was bringen und es lohnt sich da näher dran zu bleiben lg hans der alte fuchs bernecker meint ich habs glaub schon mal gesagt dass der bufu bei 1,26 bis 1,28 landen wird er meinte schon diese jahr so schnell wirds wohl nicht gehen aber die polit-logik sagt mir letztlich geht der bufu in die knie und der alte fuchs wird wohl recht behalten nur wie immer das timing ist das wichtigste ... bleibe dran |
Bei den T-Notes sind die Bollingerbänder im daily sehr eng zusammen, ein recht klares Anzeichen dafür, dass dort nun bald eine dynamische Bewegung ansteht.
Ich kann nicht ausschließen, dass es tatsächlich noch ein (letztes) Mal in Richtung fallender Renditen geht.... Es kann natürlich auch sein, dass nun bald die lang erwartete Trendwende ansteht; dazu muss es bei den Shorts als Mindestvoraussetzung aus dem Trendkanal im 14-Tage-Chart nach oben ausbrechen. So richtig glauben kann man das dann wohl erst, wenn es bei den Shorts über das Verlaufshoch am 02.12.2011 hinausgeht. We have to wait and see... |
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schafft er nun die 140 und somit ein neues kaufsignal ?
ich wette dagegen ... :sonne: |
es besteht im moment aber absolut kein verkaufssignal. letztens die 133 waren genau die marke wo er hätte drunter gehen müssen. hat er aber nicht, hat darauf wieder nach oben gedreht.
wie es laufen kann zeigen derzeit die dänen, da gibt's negative zinsen. wer denen geld leiht, bekommt praktisch weniger zurück. |
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und bei dem ck45ue ist jeder cent ein meter wie gesagt nur kleine beträge und nicht gierig sein dann klappts öfter als nicht erfolgreiches jahr 2012 und vor allem gesundheit lg hans :Prost: |
schaut gut aus für dich :top:
der schein ist alleine heute 12 % im plus :) |
VANGUARD 30-40 YEAR DURATION EURO INDEX INST EUR
WKN: A0NE65 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 PIMCO EURO ULTRA LONG DURATION WKN: A0MMB9, IE00B1N7Z540: http://www.ftor.de/tbb/attachment.ph...1&d=1339067914 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Bund-Future: http://www.ariva.de/chart/images/cha...CandleStick~W0 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Analyse der T-Note-Futures: http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=123 |
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die wette verloren wer im haifischbecken fischt wird auch mal gefressen allerdings bin ich beim neuen hoch über 139 sofort raus und der schaden ist gering ich nehme an die 142 werden wohl kommen dann wird man sehen irgendwann kommt ein plötzlicher einbruch auf zunächst 133 runter und man ist dann schon drin wenn nicht bleibt nur mehr das zusehen :eek: neuer schein ck45uj |
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Emission 2-jährige Schatzanweisungen
Kupon 0,25% Laufzeit 13. Dezember 2013 Volumen 4 Mrd EUR Erhaltene Gebote 7,596 Mrd EUR Zuteilungsbetrag 3,440 Mrd EUR Bid-to-cover-Ratio 2,2 (1,4) Durchschnittsrend. 0,17% (0,29%) irgendwann kommt sicher der moment den bund-future zu shorten, aber im moment besteht da keine chance. die euros aus südeuropa fliehen nach deutschland. |
es bildet sich eine riesige blase beim bund-future. die grossinvestoren nehmen das von den zentralbanken bereitgestellte geld und lassen es einfach im system. man kauft lieber deutsche anleihen die kaum verzinst sind, als es der realen wirtschaft zur verfügung zu stellen.
die bei der EZB gebunkerten gelder haben ein rekordvolumen, dass doppelt so gross ist wie nach der lehman pleite. wenn also irgendwann mal diese gigantischen summen aus den anleihen in andere gebiete abfliessen, dann gibt es hier auf shortseite viel zu verdienen. die zentralbanken wollen mit mach inflation erzeugen, es gelingt ihnen aber bisher nicht. |
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Ich bin zu 70 prozent investiert, für 100 Prozent ist der Markt einfach noch zu schwach.
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Finger weg von JGB-Future Zertis von RBS.
Die zeigen je nach Hebel völlig unterschiedliches Verhalten, der Unterschied korreliert auch nicht mit EUR/JPY, sondern erscheint willkürlich. :flop: |
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Nach der obigen Zählung war am 29.02.2012 mit 140,28 das Top beim Bund-Future erreicht worden.
