Konsolidierung bei Internet-B2B-Anbietern: Ariba übernimmt FreeMarkets
Am Freitag haben die beiden amerikanischen Internet-Unternehmen Ariba Inc. und FreeMarkets Inc. ein strategisches Fusionsabkommen bekannt gegeben. Eigentlich handelt es sich aber um eine Übernahme, bei der
Ariba für jeden FreeMarkets-Anteilsschein 2,25 eigene Aktien sowie 2,00 Dollar in bar bietet. Auf Basis des Schlusskurses von Ariba am 22. Januar ist diese Übernahme damit 493 Millionen Dollar wert . US-Bürger werden keine Steuern auf die aus dieser Übernahme resultierende Aktiendividende und Zahlungen leisten müssen.
Ariba hat sich als Anbieter von Internetplattformen und Software für das Beschaffungswesen von Unternehmen etabliert und war einst ein gefeierter B2B-Star. Im Gegensatz zu den damaligen Rivalen CommerceOne und i2 Technologies konnte Ariba aber im vergangenen Jahr schon wieder schwarze Zahlen melden.
FreeMarkets hat sich als Anbieter ebenfalls im Beschaffungswesen etabliert, dabei aber stärker den Fokus auf komplexere Produkte gelegt. Unternehmen treten beispielsweise an FreeMarkets heran, um über deren Online-Plattform und mithilfe von Branchenspezialisten ein möglichst günstigen Anbieter für ein spezielles Produkt per Bieterwettstreit zu finden.
Der fiktive konsolidierte Umsatz 2003 des resultierenden Konzern mit dem Namen Ariba hätte ca. 360 Mio. Dollar betragen. Bob Calderoni von Ariba wird CEO und Chairman des entstehenden Konzerns bleiben. FreeMarkets President und CEO wird President und Mitglied im Board of Directors. Gründe für den Zusammenschluss sind neben jährlichen Kosteneinsparungen in Höhe von 25 Millionen Dollar auch die Komplettierung der Produktpalette.
Dass es sich im Gegensatz zur offiziellen Pressemitteilung um eine Übernahme als um eine Fusion unter Gleichen handelt, lässt sich an der Übernahmeprämie und den daraus resultierenden Kursbewegungen ablesen. Die Aktien von Ariba verloren kurz nach Ankündigung der Meldung zuerst über 5 Prozent, erholten sich zwischenzeitlich aber wieder. Im Verlaufe des weiteren Handels setzte sich aber der Verkaufsdruck durch. Sie notieren aktuell bei 3,43 Dollar, einem Minus von 27 Cents gegenüber dem Vortagesschlusskurs. Die Aktien von FreeMarkets können um 1,09 Dollar auf 9,50 Dollar zulegen. Damit notieren sie noch knapp unter dem aktuellen Wert des Übernahmeangebots von 9,72 Dollar je FreeMarkets-Anteilsschein.
Parallel zur Fusionsankündigung gab Ariba einen Ausblick auf die Zahlen für das abgelaufene Quartal. Der Gewinn soll 6 Millionen Dollar oder zwei Cents je Aktie betragen, wobei 5 Millionen Dollar aus Kosteneinsparungen resultieren. Der Lizenzumsatz erreicht etwa 18 bis 19 Millionen Dollar, der Gesamtumsatz 52 bis 53 Millionen.
Analysten hatten einen Umsatz von 55 Millionen Dollar bei einem Gewinn von 1 Cent je Aktie erwartet. FreeMarkets bestätigte im Zuge der Übernahme die bisherigen Prognosen von einem Nettoverlust von 19 bis 20 Cents je Aktie bei einem Umsatz von 37 bis 38 Millionen Dollar . Pro-forma soll ein Gewinn von 4 bis 5 Cent je Aktie erreicht werden.
Quelle: Finanzen.net 23.01.2004 19:08:00
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