[OMI]

25.04.2005
WEB.DE neues Kursziel
Smith Barney Citigroup

Die Analysten von Smith Barney Citigroup stufen die Aktie von WEB.DE (ISIN DE0005296503/ WKN 529650) unverändert mit "hold" ein.

Die EPS-Schätzungen seien für 2005 von 0,29 auf 0,21 EUR und die für 2006 von 0,53 auf 0,42 EUR reduziert worden. Da diese Änderungen aber vor allem das Portalgeschäft betreffen würden, welches an United Internet verkauft worden sei, sei die Wichtigkeit für die Investmentstory nur gering.

Nach Ansicht der Analysten sei der Abschluss des Deals eine reine Formalität und dürfte zu Beginn des vierten Quartals vollzogen sein. Danach werde WEB.DE die Division Com.Win plus ein Hauptquartier, umfassende Finanzmittel und 5,8 Mio. United Internet Aktien beinhalten. Com.Win generiere derzeit keine wirklichen Umsätze, weshalb man auch dafür keinen Wert ansetze. Ein Abschlag gegenüber der Finanzmittelposition komme aber auch nicht in Betracht.

Nach Abschluss des Geschäfts mit United Internet betrage der Barwert von WEB.DE 380 Mio. EUR, weshalb sich das Kursziel von 11 auf 10 EUR verringere.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Smith Barney Citigroup die Aktie von WEB.DE weiterhin zu halten.

Quelle: aktiencheck