Da warte ich aber erst noch etwas ab um zu sehen, ob es sich doch noch weiter nach oben aufdehnt. |
LTRO – die nächste Blase kommt
Von K. Singer, 2. März 2012, http://www.timepatternanalysis.de/Bl...e-blase-kommt/ Beim zweiten LTRO haben 800 Banken und Unternehmen mit Banklizenz am vergangenen Mittwoch um fast 530 Mrd. Euro an EZB-Krediten angestanden. Dieser und der LTRO vor Weihnachten haben netto zusammen mehr als 500 Mrd. Euro in das europäische Bankensystem gepumpt. Italienische Geldhäuser sollen sich beim jüngsten LTRO mit 139 Mrd. Euro vollgesogen haben, auch spanische Banken waren ganz vorne dabei. Wohin mit dem „Segen“?
Quelle: http://www.timepatternanalysis.de/Bl...e-blase-kommt/ Der Transmissionsmechanismus im Bankenkanal, der dafür sorgt, dass geldpolitische Maßnahmen letzten Endes in der Realwirtschaft ankommen, funktioniert gegenwärtig nicht. Zwar kam es Ende 2011 nicht zu einer befürchteten Kreditklemme, aber das Kreditgeschäft mit dem privaten Sektor verläuft flach. Kredite an Nicht-Finanz-Unternehmen und Haushalte stiegen im Januar im Jahresvergleich lediglich um 0,7% nach plus 1,1% im Dezember. Die Summe aller ausstehenden Euro-Geschäfte der Banken liegt jetzt bei 1175 Mrd. Euro. Gut ein Zehntel wird davon in diesem Jahr fällig, der Rest Anfang 2015. Da die EZB derzeit dem Markt kontinuierlich 220 Mrd. Euro entzieht, indem sie sich diese Summe von den Banken zurückleiht, betragen die Schulden der Banken bei der EZB gegenwärtig rund 950 Mrd. Wie soll es gehen, dass die Banken bis 2015 so viel verdient haben, dass sie ohne weitere LTROs auskommen? Es gibt zwei theoretische Möglichkeiten:
Dow in fünf Jahren vielleicht bei 52.000? Die Liquiditätsflut entspannt die Lage kurzfristig, woraufhin sich alle zufrieden zurücklehnen und so weitermachen wie bisher – die Staaten verschieben ihre Reformaufgaben, und die Banken verdienen daran. Bis die nächste Blase platzt. Ordnungspolitisch sind die LTROs so verheerend wie die Art der Bankenrettung nach 2008. Sie fördern keinen Bereinigungsprozess, sondern festigen die Position der Großbanken – eine Neuauflage von “too big to fail”. Nachdem sich die Politik nach 2008 hat erpressen lassen, haben sich jetzt die Zentralbanken in dieselbe Position begeben. Indem sie direkt oder indirekt ihre Bilanzen mit “Assets” vollladen, werden sie von den Finanzmärkten abhängig und damit in höchstem Maße erpressbar. Den Banken ist es recht – von den Staaten ist sowieso nichts mehr zu holen. Quelle: http://www.timepatternanalysis.de/Bl...e-blase-kommt/ Demnach geht das Geld also NICHT in den Aktienmarkt und auch nicht in den Bund-Future! ############################################ Die Weltbank hatte ihre globale Konjunkturprognose wegen der Euro-Krise ebenfalls kräftig gestutzt. Die Eurozone wird dem Ausblick zufolge in diesem Jahr mit minus 0,3% in die Rezession rutschen (2013 plus 1,1%). Weltweit erwartet die Weltbank nur noch ein Wachstum von 2,5% in diesem und 3,1% im nächsten Jahr, eine Revision um mehr als ein Prozent gegenüber der vorherigen Prognose. Mit 2012 habe ein „schwieriges Jahr“ begonnen, heißt es: „Das Wachstum in Industrieländern wie auch aufstrebenden Staaten könnte noch weit stärker abstürzen als während der Krise 2008/09.“ Im Juni war noch von einem Eurozonen-Plus von 1,8% für 2012 die Rede gewesen. Für China, Indien, Brasilien und andere entwickelte EMs erwartet die Weltbank für 2012 im Schnitt nur noch ein Plus 5,4%, in 2013 6% (Juni: Plus 6,2, bzw. 6,3%). Die Weltbank warnt vor Abwärtsrisiko, der Absturz in Europa und die Schwäche in Schwellen- und Entwicklungsländern könnten sich gegenseitig verstärken. Weil Industrie- und Schwellenländer zahlreiche Gegenmittel schon in der vorangegangenen Krise ausgeschöpft hätten, dürfte die Welt sich von einem neuerlichen Absturz nicht so schnell erholen wie zuvor. Quelle: http://www.timepatternanalysis.de/Bl...-hohe-risiken/ |
