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United Internet "buy"
13.10.2005
WestLB
Die Analysten der WestLB stufen die Aktie von United Internet (ISIN DE0005089031 / WKN 508903) unverändert mit "buy" ein und bestätigen das Kursziel von 32 EUR.
Die ursprünglich verhandelten Bedingungen der Transaktion zwischen WEB.DE und United Internet seien gut gewesen. Ein schneller Abschluss der Transaktion wäre von Nutzen. Zudem erscheine die Konsolidierung der Gewinne des Portalgeschäfts von WEB.DE in Q4 wahrscheinlich, da WEB.DE mit den Klägern, die gegen einen Verkauf gewesen seien, einen gerichtlichen Vergleich geschlossen habe.
In der Q4-Prognose zum Vorsteuergewinn in Höhe von 89 Mio. EUR, sei bereits ein Beitrag von 5 Mio. EUR berücksichtigt. In der Guidance des Unternehmens sei kein Beitrag berücksichtigt, da United Internet noch nicht von positiven Effekten ausgehe. Der schnelle Zugewinn an Neukunden sei zwar langfristig gesehen von Nutzen. Allerdings sehe das Erreichen des Vorsteuergewinnziels damit anspruchsvoller aus.
Vor diesem Hintergrund bleiben die Analysten der WestLB bei ihrer Kaufempfehlung für die Aktie von United Internet.
Quelle: aktiencheck
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Schöne Grüße
OMI
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