[OMI]

01.03.2005
SOLON "strong buy"
First Berlin

Die Analysten von First Berlin stufen die Aktie von SOLON (ISIN DE0007471195/ WKN 747119) mit "strong buy" ein.

Im Zuge hervorragender Zahlen für 2004 hätten die Analysten ihre 2005er und 2006er Prognosen für die SOLON AG angepasst. Für 2005 erwarte man, dass der Umsatz EUR 221,785 Mio. erreiche und hebe den Zielwert für den Jahresüberschuss von zuvor EUR 6,413 Mio. auf nunmehr EUR 8,258 Mio. an. Dies entspreche einem GpA von EUR 1,03. Für das Jahr 2006 erwarte man jetzt Umsatzerlöse i. H. v. EUR 304,162 Mio. sowie einen Jahresüberschuss von EUR 11,555 Mio. (vorher: EUR 8,767 Mio.), was in GpA ausgedrückt einem Wert von EUR 1,31 je Aktie entspreche.

Aus ihrem bereinigten Discounted-Cashflow-Modell hätten die Analysten für die SOLON-Aktie einen Wert von EUR 26,20 abgeleitet, was auch durch ihre Vergleichsgruppenanalyse bestätigt werde.


Die Risikoeinschätzung der Analysten bleibe auf Grund der hohen Volatilität der Aktie weiterhin "hoch". Die vor kurzem erfolgte Aufnahme des Unternehmens in den General Standard werde die Liquidität der SOLON-Aktie aber aus Sicht der Analysten erhöhen.

Risiken für ihr Kursziel seien unter anderem: Gesetzesänderungen, Probleme bei der Qualitätskontrolle, Schwierigkeiten bei der Materialbeschaffung und der Kostenkontrolle sowie die Umstellung der Rechnungslegungsstandards.

Zum jetzigen Niveau betrachten die Analysten von First Berlin die SOLON-Aktie als "strong buy" und meinen, dass es innerhalb der Solarenergie-Vergleichsgruppe derzeit keinen Wert mit einem vergleichbarem Risiko/Rendite-Profil gibt.

Quelle: aktiencheck