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cade · 01-04-2004, 11:35

analyse hetet bei uns reingekommen :

Die aktuelle Anlageidee erstellt am 01.04.2004

mg technologies
Industrie / Investitionsgüter Deutschland
Kaufen

Neue Fantasie bei mg technologies

Argumente für einen Kauf:

Restrukturierungsbemühungen des Unternehmens zeigen - endlich - erste Erfolge.

Verkauf von Dynamit Nobel wird vom Markt positiv gesehen und könnte einen höheren Erlös bringen als bisher erwartet.

Negatives Ergebnis im 2003 steht nicht mehr im Fokus, vielmehr erwarten wir eine klare Ertragswende im laufenden Jahr.

Gute Positionierung des Unternehmens in hochmargigen Wachstumssegmenten.

Die klare Strategie des neuen Managements dürfte am Markt zu einem neuen Bewertungsansatz führen.

Stop-Loss-Empfehlung: 10,20 Euro

Risikofaktoren:
Der Umgang mit der Öffentlichkeit - insbesondere die Finanzmarktkommunikation - ist stark verbesserungsbedürftig. Zu hoffen ist, dass die ersten Erfolge der Restrukturierungsmaßnahmen nunmehr zu nachhaltig positiven Ergebnissen führen. Enttäuschungs- und temporäres Rückschlagspotenzial für den Fall, dass der vom Management beschleunigte Verkauf von Dynamit Nobel sich wider Erwarten verzögern sollte.

Unternehmenskurzportrait:
Die mg technologies (ehemals Metallgesellschaft) hatte sich nach ihrem Beinahe-Zusammenbruch wegen hoher Verluste aus Öltermingeschäften Ende 1993 auf nur noch zwei Kerngeschäftsfelder - engineering/Anlagenbau und Chemie - fokussiert.
Das globale Geschäft nimmt eine bedeutende Stellung bei der mg ein. Vom gesamten Konzernumsatz wurden rund 73% im Ausland erwirtschaftet.
Am Aktienkapital der mg sind die Allianz mit 10,1%, das Kuwait Investment Office mit 7,9% und die Familie Happel mit 20,7% beteiligt.

WKN 660200
Kurs bei Erstellung 11,54
Börse GER
Währung EUR
Schlusskurs 11,30
Per 31.03.04
12-Monats-H/T 13,20
4,94

Gewinne je Aktie KGV

2002 0,99 EUR 11,4
2003 -1.02 EUR n/a
2004e 0,80 EUR 14,1
2005e 1,05 EUR 10,8

mg technologies

mg technologies vs. MSCI Industrie/ Investitionsgüter

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01-04-2004, 11:35	#7
cade TBB Family Registriert seit: Sep 2002 Beiträge: 2.438	analyse hetet bei uns reingekommen : Die aktuelle Anlageidee erstellt am 01.04.2004 mg technologies Industrie / Investitionsgüter Deutschland Kaufen Neue Fantasie bei mg technologies Argumente für einen Kauf: Restrukturierungsbemühungen des Unternehmens zeigen - endlich - erste Erfolge. Verkauf von Dynamit Nobel wird vom Markt positiv gesehen und könnte einen höheren Erlös bringen als bisher erwartet. Negatives Ergebnis im 2003 steht nicht mehr im Fokus, vielmehr erwarten wir eine klare Ertragswende im laufenden Jahr. Gute Positionierung des Unternehmens in hochmargigen Wachstumssegmenten. Die klare Strategie des neuen Managements dürfte am Markt zu einem neuen Bewertungsansatz führen. Stop-Loss-Empfehlung: 10,20 Euro Risikofaktoren: Der Umgang mit der Öffentlichkeit - insbesondere die Finanzmarktkommunikation - ist stark verbesserungsbedürftig. Zu hoffen ist, dass die ersten Erfolge der Restrukturierungsmaßnahmen nunmehr zu nachhaltig positiven Ergebnissen führen. Enttäuschungs- und temporäres Rückschlagspotenzial für den Fall, dass der vom Management beschleunigte Verkauf von Dynamit Nobel sich wider Erwarten verzögern sollte. Unternehmenskurzportrait: Die mg technologies (ehemals Metallgesellschaft) hatte sich nach ihrem Beinahe-Zusammenbruch wegen hoher Verluste aus Öltermingeschäften Ende 1993 auf nur noch zwei Kerngeschäftsfelder - engineering/Anlagenbau und Chemie - fokussiert. Das globale Geschäft nimmt eine bedeutende Stellung bei der mg ein. Vom gesamten Konzernumsatz wurden rund 73% im Ausland erwirtschaftet. Am Aktienkapital der mg sind die Allianz mit 10,1%, das Kuwait Investment Office mit 7,9% und die Familie Happel mit 20,7% beteiligt. WKN 660200 Kurs bei Erstellung 11,54 Börse GER Währung EUR Schlusskurs 11,30 Per 31.03.04 12-Monats-H/T 13,20 4,94 Gewinne je Aktie KGV 2002 0,99 EUR 11,4 2003 -1.02 EUR n/a 2004e 0,80 EUR 14,1 2005e 1,05 EUR 10,8 mg technologies mg technologies vs. MSCI Industrie/ Investitionsgüter -------------------------------------------------------------------------------- __________________ viele grüsse cade