27-04-2004, 17:58
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#1
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TBB Family
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CRB Rohstoffindex
Der CRB Rohstoffindex des Commodities Research Bureau (CRB-Index) ist ein Langzeit-Barometer für 17 wichtige Rohstoffe, von Rohöl über Sojabohnen bis Kupfer.
Zusammensetzung des Index:
http://www.crbtrader.com/crbindex/nspot_current.asp
Aktueller Chart von der Quelle, dort "Reuters-CRB Futures Index" anklicken:
http://www.crbtrader.com/crbindex/ncrbdata.asp
Andere Quelle:
http://www.mrci.com/client/crb.asp
"Die Rohstoffpreise stehen vor einer kurzen Korrektur"
08. April 2004
Es ist lange her, daß Anleger über Rohstoffe so viel gesprochen haben wie in diesen Tagen. Sogar in das "heute journal", die Hauptnachrichtensendung des Zweiten Deutschen Fernsehens, hat es die Rohstoff-Hausse inzwischen geschafft. Für Heribert Müller, Krefeld, ist es faszinierend zu beobachten, daß dieses erhöhte Interesse der Öffentlichkeit zusammenfällt mit dem Erreichen des sogenannten Goldenen Schnitts durch den CRB-Rohstoffindex.
Für Müller, einem Anhänger der Elliott-Wellen-Theorie und der Fibonacci-Zahlen (siehe Kasten), ist der seit Oktober 2001 erfolgte Anstieg dieses wohl wichtigsten Barometers für die Gesamtheit aller Rohstoffe bis auf 278 Punkte ganz natürlich: Im Jahr 1980 hat für den Index auf einem Niveau von 337,60 Punkten die Baisse begonnen. 21 Jahre, einer Fibonacci-Zahl, später war sie für Müller mit einem Tief von 183,52 Punkten zu Ende (siehe Graphik).
Bildet man die Differenz zwischen Hoch und Tief in der Baisse, multipliziert diese Differenz mit 0,618 (Goldener Schnitt) und schlägt sie auf das Tief drauf, ergibt sich das erreichte Kursziel von 278. „Erst nach Erreichen des Goldenen Schnitts und der im Rückblick harmonischen Bewegung wird der Masse der Anleger der schon erfolgte gewaltige Anstieg der Rohstoffpreise um rund 55 Prozent - wieder eine Fibonacci-Zahl - bewußt", sagt Müller. Der CRB ist an einem Handelstag noch bis 285 Punkte weitergelaufen. Für Müller ist das Erreichen des Goldenen Schnitts jedoch ein kurzfristiges Warnsignal.
Unbedarfte Anleger drängen in den Markt
Börsenmagier André Kostolany würde sagen, die Rohstoffe gehen von starken in schwache Hände über. Im Rohstoffindex CRB sind 17 Rohstoffe - von Kaffee, Kakao und Orangensaft über Sojabohnen, Mais oder Weizen bis hin zu Edelmetallen wie Gold und Industriemetallen wie Kupfer - vertreten. Viele Anleger, die nun, angelockt durch die öffentliche Debatte, beginnen, sich für Rohstoffe zu interessieren, verstehen vermutlich eher wenig von dem komplizierte Kräfteverhältnis von Angebot und Nachfrage auf diesen Märkten.
Jedenfalls weniger - so die börsenpsychologische These von den starken und den schwachen Händen - als diejenigen Anleger, die auf dem Tiefpunkt gekauft haben, als Rohstoffe "out" waren: Kaum ein Anleger gab zu, die seit 21 Jahren Verlust einfahrenden Rohstoffe im Portfolio zu haben. Das Gegenteil ist derzeit der Fall. Kostolany würde vermutlich sagen, daß die jetzt neu investierenden, eher unbeleckten Anleger zwingend ihr Lehrgeld werden zahlen müssen. Erst wenn sie mit Verlust aus dem Markt wieder heraus sind, kann es mit der Hausse weitergehen.
Müller erwartet deshalb eine Verschnaufpause an den Rohstoffmärkten - allerdings nur eine kurze. Er rechnet damit, daß es schon nach der Mindestkorrektur bis auf 261 Punkte mit dem CRB-Index weiter aufwärtsgeht. Den kurzen Abschwung errechnet er mit Hilfe der Fibonacci-Relation 0,236: 285 Punkte, das Hoch des bisherigen Aufschwungs, abzüglich des Produktes aus der Differenz von Hoch minus Tief (ist etwa gleich 100) multipliziert mit 0,236 ergibt 24. Zieht man 24 von 285 ab, ergibt sich das Kursziel von 261 Punkten. "Wird dieses Niveau nicht unterschritten, gehen wir von einer anschließenden Fortsetzung der Hausse aus", sagt Müller. Er empfiehlt Anlegern, die Korrektur und den erfolgreichen Test der Marke von 261 abzuwarten, bis sie neu in Rohstoffe investieren.
