[OMI]

10.03.2005
Carl Zeiss Meditec neues Kursziel
Smith Barney Citigroup

Die Analysten von Smith Barney Citigroup stufen die Aktie von Carl Zeiss Meditec (ISIN DE0005313704/ WKN 531370) unverändert mit "hold" ein.

Um die Übernahme von IOL Tech im Modell zu berücksichtigen, habe man die Gewinnerwartungen angepasst. Die EPS-Schätzung sei für 2004/05 von 0,61 auf 0,57 EUR reduziert worden, um den Integrationskosten und dem begrenzten Ausmaß an positiven Umsatzsynergien Rechnung zu tragen. Die Prognose für das kommende Jahr bleibe mit 0,74 EUR praktisch unverändert (0,75 EUR). In 2006/07 sehe man den Gewinn je Aktie nun vier Prozent höher bei 0,88 EUR.

Das Kursziel habe man von 13,00 auf 17,00 EUR nach oben gesetzt, was auf einem Vergleich der Peer Group Multiplen und dem DCF-Modell basiere. Die Neubewertung beruhe aber vor allem auf den wesentlichen Veränderungen bei der Peer Group. In Abhängigkeit von den Details der Integrationsstrategie sehe man die Aktie derzeit als fair bewertet an.

Vor diesem Hintergrund empfehlen die Analysten von Smith Barney Citigroup die Aktie von Carl Zeiss Meditec weiterhin zu halten.

Quelle: aktiencheck