Liebe LeserInnen!
Nach meinem letzten Artikel erhielt ich eine Reihe von Mails mit dem Tenor, doch endlich zu schweigen, da meine Analysen in der Vergangenheit stets "für die Tonne" gewesen seien. Ich kann diesen Lesern solche Äußerungen nicht verdenken, da sie schlicht und einfach weitgehend Recht haben. Ich möchte Sie jedoch bitten, das, was ich aktuell schreibe, kritisch weiter zu verfolgen.
Heute möchte ich Sie mit Charts des Nasdaq 100 (NDX), des US-Consumer Index (CMR) und des Prudent Bear Fund (BEARX), einem großen auf Short-Positionen aufbauenden US-Fonds, konfrontieren.
Sie können hier sehr klar erkennen, dass die Preiskurve unmittelbar an einer zentralen Kreuzunterstützung rangiert. Beachten Sie insbesondere auch den abflachenden 365-Tage-MA! Alle waagerechten Unterstützungen aus den Tops des ersten Halbjahres 2004 sind bereits gebrochen. Auch der Aufwärtstrend des CCI 500 (gewiss eine sehr unübliche, doch im Hinblick auf potenzielle große Trendwenden durchaus hilfreiche Einstellung!) seit Oktober 2002 ist gebrochen. Der MACD 48/104/36 entspricht dem MACD 12/26/9 zum Wochenchart. Die Tendenz signalisiert eindeutig: mittelfristig weiter abwärts !!
Die Preiskurve des CMR hat zwischen Ende Dezember 2004 und Anfang März ein eindeutiges
Triple Top gebildet (beim NDX übrigens bereits im Dezember 2004 ebenso!) und mittlerweile die starke waagerechte Unterstützung über die drei Tops des ersten Halbjahres 2004 gebreakt. Sie rangiert aktuell unmittelbar über der waagerechten Unterstützung aus dem September-Top 2004 und MA 200. Der MACD 48/104/18 entspricht auch hier bis auf den Trigger dem in der Standardeinstellung zum Wochenchart. Dessen - mittelfristige - Tendenz bedarf wohl keines Kommentars
Das stärkste Indiz für eine wahrscheinliche große Trendwende liefern m.E. die nachfolgenden Charts des BEARX.
Seit Okober 2002 existiert eine primäre Abwärtstrendlinie, die aktuell von der Preiskurve tangiert wird. Die sekundären und tertiären oberen Abwärtstrendlinien sind bereits nach oben gebrochen. Seit November 2003 (obere Begrenzung) bzw. Juni 2004 (untere Begrenzung) hatte sich ein Keil gebildet, aus dem die Preiskurve Anfang März 2005 steil nach oben ausgebrochen ist. Ein ähnlicher Keil zeigt sich beim CCI 300. Hier ist der Ausbruch besonders signifikant. Ein geradezu idealtypischer Rounding Bottom rundet das im Ansatz sehr bullische Bild bei diesem Fonds ab.
Ich weise abschließend darauf hin, dass die Abwärtsbewegungen beim NDX und beim CMR bzw. die Aufwärtsbewegung beim BEARX im März 2005 bislang von hoher Dynamik geprägt sind.
Mit freundlichem Gruß
Hajo Bier