Gilt Future MINI Long, (6%, März 2009) DE000AA3SLP8 / AA3SLP Gilt Future MINI Long, DE000AA3Q678 / AA3Q67 JGB Future MINI Long, DE000AA3C8R6 / AA3C8R (6%, 10 Jahre) JGB Future MINI Long, DE000RBS0UU2 / RBS0UU http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 BUND Future Mini Long, NL0000807071 / AA0FG5 BUXL Future MINI Long, NL0009392687 / AA2BB0, fiktive langfristige Schuldverschreibung des Bundes mit 24- bis 35-jähriger Laufzeit und einem Coupon von 6 Prozent BOBL Future MINI Long, NL0006534109 / AA1G4Y, fiktive mittelfristige Schuldverschreibung des Bundes, die auf eine Nominalverzinsung von sechs Prozent und auf eine Restlaufzeit von fünf Jahren standardisiert ist. Swiss FB Future MINI Long, NL0006505455 / AA1F9J http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 T-Bond MINI Long, NL0009405224 / AA2DEV T-Note MINI Long, DE000AA26MZ2 / AA26MZ BTP Future (Staatsanleihe: Italien) MINI Long, DE000AA3HY54 / AA3HY5 OAT Future (Staatsanleihe: Frankreich, Restlaufzeit zwischen 8,5 und 10,5 Jahren) MINI Long DE000AA4YNR6 / AA4YNR http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Quelle: http://markets.rbs.de/ ################################################# REX Gesamt Performance-Index Der REX spiegelt den Markt für deutscher Staatsanleihen. Es gibt ihn in der Variante eines Preisindex, der nur die Kurse und nicht die Zinsen berücksichtigt, und in der Variante des Performanceindex REXP, der Zinserträge berücksichtigt und annimmt, dass sie wieder in die Papiere des Index fließen. http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/de...NGS=1&SHOWHL=1 http://www.ftor.de/tbb/attachment.ph...1&d=1377468597 http://www.stock-channel.net/stock-b...d=129235&stc=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 ################################################# http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Vorsicht: Es kann auch sein, dass die 4 "1 nach rechts" verschoben wird zur Position der "ii". In dem Fall würde sich entsprechend der Rest auch "1 nach rechts" verschieben. Ist möglich, aber imo weniger wahrscheinlich als die unten gezeichnete Variante. |
Schuldenkrise ist Nebenprodukt der traurigen Zukunftsaussicht (Deflation)
von Paul Krugman ist Ökonomie-Professor in Princeton und Träger des Wirtschaftsnobelpreises. Also was ist mit Europa? Die Geldpolitik ist hier zum Verständnisvon ganz zentraler Bedeutung. Indem Europa eine einzige Währung einführte, ohne die Institutionen zu schaffen, die eine Währung braucht, um zu funktionieren, führte Europa praktisch die Mängel des Goldstandards wieder ein – Mängel, die in den 1930er-Jahren beim Ausbruch und der Großen Depression eine verheerende Rolle spielten. Genauer gesagt: Die Einführung des Euro förderte unter Investoren eine falsche Vorstellung von Sicherheit, die gewaltige Kapitalströme in Länder der europäischen Peripherie auslöste. Aufgrund dieser Zuflüsse stiegen Kosten und Preise, die Industrie wurde wettbewerbsunfähig und Nationen, die 1999 annähernd ausgeglichene Handelsbilanzen hatten, fingen an, deutlich mehr zu importieren als zu exportieren. Dann hörte die Musik auf zu spielen. Wenn die ärmeren Euro-Länder immer noch ihre eigenen Währungen hätten, würden sie ihr Geld abwerten, um ihre Wettbewerbsfähigkeit wiederherzustellen. Haben sie aber nicht. Das bedeutet, dass sie in einer langen Phase der Massenarbeitslosigkeit und Deflation stecken. Ihre Schuldenkrisen sind hauptsächlich Nebenprodukte dieser traurigen Zukunftsaussicht, denn ein wirtschaftlicher Abschwung führt zu Haushaltsdefiziten, und Deflation verstärkt die Schuldenlast. Zwei falsche Ursachenvermutungen für die Probleme:
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Umlaufrendite Deutschland:
http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 10.04.12 Deutschland fällt beim Zins hinter Japan zurück Die Renditen für Bundesanleihen fallen auf ein Jahrhunderttief. Erstmals sind sie niedriger als in Japan. Zusammen mit der Inflation zehrt das nicht nur den Zins auf, sondern enteignet die Sparer. ...Die zweijährigen Bundespapiere warfen am Dienstagnachmittag rechnerisch nur mehr 0,099 Prozent Zins ab, japanische Titel der gleichen Laufzeit hingegen 0,11 Prozent. ... "Deutsche Staatsanleihen sind angesichts ihrer niedrigen Renditen und der in den nächsten Jahren zu erwartenden Inflation extrem teuer"... ...Preisblase... http://www.welt.de/finanzen/article1...n-zurueck.html |
Timing-Hilfen: Demnach könnte es bis zum finalen Top noch etwas dauern (Mai?).
