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Starlight · 10-03-2005, 21:44

Conergy

Der Hamburger Solaranlagenhersteller Conergy wird aller Voraussicht nach bereits im März an die Börse gehen. Konsortialführer sind Deutsche Bank und Commerzbank. Die zu plazierenden Aktien stammen zum allergrößten Teil aus einer Kapitalerhöhung. Das Emissionsvolumen wird im Markt auf 100 bis 200 Millionen Euro geschätzt. Conergy zählt sich mit einem Umsatz von 285 Millionen Euro (2004) zu den führenden Herstellern von solaren Komponenten und kompletten Solaranlagensystemen in Europa. Das Unternehmen arbeitet mit Gewinn: Im vergangenen Jahr sei ein Ergebnis vor Steuern von mehr als 10 (0,5) Millionen Euro erwirtschaftet worden, sagt ein Sprecher. Mit dem frischen Geld aus dem Börsengang will Conergy die Internationalisierung vorantreiben. Denn gerade im Ausland (vor allem in Amerika und Asien) sieht der Vorstand hervorragende Wachstumschancen. Darüber hinaus will das Unternehmen sein Angebot erweitern und in komplementäre solare Technologien investieren. Auf dem Spezialgebiet der solarthermischen Kühlung sieht sich Conergy heute schon als technologischer Weltmarktführer. Die größten Aktionäre von Conergy sind Vorstandschef Hans-Martin Rüter, Tchibo-Chef Dieter Ammer und die Beteiligungsgesellschaft Grazia Equity.

Conergy zählt schon die Börsen-Euros...

Der Countdown läuft. Bereits am 18. März wird mit der Erstnotiz von Conergy gerechnet. Banken schätzen den Wert des Hamburger Solarenergieunternehmens auf 500 bis 600 Millionen Euro.

Am kommenden Montag sollen die Börsenpläne veröffentlich werden. Doch Geheimnisse gibt es eigentlich schon heute nicht mehr: Wie das "Handelsblatt" erfahren haben will, soll das Emissionsvolumen rund 270 Millionen Euro betragen. Rund 4,5 Millionen Aktien werden auf den Markt gebracht, der Preis je Conergy-Aktie wird zwischen 50 und 60 Euro erwartet.

Nach der Veröffentlichung der Börsenpläne soll die Präsentation bei Investoren beginnen. Die Preisspanne soll nicht wie sonst üblich am Anfang, sondern erst im Verlauf der Roadshow festgelegt werden. Mit den Geldern vom Kapitalmarkt will Conergy-Vorstandschef Hans-Martin Rüter die Expansion vorantreiben. Dabei werden Zukäufe nicht ausgeschlossen. Die über 420 Mitarbeiter zählende Conergy-Gruppe konnte 2004 den Umsatz um mehr als 130 Prozent auf 285 Millionen Euro steigern. Der Gewinn nach Steuern kletterte auf rund elf Millionen Euro nach 0,4 Millionen Euro im Jahr zuvor.

Risiken werden leicht übersehen
Experten zweifeln nicht, dass der Conergy-Börsengang zumindest ein kurzfristiger Erfolg sein wird und die Firmenkasse in Hamburg kräftig klingeln lässt. Derzeit sind Solarunternehmen an der Börsen eben das, was jede x-beliebige Internet-"Klitsche" in den 90er Jahren war: ein Selbstläufer. Ob Sonne, Sun oder Solar: Wertpapiere, die solche Namen tragen, schwimmen oben. Auch wenn es heute wegen Spekulationen über höhere Silizium-Preise mal abwärts geht. Doch in der überdrehten Sichtweise, die Solar-Aktien derzeit in sagenhafte Kurshöhen treibt, liegt eine immanente Absturzgefahr. Anleger sollten das zumindest berücksichtigen.

Die Politik hilft den Solar-Unternehmen nach Kräften. So strebt die grüne Bundesfraktion nach einem Beschluss vom 14. Dezember vergangenen Jahres ("Weg vom Öl - Auch im Wärmebereich") an, den Anteil der erneuerbaren Energien im Bereich der Wärmebereitstellung von heute vier auf 25 Prozent bis zum Jahr 2020 zu erhöhen.

ARD online

Emissionsdaten

ISIN DE 000 604 0025

Erwartete Preisspanne 45 - 55 Euro

Zeichnungsfrist ab 14.März

Emissionsvolumen 4,5 Mio Aktien

Aktienanzahl insgesamt 10 Mio

Umsatz
2004 - 284,8Mio €
2005e - 558 Mio
2006e - 770 Mio

Ebit
2004 - 19 Mio €
2005e - 45,2 Mio
2006e - 65,4 Mio

Jahresüberschuss
2004 - 11 Mio€
2005e - 27,3 Mio
2006e 39,5 Mio

Ergebnis je Aktie
2004 - 1,39
2005e - 2,73
2006e - 3,95

BörseOnline empfiehlt ...