Ab August droht eine Korrektur, langfristig sieht es aber gut aus
Geht alles nach Plan, rechnet Müller bereits mit Erreichen des Kurszieles von 338 Punkten (Hochpunkt des letzten Bullenmarktes im Jahr 1980) im August 2004, „34 (Fibo-)Monate seit dem Beginn des Bullenmarktes im Oktober 2001". Wer zum Mindestkorrekturniveau von 261 einsteige und bei 338 CRB-Punkten verkaufe, könnte sich immerhin über einen Gewinn von fast 30 Prozent freuen. Müller geht nicht davon aus, daß der CRB-Index im ersten Anlauf die Marke von 338 Punkten überspringen wird. Vielmehr erwartet er, daß die erste Aufwärtswelle in diesem laufenden Bullenmarkt dann ihr Ende gefunden hat.
Folgen werden nach der Theorie der Elliott-Wellen noch vier weitere im insgesamt fünfteiligen Zyklus: „Mit der laufenden Welle I sehen wir erst den Beginn der harmonischen Antwort des CRB-Index auf den zuvor 21 (Fibo-)Jahre dauernden Bärenmarkt", rückt Müller den jüngsten Aufschwung in den Rahmen der Elliott-Theorie und der Fibonacci-Welt. „Diese Korrektur des Bärenmarktes ist nicht nach zwei Jahren vorbei, sondern der Aufschwung wird sich über Jahre fortsetzen."
Rückschlüsse auf eine Fortsetzung der Rohstoff-Hausse zieht Müller auch aus der Prognose des Euro-Dollar-Wechselkurses. Hier sagt Müller bis zum Jahr 2011 Kurse von 1,80 bis 2 Dollar für einen Euro voraus (F.A.Z. vom 8. Oktober 2003). Die Rohstoffe im CRB-Index werden in Dollar gehandelt. „Je stärker der Dollar verfällt", sagt Müller, „desto mehr werden die Rohstoffproduzenten ihr Angebot verknappen und Preissteigerungen durchzusetzen versuchen."
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Beste Grüße, Benjamin
Geändert von Benjamin (21-05-2004 um 18:25 Uhr)
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27-04-2004, 18:48
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#2
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Components
HG = Copper Scrap
10 = Lead Scrap
57 = Steel Scrap
54 = Tin
23 = Zinc
1 Jahreschart:
http://customer1.barchart.com/custom/stocks/0477.htm
INDUSTRIAL METALS BASKET ZERTIFIKAT
WKN: ABN0JW
Das Industrial Metals Basket Zertifikat partizipiert an der Entwicklung der Rohstoffpreise von Industriemetallen. Der Basket setzt sich wie folgt zusammen: zu 35 % aus Aluminium, zu 35 % aus Kupfer, zu 15 % aus Zink, zu 10 % aus Nickel und zu 5 % aus Blei.
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Beste Grüße, Benjamin
Geändert von Benjamin (18-01-2015 um 20:31 Uhr)
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27-04-2004, 18:53
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#3
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Components:
02 = Butter
CC = Cocoa
C2 = Corn
LH = Hogs
09 = Lard
BO = Soybean Oil
LC = Steers
17 = Sugar
MW = Minneapolis Wheat
KW = Kansas City Wheat
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Andere Rohstoff-Langfristcharts:
http://www.earningcharts.net/CoLinks0.htm
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Beste Grüße, Benjamin
Geändert von Benjamin (28-04-2004 um 17:19 Uhr)
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15-05-2004, 09:33
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#4
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12.05. 02:15
CRB Index (Rohstoffe) - Kann man nichts machen!
(©GodmodeTrader - http://www.godmode-trader.de)
Commodities Research Bureau (CRB) Index: 270,34 Punkte
Dieser Index gilt als Benchmark für die Entwicklung der Rohstoffmärkte. In ihm sind die wichtigen Rohstoffsorten zusammengefaßt. Energie: Crude Oil, Heating Oil, Natural Gas, Edelmetalle: Gold, Silver, Platin, Industriegüter: Copper, Cotton, Fleischsorten: Lean Hogs, Live Cattle, Getreidesorten: Soybeans, Wheat, Corn, Weichwaren: Coffee, Orange Juice, Sugar, Cocoa.
