Impliktionen für den Aktienmarkt insgesamt - nicht nur in Deutschland - macht diese Grafik erschreckend deutlich. Da braucht es nur eines für alle sichtbaren "Funkens" - wie eben der Griechenland-Bankrott - , um das Kartenhaus zum Einsturz zu bringen. Man vergleiche nur die beiden Kurven im Zeitbereich um das Jahr 2000 herum: Damals wurde an den Kursen eine massive "Wert-Korrektur" durchgeführt. So etwas blüht uns jetzt auch.
Dargestellt im angehängten Chart wird
der erschreckende Unterschied zwischen - einerseits dem Gesamtwert der gehandelte Aktien zum aktuellen US-Dollar-Kurs während der gezeigten Zeitspanne im jeweils ausgewählten Staat (hier Top in 2007), und
- andererseits den Börsenkursen dieser gehandelten Aktien, am Beispiel Deutschlands der DAX (Top in 2007 wird divergierend wieder angestrebt, obwohl der US-Dollar-Wert deutlich fällt):
Chartquelle für den Chart-Urzustand:
http://www.google.de/publicdata/expl...l=de&ind=false
Die 2. angehängte Grafik macht deutlich, dass es sich hier
nicht um ein reines Währungsphänomen handelt. Denn auch in der Darstellung des iShares MSCI Germany ETF
in US-$ (1. angehängter Chart) ergibt sich grundsätzlich das gleiche Bild wie beim DAX
in € im 2. angehängten Chart: Die Schwankungen bei EUR/USD sind viel zu klein, um den angesprochenen großen Unterschied zu erklären!