geschlossen - und hier sind wir heute schon wieder umgerechnet bei 2,90 USD bin mal gespannt, was die Amis aus der Vorgabe machen ...
+ das kam heute morgen reingeflattert:
Das stand heute im Snall Cap Scout:
Digital Ecosystems
Neues Gasprojekt laut Gutachten viermal größer
Wir hatten ja bereits in einer unserer früheren Ausgaben berichtet, dass die Aktie von Digital Ecosystems sich in naher Zukunft in Petrohunter umbenennen wird. Die neue Webside von Petrohunter haben wir gefunden und bereits für Sie besucht. Sie können unter
www.petrohunter.com die neuesten Entwicklungen, News und Gutachten der Gesellschaft einsehen.
Und Sie werden Ihren Augen nicht trauen!
Für zwei Projekte liegen die geologischen
Gutachten der renommierten
Bewertungsgesellschaft
Gustavson Associates vor und können
auf der Webside eingesehen werden.
Die Werte der Gasreserven in den
Gutachten sind von unabhängiger Seite
so hoch geschätzt worden, dass wir
von einer vollkommenen Neubewertung
des Unternehmens sprechen müssen.
Was aber steht in den Gutachten drin,
dass sich die Aktionäre von Digital Ecosystems,
demnächst Petrohunter, freuen
können?
Eines der Gutachten betrifft das Buckskin
Mesa Prospect. Dieses Projekt ist
neu und wurde von uns noch nicht besprochen.
Wiederum handelt es sich um
ein weiteres gigantisches Gasprojekt von
Digital Ecosystems in Colorado. Geologen
haben dem Feld sämtliche Attribute
zugebilligt, die Digital Ecosystems Pioniergewinne
versprechen können. Die Gasreserven dieses Projektes wird von Gustavson Associates auf mindestens
0,8 trillion cubic feet (tcf) geschätzt.
Erinnern Sie sich noch? Das bedeutet im
Digital Ecosystems Neues Gasprojekt laut
Gutachten viermal größer als das Bisherige!
Wir hatten ja bereits in einer unserer früheren Ausgaben berichtet, dass die Aktie von Digital Ecosystems sich in naher Zukunft in Petrohunter umbenennen wird. Die neue Webside von Petrohunter haben wir gefunden und bereits für Sie besucht. Sie können unter
www.petrohunter.com die neuesten Entwicklungen, News und Gutachten der Gesellschaft einsehen.
Klartext, dass dieses Feld ca. 4 mal größer
ist als das bereits von uns besprochene
Feld Namens Piceanse Basin.
Wir haben für Sie nachgerechnet! Bei einem
Gaspreis von momentan ca. 7,10
US-Dollar je 1000 cf ist der Handelswert
der Rechte ca. 5,8 Mrd. US-Dollar
Wert. Das entspricht umgerechnet auf
die 158 Mio. ausgegebene Aktien einem
Wert von 36 US– Dollar pro Aktie.
Wie Sie wissen, hat Digital Ecosystems
bereits ein Projekt Namens Piceanse
Basin in Colorado. Zur Erinnerung: In
diesem Basin befi nden sich 212 Bcf Reserven
im Besitz der Gesellschaft. Der
Handelswert der Rechte beläuft sich hier
auf ca. 2,4 Mrd. US-Dollar. Dieses entspricht
einem Wert von ca. 13 Euro pro
Aktie. Wir hatten Ihnen ja bereits in einer
unserer letzten Ausgaben (vom 28. Februar)
geschildert, dass wir die Berechnungen
dieses Handelswertes anhand
eines getätigten Kaufes eines Konkurrenzunternehmens
Namens Berry Petroleum
in diesem Piceanse Basin ermittelt
hatten. Damit ist allein der Wert dieses
Rechtes ein Vielfaches der momentanen Marktkapitalisierung von Digital Ecosystems.
Legt man den Verkauf des Drittgeschäftes
auch bei dem neuen Projekt Namens
Buckskin Mesa Prospect zugrunde, so
kommt man zu folgendem Wert. Für
150 Mio. US-Dollar in bar hatte Berry
Petroleum 50% an einem Gebiet erworben,
das 26 Bcf Reserven aufweist. Digital
Ecosystems Besitz 800 Bcf Reserven
im Buckskin Mesa Prospect. Dieses entspricht
also umgerechnet einem Wert
von 9,2 Mrd. US-Dollar, mithin also ca.
59 US Dollar pro Aktie.
Fazit:
Addiert man die Rechte an beiden Feldern
auf, so kommt man auf einen Wert
pro Aktie in Höhe von ca. 75 US Dollar.
Sie werden sagen, da fehlt doch was.
Und Sie haben Recht! Das ist nur ein theoretischer
Wert pro Aktie. Das Gas muss
ja aus der Erde geholt werden und die
Firma muss in die Produktion gehen, um
solch einen Aktienwert zu rechtfertigen.
Trotzdem ist zu diesem Aktienwert in
Höhe von 75 US-Dollar ein Drittgeschäft
getätigt worden. Wählt man jedoch einen
konservativen Wertansatz, zu dem
Explorer üblicherweise bewertet werden,
so kommt man zu folgendem Ergebnis.
Explorer werden mit einem Discount von
85% vom Handelswert angesetzt. Das
entspricht somit einem Wert von ca.
9,50 Euro pro Aktie. Bedenken Sie: Wir
haben bis jetzt nur zwei von sechs Projekten,
nämlich die mit einem Gutachten,
bewertet.
Wir erhöhen unser Kursziel auf 10
Euro auf Sicht von 6 Monaten.
Kennzahlen
Digital Ecosystems
ISIN: US25385J2096
Börsenplätze: FR
Kurs:
13.03.06
2,10 Euro
Empfehlung Kaufen
Kursziel 10,00 EUR / 6 Monate