Hallöchen,
ich möchte mal eine Aktie vorstellen die ich schon seit längeren im Depot habe:
CelGene: Krebskiller als Kurstreiber
Geht alles glatt, bekommt CelGenes Umsatztreiber bis 2006 Verstärkung.
Der Umsatz schnellte um 69 Prozent auf 82,9 Millionen Dollar nach oben. Davon entfielen mehr als 80 Prozent auf das Medikament Thalomid. Der Wirkstoff wurde 1998 gegen lepröse Hauterkrankungen zugelassen, wird aber mehr off-label eingesetzt, also von Ärzten gegen andere, meist schwer heilbare oder unheilbare Krankheiten verschrieben.
Thalomid kommt deshalb meist gegen Multiples Myeloma zum Einsatz, eine vom Knochenmark ausgehende Leukämieform, an der allein in den USA jährlich 11.000 Menschen sterben. Die Substanz löst den Zelltod der Tumorzellen aus und verhindert, dass diese an die Knochenmarkzellen andocken. Dabei wird Thalomid bei Fällen angewandt, in denen andere Heilmethoden bereits keine Wirkung mehr zeigen.
Der Krebskiller katapultierte CelGene in die Gewinnzone. Der Nachsteuergewinn im ersten Quartal 2004 belief sich auf 8,6 Millionen Dollar oder zehn Cent je Aktie. Damit lag das Ergebnis um zwei Cent über den Konsensschätzungen und zehn Mal höher als im Vorjahr.
CEO John W. Jackson hob die Prognosen für das Gesamtjahr leicht an: Beim Umsatz erwartet er 365 bis 385 Millionen Dollar, davon 285 bis 295 Millionen mit Thalomid. Der Gewinn je Aktie soll sich zwischen 42 und 52 Cent bewegen. Erst im Januar hatte er die Erwartungen leicht gesenkt und dabei auf steigende Forschungsausgaben in diesem Jahr hingewiesen.
37,7 Millionen Dollar steckte CelGene im ersten Quartal in die Forschung. Bis Jahresende sollen es bis zu 170 Millionen Dollar werden, von denen ein größerer Teil in die klinischen Tests von Revlimid geht.
Der Wirkstoff wird in der klinischen Endphase III gegen Multiples Myeloma und gegen myelodysplastisches Syndrom (MDS) getestet, eine weitere fehlerhafte Blutbildung im Knochenmark, bei der es zu unkontrollierter Vermehrung der weißen Blutkörperchen kommt. Die entscheidenden Resultate für die klinische Phase III werden ab Spätsommer erwartet.
Revlimid soll langfristig Thalomid als Wachstumstreiber ablösen und hat auch weitaus weniger Nebenwirkungen. Thalomid hat zudem wegen seiner Vergangenheit mit einem Imageproblem zu kämpfen: Bekannt unter dem Namen Contergan löste es in sechziger Jahren bei mehr als 10.000 Menschen schwere körperliche Fehlbildungen bei der Geburt aus. Deshalb kann Thalomid nur unter strikter ärztlicher Kontrolle verabreicht werden.
Mit 695 Millionen Dollar verfügt CelGene über einen üppigen Cash-Bestand, der Spielraum für Akquistionen gibt - und die Company selbst zum Objekt der Begierde macht, wenn Interessenten eine entsprechende Offer vorlegen, die deutlich über dem aktuellen Börsenwert von 4,5 Milliarden Dollar liegt.
Mit einem 2005er-KGV von 52 ist die Aktie auf den ersten Blick stattlich bewertet. Das dynamische Wachstum und die starken Fundamentaldaten rechtfertigen jedoch höhere Kurse von bis zu 70 Dollar.
Empfehlung: KAUFEN
Kurs am 22. April: 54,90 Dollar
Stoppkurs: 41,00 Dollar
Das wars erstmal.
Gruss von der Düssel
Euer Tarlan