http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=104 EURO BUND FUTURE (FGBL) - EUX/20120607 iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Index http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Bund Future: http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 |
ich bin mit herrn paulson short auf den bund-future bei 140 gegangen.
guckst du hier http://traderboersenboard.de/showthr...=1#post1215146 |
Zinssatz Spanien:
http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Zinssatz Italien: http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 |
deutschland erlebt gerade einen fluchtgeld-boom, da kann sich das ganze noch ein bischen ziehen.
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Zitat:
Für Michael Leister, Zinsstratege bei der DZ Bank, ist die große Nachfrage der Anleger nach Bundeswertpapieren auch ein „Misstrauensvotum“ gegen die bisherigen Maßnahmen zur Eindämmung der Schuldenkrise im Euro-Raum: „Die Wirkung der Dreijahreskredite der EZB lässt nach, und auch nach den Aufstockungen bleiben Zweifel, ob die Hilfspakete für gefährdete Euro-Länder ausreichen werden.“ (...) wird die Nachfrage nach den Bundesanleihen sinken, wenn sich eine Verbesserung der Euro-Krise, die sich derzeit auf Spanien fokussiert, abzeichnet. (...) (Vergleich mit Japan: ) Dazu kommen die niedrigen Wachstumsraten und die Deflation. Dabei sind die Investoren überzeugt, dass die Notenbank japanische Staatsanleihen immer verteidigen wird. Deshalb bleibt Japan trotz der höchsten Verschuldung aller Industriestaaten wie seit mehr als einem Jahrzehnt ein sicherer Hafen mit Niedrigstzinsen für staatliche Schuldverschreibungen. Die Anleihen sind damit so etwas wie Papiergold in einer volatilen Welt. Quelle: http://www.handelsblatt.com/finanzen...6529494-2.html Das würde bedeuten, dass BuFu-Shorts noch eine ganze Weile - diverse Monate - eine schlechte Idee sind, weil wir offenbar in einer verkehrten Welt leben, in der möglicherweise noch erstaunlich lange an "letzten Bastionen des Glaubens" festgehalten wird, hier an die Wirtschaftskraft der Bundesrepublik im Allgemeinen und den "Verteidigungswillen" der Bundesbank im Besonderen. Das treffende Wort "Papiergold" ist bezeichnend. Aber: Im ersten Halbjahr 2011 entfielen 22 Prozent der Umsätze mit deutschen Anleihen auf Investoren aus dem Euro-Raum, der Löwenanteil von fast 60 Prozent wurde im übrigen Europa gehandelt (also 18% in Übersee?). Da ist evtl. eine "emotionale Verbundenheit" weniger gegeben als in Japan? Es ist eine alte Lebensweisheit: Tausendfach wiederholte Märchen werden als tatsächliche Wahrheit wahrgenommen und verinnerlicht: Bäume ewigen Wachstums werden tatsächlich in den Himmel wachsen. Und also kann es noch lange dauern, bis die Glaubensinkarnation "Bund Future" wirklich absäuft; analog ist wohl der Swiss FB Future zu sehen.. Den britischen Gilt zu shorten kann auch ins Auge gehen, weil die britische Nationalbank bei Bedarf gnadenlos (zur Not mit Talsperren voller Geld) am Markt interveniert. Nach der Charttechnik hier (INVESCO GILT FUND, WKN: 974254) sollte der Gilt noch im Kurs steigen: http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...4&postcount=61 Charttechnisch sollte der iBoxx EUR Sovereigns Eurozone Index nun zumindest für einige Wochen steigen (siehe #104 http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=104 ). Der iBoxx Euro Sovereign Eurozone bildet die Gesamtheit der auf Euro lautenden Staatsanleihen ab, die von Regierungen der Eurozone begeben werden. Innerhalb des Index werden die einzelnen Anleihen auf Basis ihres ausstehenden Volumens gewichtet. Auch beim Sonderfall italienische BTP Future könnte nun - charttechnisch gesehen und nach meiner Einschätzung - sogar ein kurzer Long-Trade anstehen. Ob das bedeuten kann, dass die Europäische