Öl steht derzeit wieder höher im Kurs (im wahrsten Sinne des Wortes) und profitiert von einer möglichen Kriegsgefahr im Irak, einem möglichen Wiedererstarken der amerikanischen Konjunktur sowie der zunehmenden Anlage in defensiven Werte bei weiterer Schwäche in Technologie bzw. den marktbreiteren Indices.
Zunächst der Light Crude Oil Future:
Bis Mitte Nov. 2001 im klaren Abwärtstrend, dann bei $ 17.50 die Trendwende (gelb Unterlegt) mit einer Folge von Higher Lows, einem Ascending Triple Top Breakout und dem entscheidenden Durchbruch durch die Bearish Resistance Line (rote Linie) Mitte März 2002 (zw. "3" und "4", stellvertretend für die Monate März und April).
Aktuell durchläuft Öl seit April eine Konsolidierungsphase zw. $ 24.00 und $ 28.00 mit einem kurzen Höhenflug über die $ 31.00-Marke. Wichtig ist, dass die Bullish Support Line bei $ 24.00 (blaue Linie) hält, hier hat Öl ein positives Reversal vollzogen, für ein positives Point&Figure 3-box Reversal benötigt es ein Erreichen/Überschreiten der $ 28.00-Marke.
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Der $XOI für die Oil Operating Companies hat ebenfalls seinen Abwärtstrend seit Juni 2002 eindrucksvoll mit einem Ascending Triple Top Breakout und gleichzeitig Bruch der Bearish Resistance Line beendet und einen neuen Aufwärtstrend mit einer Folge von Higher Lows und Higher Highs etabliert. Ein Rücksetzer in den Bereich $ 432 - $ 436 wäre nicht ungewöhnlich und eine Chance für einen Einstieg bzw. Ausbau bestehender Positionen, da sich hier das Risk:Reward mit einem Stop Loss bei $ 424 (P&F Sell Signal und Bruch der Bullish Support Line) signifikant verbessern würde.
Aktuelles Kursziel, berechnet aus dem Vertical Count, sind $ 492 im Index ($ 432 + 5 x 3 x 4 Punkte = $ 432 + 60 = $492).
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Hier einige Stocks, die dem Index bereits vorausgelaufen sind und eine hohe Relative Stärke zu diesem aufweisen:
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Etwas konservativere Investoren könnten z.B. bei einem bekannten Namen wie RD Royal Dutch Petroleum den Ausbruch über $ 45.00 abwarten, was mit einem Ascending Triple Top Breakout und gleichzeitigem Bruch der Bearish Resistance Line einem starken Kaufsignal gleichkäme.
