Gold aktuell am Widerstand aber langfristig weiter positiv
von Jürgen H. Nowacki, my-broker GmbH, 20. August 2004 12:35, 4 Zugriffe
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Gold kämpft mit einem kurzfristigen Widerstand, verteidigt und untermauert aber sein langfristig positives Chartbild. Seit unserer letzten Analyse am 26. Juli hat sich das gelbe Metall wie erwartet vom seit Ende 2001 intakten, langfristiger Aufwärtstrend über die Tiefs in 2003 und 2004 bei aktuell 390,0 Dollar (+1,0 Dollar/Woche) nach oben abgestoßen und ist bis an die obere Begrenzung der Seitwärtsbewegung zwischen 388 und 408 Dollar herangelaufen. Ein kurzfristiger Rückschlag sollte zum Positionsaufbau genutzt werden.
Kurzfristig stößt Gold auf aktuellem Niveau auf Widerstand aus einer seit Ende 2003 etablierten horizontalen Chartmarke über die jüngsten Bewegungshochs bei 407,75 bis 408,7 Dollar. Danach lauert ein mittelfristiger Abwärtstrend über die Reaktionshochs im Januar und April 2004 bei aktuell 410,8 Dollar (-0,6 Dollar/Woche). Im Wochenchart zeigen sich weitere Widerstände durch eine Horizontale bei 417,0 Dollar aus einigen seit Jahresanfang markierten Extrempunkten, sowie auf dem Jahreshoch bei 430,5 Dollar.
Das langfristige Bild bleibt aber positiv. Bei einer Korrektur findet Gold erste Unterstützung durch die – nicht nur psychologisch wichtige – horizontale Marke bei 400,0 Dollar. In diesem Bereich liegt auch der steigende exponentielle Durchschnitt der vergangenen 10-Wochen bei 398,5 Dollar, der bereits mehrfach als wichtige Unterstützung diente. Sollten diese Niveaus bei einer Korrektur in der Seitwärtsrange noch mal unterschritten werden, liegt massive Unterstützung durch das 38,2%-Fibonacci-Retracement der Aufwärtsbewegung von April03 bis Januar04 bei 387,8 Dollar. Hier endeten mehrere Korrekturbewegungen seit Jahresbeginn.
Für eine weitere Aufwärtsbewegung bei Gold spricht auch die Intermarket-Analyse. Als Frühindikator der Preisbewegungen am Kassamarkt für Gold kann der AMEX Gold Bugs Index genutzt werden, der die Entwicklung der 15 wichtigsten Goldminenwerte an der US-Börse nachzeichnet. Der Index konnte am Donnerstag über den entscheidenden Widerstandbereich bei 200,0 bis 202,8 Punkten nach oben ausbrechen. Zwar ist auch hier ein Pullback nicht unwahrscheinlich, das mittel- bis langfristige Bild ist aber positiv. Dies wird durch Kaufsignale in unserem APS-Handelssystem seit Monatsbeginnbestätigt.
Zudem sollte man bei der Beurteilung der Chancen und Risiken von Gold auch ein Auge auf Euro/Dollar haben – traditionell zeigt sich eine sehr enge Korrelation zwischen Euro und Gold (Grafik 4). Der Euro konnte zuletzt ebenfalls seinen langfristigen Aufwärtstrend bei 1,220 Dollar (+0,003 Dollar/Woche) halten. Allerdings hängt die Gemeinschaftswährung ähnlich wie das Kassagold an einem Widerstand bei 1,238 Dollar, der zum Wochenende zunächst nicht überwunden werden kann. Entsprechend kann auch hier eine Korrektur für neue LONG-Positionen genutzt werden.
dazugehörige Charts - siehe rechts auf Seite
Zusammenfassung Wochenchart Gold:
Unterstützungen:
400,0 Dollar: horizontale Unterstützung
398,5 Dollar: 10-Wochen-EMA
387,8 Dollar: 38,2%-Fibonacci-Retracement (04/03 bis 01/04)
Widerstände:
407,8 bis 408,7 Dollar: horizontaler Widerstand über die jüngsten Bewegungshochs
410,8 Dollar: mittelfristiger Abwärtstrend (-0,6 Dollar/Woche)
430,5 Dollar : Jahreshoch