Zentralbank angesichts der Vertrauenskrise Spaniens an den Anleihemärkten über eine Wiederbelebung ihres Bond-Ankaufprogramms (SMP) nachdenkt? EZB-Direktoriumsmitglied Benoit Coeure hat die Akteure noch vor wenigen Tagen daran erinnert, dass die EZB jederzeit ihr altes Bond-Ankaufprogramm wieder aufnehmen könne. (Quelle dafür: http://www.aktiencheck.de/news/Artik...wartet-4310979 ) Auch noch andere sinnieren über ein anstehendes EZB-Anleihekaufprogramm, hier konkret am 19.04.2012 19:27 Uhr Klaus Stopp von der Baader Bank: "Dass die zehnjährigen Credit Default Swaps für Spanien mit 510 Basispunkten ein neues Hoch markierten, veranlasste die Marktteilnehmer zu Spekulationen über ein baldiges Eingreifen der Europäischen Zentralbank (EZB). Die EZB hat allerdings -ungeachtet des Drucks an den Anleihemärkten- in der zurückliegenden Woche keine Staatspapiere von Euroländern neu angekauft. Das so genannte SMP Programm lässt sie bereits seit einigen Wochen weitestgehend ruhen. Warum aber lassen die Notenbanker einen Anstieg der spanischen Renditen auf über 6% zu? Wartet man nur auf den richtigen Zeitpunkt für einen neuen Dreijahrestender oder ein neues Anleihekaufprogramm?" Quelle: http://www.fmm-magazin.de/baader-ban...at_id6127.html Schaut man sich den italienischen Zinssatz-Chart an, dann gibt es dort am generellen Aufwärtstrend seit dem Low in 2005 keinen Zweifel. Nur hilft das natürlich nicht bei Trades auf Sicht von 1 Woche... ;) Fazit: Ich denke, solange da nicht Trendkanäle klar gebrochen werden, solange sind nur kurzfristige Nummern realistisch. Habe für mich mal in #151 eine kleine Übersicht erzeugt, um leichter mitzubekommen, wenn sich da etwas größeres tut. Beim BuFu und in den USA bei T-Note und T-Bond bestehen allerdings Chancen, dass es sich da kurzfristig um ein EDT-Wellenmuster im 10-Tageschart Chart handelt - also ein End-Muster (hier einer Abwärtsbewegung der Renditen) mit der Bedeutung, dass Shorts danach Gewinne machen würden. Die Slow-Stoch. im daily läßt so etwas erwarten. Kommende Woche wird sich zeigen, ob es ein EDT ist oder nicht. Hier die Situation "mit EDT" bei den Renditen der T-Notes: Falls es kein EDT ist, dann dürfte die kleine rote iv eine Welle tiefer/später zu setzen sein. http://cbs.marketwatch.com/charts/in...05&siteid=mktw |
BTP Future MINI Long, DE000RBS6LH5 / RBS6LH
Hebel 2,17 Emittent BNP Paribas https://charts.comdirect.de/charts/r...NGS=1&SHOWHL=1 https://charts.comdirect.de/charts/r...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 |
USD EMERGING MARKETS BOND FUND (ETF), WKN: A0RFFT, in €
http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Der IBOXX GLOBAL INFLATION-LINKED TOTAL RETURN INDEX HEDGED® deckt die wichtigsten staatlichen und quasi-staatlichen inflationsgebundenen Anleihemärkte ab. Aufgenommen werden ausschließlich Anleihen, die von staatlichen Emittenten (sovereigns) oder Körperschaften des öffentlichen Rechts und supranationalen Emittenten (sub-sovereigns) begeben werden. 44,440% USA 23,710% Großbritannien 13,280% Frankreich 07,280% Italien 04,090% Deutschland 02,930% Kanada 02,260% Japan 01,750% Schweden 00,260% Südkorea http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 Weitere interessante Bond-Funds: Das Thema Bonds ist noch lange nicht vorbei!!! http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...7&postcount=97 PICTET-ASIAN LOCAL CURRENCY DEBT-Z USD, WKN: A0LAR1 USD EMERGING MARKETS BOND FUND (ETF), WKN: A0RFFT, in € EURO BUND FUTURE (FGBL) - EUX/C1 PIMCO EURO ULTRA LONG DURATION WKN: A0MMB9 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 PIMCO EURO ULTRA LONG DURATION WKN: A0MMB9 EURO BUND FUTURE (FGBL) - EUX/C1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 http://charts.comdirect.de/charts/la...NGS=1&SHOWHL=1 |
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