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bericht ueber mutter bechtle und psb. siekt weiterhin gut aus. seit meiner erstempfehlung plus 10 %.
viele gruesse
cade
Bechtle kaufen
PRIME REPORT
Die Experten von "PRIME REPORT" stufen die Aktie von Bechtle (ISIN DE0005158703/ WKN 515870) mit dem Rating "kaufen" ein.
In Deutschland grassiere das Übernahmefieber. So plane die Bechtle AG, sich den Mitbewerber PSB einzuverleiben. In der vergangenen Woche habe Bechtle bereits einen 60-prozentigen Anteil an PSB übernommen. Da das Bundeskartellamt den Zusammenschluss genehmigt habe, stehe einer Übernahme quasi nichts mehr im Weg. Den freien Aktionären sei ein Pflichtangebot von 6,40 Euro offeriert worden. Nach Einschätzung der Experten werde der Großteil der Aktionäre dieses Angebot annehmen und es werde letztendlich zu einem Squeeze-out kommen.
Gemeinsam würden Bechtle und PSB in diesem Jahr ungefähr 1 Milliarde Euro umsetzen. PSB dürfte hierbei etwa 180 Millionen Euro beitragen. Die Synergieeffekte sollten die Integrationskosten mehr als kompensieren. Daher könnte auf der Ergebnisseite mit einem Anstieg des Nettogewinns von 0,60 auf 0,70 Euro je Aktie gerechnet werden.
Der Kaufpreis für PSB belaufe sich auf ungefähr 23,1 Millionen Euro und sollte für Bechtle kein Problem darstellen. Ende Februar habe die Gesellschaft ca. 48 Millionen Euro auf der hohen Kante liegen gehabt. Somit könne sich Bechtle zu einem fairen Preis strategisch sinnvoll verstärken. Die Akquisition sei am Aktienmarkt jedoch noch nicht ausreichend gewürdigt worden. Mit einem KGV 03 von 9,3 habe das Papier Potenzial bis in den Bereich von 9/10 Euro.
Somit lautet die Anlageempfehlung der Experten von "PRIME REPORT" für die Bechtle-Aktie "kaufen".
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