Aktueller Tageschart (log) seit dem 30.09.2003 (1 Kerze = 1 Tag) als Kurzupdate:
Der Index kann sich zwar seit ca. 2 Wochen auf der Unterstützung bei 269,57 stabilisieren, allerdings in einem stark bearishen Kursmuster. Im Bereich der Unterkante desselben stehen die Notierungen gerade. Fällt der CRB Index auf Tagesschlußkurs unter 269,57 Punkte, startet eine Korrekturbewegung bis 257,0 und 251,59 Punkte.
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Beste Grüße, Benjamin
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17-03-2008, 13:16
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#5
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10.03.2008 21:31:00
CRB INDEX - Der will einfach nach oben!
Commodities Research Bureau - CRB Index - Kürzel: CR A0 / ISIN: PSEUDO000181
Börse: NYBOT / Kursstand: 412,16 Punkte
Dieser Index gilt als Benchmark für die Entwicklung der Rohstoffmärkte. In ihm sind die wichtigen Rohstoffsorten zusammengefaßt. Energie: Crude Oil, Heating Oil, Natural Gas, Edelmetalle: Gold, Silver, Platin, Industriegüter: Copper, Cotton, Fleischsorten: Lean Hogs, Live Cattle, Getreidesorten: Soybeans, Wheat, Corn, Weichwaren: Coffee, Orange Juice, Sugar, Cocoa.
Rückblick: Der CRB Futures Index befindet sich in einem umfassenden Rallyemodus. Der starke Kaufdruck läßt kaum nennenswerte Kursrücksetzer zu. Hier wird Aufwärtsmomentum erzeugt.
Im Januar 2008 setzte der Kurs auf einer Trendkanalunterkante auf und geht seitdem in eine beschleunigte Aufwärtsbewegung über. Das starke Kaufinteresse schleudert den CRB Index direkt über die Oberkante des Trendkanals. Dieser war bis zu diesem Zeitpunkt kursbestimmend und zeigte eine moderate Aufwärtsbewegung. Mit dem Ausbruch darüber wird seit einigen Handelswochen der "Rallyemodus" aktiviert.
Das Fundament für diesen explosiven Rallyeanstieg lieferte eine bullische inverse SKS, die sich seit 2008 ausbildete und bereits regelkonform nach oben aufgelöst wurde. Der Kursanstieg über 370,96 Punkte lieferte den prozyklischen, charttechnischen Hinweis. Unser 400,00er Kursziel kann innerhalb der Rallye ebenfalls abgearbeitet werden.
Charttechnischer Ausblick: Einsetzende Konsolidierungsphasen könnten jetzt bereits im Bereich der Kanaloberkante bei 390,00 Punkten abgefangen werden. Weiterer Konsolidierungsbedarf ist derzeit nicht abehbar. An dieser Stelle sei nochmals erwähnt, dass der übergeordnete Trendverlauf klar aufwärts ist. Es ist somit nicht mehr zwingend erforderlich, dass der Index eine obligatorische Pullbackbewegung an das Ausbruchslevel bei 370,96 Punkten absolviert. Im Gegenteil aktuell werden diese Nachkaufgelegenheiten mit einem guten Chance Risiko Verhältnis rar gesät sein.
Unter 390,00 Punkten würde das längerfristig bullische Chartbild eine nachhaltige Korrekturausdehnung bis 370,00 Punkten erwarten lassen.
Die komplette Rohstoffseite : http://www.godmode-trader.de/rohstoffe/
Kursverlauf vom 19.09.2007 bis 26.02.2008 (log. Kerzenchartdarstellung / 1 Kerze = 1 Tag)
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10-08-2010, 08:52
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#6
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01-01-2012, 14:56
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#7
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Beste Grüße, Benjamin
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17-01-2012, 15:40
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#8
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RBS Focus Soft Commodity Index Open End Zertifikat, NL0000405850 / ABN1T5
Soft Commodity Basket II Quanto Open End Zertifikat, NL0000473825 / ABN03M
Seltene Metalle Open End Zertifikat, DE000AA0R3X1 / AA0R3X
Industrial Metals Basket Quanto Open End Zertifikat, NL0000473791 / ABN03K
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Beste Grüße, Benjamin
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17-01-2012, 15:51
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#9
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RBS Market Access RICI Agriculture Index ETF, LU0259321452 / A0MMBJ
RBS Market Access Rogers International Commodity Index ETF, LU0249326488 / A0JK68
Rogers International Energy Commodity TR Index Open End Zertifikat, NL0000192300 / ABN08Q
WTI Crude Oil Open End Zertifikat, NL0000445658 / ABN4MY
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Beste Grüße, Benjamin
Geändert von Benjamin (22-01-2012 um 18:42 Uhr)
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