Zeichnen

Risiko: mittel

weitere Kämpfer um das Licht

Phönix Sonnenstrom Umsatz 2004 65Mio€/ KGVe 06 22,2
SAG Solarstrom 23,9Mio/ 36,2
Solar Fabrik 52,1 Mio/ 23,9
Solar World 199,9 Mio/ 23,3
Solon 104,2 Mio/ 31,4
Sunways 64 Mio/ 32,3

Quelle: BörseOnline Ausgabe 11

10-03-2005, 21:44	#1
Starlight TBB Family Registriert seit: May 2002 Beiträge: 34.578	Neuemissionsthread Conergy Conergy Der Hamburger Solaranlagenhersteller Conergy wird aller Voraussicht nach bereits im März an die Börse gehen. Konsortialführer sind Deutsche Bank und Commerzbank. Die zu plazierenden Aktien stammen zum allergrößten Teil aus einer Kapitalerhöhung. Das Emissionsvolumen wird im Markt auf 100 bis 200 Millionen Euro geschätzt. Conergy zählt sich mit einem Umsatz von 285 Millionen Euro (2004) zu den führenden Herstellern von solaren Komponenten und kompletten Solaranlagensystemen in Europa. Das Unternehmen arbeitet mit Gewinn: Im vergangenen Jahr sei ein Ergebnis vor Steuern von mehr als 10 (0,5) Millionen Euro erwirtschaftet worden, sagt ein Sprecher. Mit dem frischen Geld aus dem Börsengang will Conergy die Internationalisierung vorantreiben. Denn gerade im Ausland (vor allem in Amerika und Asien) sieht der Vorstand hervorragende Wachstumschancen. Darüber hinaus will das Unternehmen sein Angebot erweitern und in komplementäre solare Technologien investieren. Auf dem Spezialgebiet der solarthermischen Kühlung sieht sich Conergy heute schon als technologischer Weltmarktführer. Die größten Aktionäre von Conergy sind Vorstandschef Hans-Martin Rüter, Tchibo-Chef Dieter Ammer und die Beteiligungsgesellschaft Grazia Equity. Conergy zählt schon die Börsen-Euros... Der Countdown läuft. Bereits am 18. März wird mit der Erstnotiz von Conergy gerechnet. Banken schätzen den Wert des Hamburger Solarenergieunternehmens auf 500 bis 600 Millionen Euro. Am kommenden Montag sollen die Börsenpläne veröffentlich werden. Doch Geheimnisse gibt es eigentlich schon heute nicht mehr: Wie das "Handelsblatt" erfahren haben will, soll das Emissionsvolumen rund 270 Millionen Euro betragen. Rund 4,5 Millionen Aktien werden auf den Markt gebracht, der Preis je Conergy-Aktie wird zwischen 50 und 60 Euro erwartet. Nach der Veröffentlichung der Börsenpläne soll die Präsentation bei Investoren beginnen. Die Preisspanne soll nicht wie sonst üblich am Anfang, sondern erst im Verlauf der Roadshow festgelegt werden. Mit den Geldern vom Kapitalmarkt will Conergy-Vorstandschef Hans-Martin Rüter die Expansion vorantreiben. Dabei werden Zukäufe nicht ausgeschlossen. Die über 420 Mitarbeiter zählende Conergy-Gruppe konnte 2004 den Umsatz um mehr als 130 Prozent auf 285 Millionen Euro steigern. Der Gewinn nach Steuern kletterte auf rund elf Millionen Euro nach 0,4 Millionen Euro im Jahr zuvor. Risiken werden leicht übersehen Experten zweifeln nicht, dass der Conergy-Börsengang zumindest ein kurzfristiger Erfolg sein wird und die Firmenkasse in Hamburg kräftig klingeln lässt. Derzeit sind Solarunternehmen an der Börsen eben das, was jede x-beliebige Internet-"Klitsche" in den 90er Jahren war: ein Selbstläufer. Ob Sonne, Sun oder Solar: Wertpapiere, die solche Namen tragen, schwimmen oben. Auch wenn es heute wegen Spekulationen über höhere Silizium-Preise mal abwärts geht. Doch in der überdrehten Sichtweise, die Solar-Aktien derzeit in sagenhafte Kurshöhen treibt, liegt eine immanente Absturzgefahr. Anleger sollten das zumindest berücksichtigen. Die Politik hilft den Solar-Unternehmen nach Kräften. So strebt die grüne Bundesfraktion nach einem Beschluss vom 14. Dezember vergangenen Jahres ("Weg vom Öl - Auch im Wärmebereich") an, den Anteil der erneuerbaren Energien im Bereich der Wärmebereitstellung von heute vier auf 25 Prozent bis zum Jahr 2020 zu erhöhen. ARD online Emissionsdaten ISIN DE 000 604 0025 Erwartete Preisspanne 45 - 55 Euro Zeichnungsfrist ab 14.März Emissionsvolumen 4,5 Mio Aktien Aktienanzahl insgesamt 10 Mio Umsatz 2004 - 284,8Mio € 2005e - 558 Mio 2006e - 770 Mio Ebit 2004 - 19 Mio € 2005e - 45,2 Mio 2006e - 65,4 Mio Jahresüberschuss 2004 - 11 Mio€ 2005e - 27,3 Mio 2006e 39,5 Mio Ergebnis je Aktie 2004 - 1,39 2005e - 2,73 2006e - 3,95 BörseOnline empfiehlt ... Zeichnen Risiko: mittel weitere Kämpfer um das Licht Phönix Sonnenstrom Umsatz 2004 65Mio€/ KGVe 06 22,2 SAG Solarstrom 23,9Mio/ 36,2 Solar Fabrik 52,1 Mio/ 23,9 Solar World 199,9 Mio/ 23,3 Solon 104,2 Mio/ 31,4 Sunways 64 Mio/ 32,3 Quelle: BörseOnline Ausgabe 11 Geändert von Starlight (10-03-2005 um 22:04 Uhr)