Ich beschäftige mich zur Zeit Schwerpunktmäßig mit der Point&Figure-Analyse der Relativen Stärke von Stocks, die
a) die Bildung einer "Base" erkennen lassen (Bodenbildung, Akkumulationsphase),
b) Ihren Sektor outperformen und
c) den zugehörigen Index outperformen.
Point&Figure-Charttechnik eignet sich nach meiner Meinung hervorragend, um auf einen Blick Support/Resistance sowie Relative Stärke zum Sektor und Index schnell und auf einen Blick erfassen zu können.
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Beginnen möchte ich meine Betrachtung mit AMCC Applied Micro Circuits aus dem Semiconductor-Bereich.
Zunächst der $SOX Semiconductor Index selbst, dem AMCC zuzurechnen ist:
Leicht zu erkennen, wie der $SOX jeden Support nach unten durchbricht und keinerlei Anzeichen einer Bodenbildung oder eines Reversals erkennen läßt.
Fazit eigentlich: Generell sollte man Stocks aus diesem Sektor meiden.
Nun der gleiche Chart als Point&Figure-Chart:
Mit dem "Double Bottom Breakdown" Anfang August (die "8") wurde die technische Schwäche des $SOX erneut eindrucksvoll bestätigt.
Abschließend zum Semiconductor-Index der Relative Stärke-Chart (RS-Chart) im Vergleich zum Nasdaq Composite:
Leicht zu erkennen die lange Reihe von "O" mit weiter fallender Tendenz, d.h. der $SOX underperformt den Nasdaq Composite deutlich, fällt im direkten Vergleich stärker und steigt bei einem Upmove im Nasdaq schwächer.
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Nun zu AMCC Applied Micro Circuits direkt:
Zunächst der Candlestick-Chart:
Schön zu erkennen die Seitwärtstendenz (Trading-Range) von AMCC seit Mitte Juni, die insbesondere auch von einem sehr schwachem Handelsvolumen (positiv) geprägt ist. Chart und Volumen sprechen dafür, dass bei AMCC kein Verkaufsdruck mehr zu beobachten ist.
Nun der entsprechende Chart als Point&Figure-Chart:
Auch hier leicht zu erkennen die Trading-Range seit Mitte Juni:
Die interessantesten Charts sind die Relative-Stärke-Charts von AMCC im Vergleich zum Semiconductor-Index und zum Nasdaq Composite. Zunächst im Vergleich zum $SOX:
Mitte Juni hat AMCC seine deutliche Underperformance zum $SOX beendet und ist mit einem 3-Point-Reversal in eine neue Reihe von "X" eingetreten. Das "Double Top"-Breakout Mitte Juni hat die relative Stärke und Outperformance von AMCC signifikant bestätigt.
Nun AMCC im Vergleich zum Nasdaq Composite:
"Noch" kein Reversal, aber wir stehen nur eine Dezimalstelle davor. D.h. noch ein positiver Tag von AMCC im Vergleich zur Nasdaq, und wir haben auch hier ein charttechnisches Signal für die Outperformance von AMCC gegenüber dem nasdaq Composite, und das bei einem Stock aus dem technisch schwachen Semiconductor-Index.
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Resumee: AMCC Applied Micro Circuits zeigt erhebliche technische Stärke im eigenen Chart wie auch in der Relativen Stärke zu seinem Sektor und Index, bietet daher bei Einstieg an den im Chart dargestellten charttechnischen Marken ein exzellentes Risk:Reward und sollte Bestandteil der Short List sein.
Ich hoffe, der Beitrag spricht den einen oder anderen an.
to be continued ...
(u.a. CHKP (!) , GENZ, ELX, CREE, ENZN, GNTA, IVGN, MEDX, MLNM, MYGN, PLCM)