[Jay de Vee]

hi zusammen,

hab mal wieder eine nette aktie entdeckt und mir letzte woche ein paar gekauft.

es geht um die Lloyds TSB Bank (871784), wie der name schon nahelegt das ergebnis der fusion der Lloyds Bank und der TSB gruppe.

die L-TSB ist mit 36 mrd EUR marktkapitalisierung die 4t grösste bank englands, nach hsbc, rbs und barclays.

die analysten mögen die bank vor allem aus einem grund nicht: sie zahlen eine dividende von 0,48 EUR; das ist auf den aktuellen kurs von 6,60 EUR gerechnet eine dividendenrendite iHv gut 7,5 %. deswegen ist die aktie im konsens der "fachleute" eine hold position.

ich mag hohe dividenden, vor allem bei grossen werten, denn das gibt kurssicherheit. die dividende wird wohl auch weiterhin in dieser höhe (0,48 - 0,50 EUR) bleiben, denn der einzige vorstand der damit nicht einverstanden war, hat das unternehmen vor ein paar wochen verlassen müssen. gezahlt wird eine interims- (ca. 1/3) und eine schlussdividende (ca. 2/3).

und jetzt mal im ernst, wo kriegt man zZ so sicher über 7% ?!

technisch gefällt mir, dass der wert nun in london ein 3-monatshoch erreicht hat, bei steigenden umsätzen. wenn man dann noch den langfristigen chart ansieht, kann man zusätzlich zu der hohen dividende eine kursfantasie mit bis zu 50% auf 3 jahressicht ansetzen.

kurstreiber könnte sein, dass L-TSB zur zeit auf dem britischen heimatmarkt stark positioniert ist, international aber nach 3 verkäufen in den letzten jahren kaum mehr präsent ist. damit ist L-TSB prinzipiell ein erstklassiger übernahme/fusionskandidat im europäischen bankenspiel.

nach eigener aussage will man 2005 wieder stärker expandieren, aber in erster linie in england.


zusammenfassend ist für mich L-TSB ein erstklassiger value wert, mit sehr sicherem hohem laufenden ertrag und sehr realistischer kursfantasie und einem netz nach unten. das war für mich der kaufauslöser.

grüße, jay