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Alt 11-08-2012, 09:07   #1
Benjamin
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Registriert seit: Mar 2004
Beiträge: 10.373
Inflationsgeschützte Renten (Fond/ETF)

Maßnahmen wie quantitive Lockerung und der massive Ankauf von Staatsanleihen (in nahezu allen entwickelten Ländern) dürften vorübergehend Inflation bei Vermögenspreisen entstehen lassen. Dieser Prozess könnte gerade begonnen haben.


Sein Portfolio gegen Inflation abzusichern ist vom timing eine strikte Notwendigkeit in diesen Zeiten.

Da die Preise für Inflation Linker noch attraktiv sind (Break Even Rates) sollte man nicht zögern. Doch was ist aus unserer Sicht zu beachten?
  • Wir verfolgen folgende Prinzipien:
  • Investments in erstklassige Bonitäten (AA-AAA),
  • globale Streuung,
  • nur Staatsanleihen (corporates haben einen zu engen Markt),
  • Absicherung der Währungsrisiken,
  • Verringerung von Zinsanfälligkeiten durch eine modified duration von 5.
Der LGT Global Bond Fund Inflation Linked (ISIN:LI0017755534) demonstriert eindrücklich, wie auch in diesen schwierigen Zeiten mit einer Vola von durchschnittlich 2,73% über die letzten 5 Jahre eine Performance von 32,84% erzielt wurde. YTD performte der Fonds mit 3,04%

(Stand 27.07.2012, Quelle:finanzen.net, zitiert aus http://www.fondsprofessionell.de/new...pi1%5Bref%5D=4 )


LGT BOND FUND GLOBAL INFLATION LINKED (EUR) B
Typ: Fonds WKN: 964795, LI0017755534

Fondsvolumen 1,42 Mrd. EUR
Fondskategorie: "Renten Inflationsgeschützt"

Der Fonds investiert sein Vermögen überwiegend in inflationsindexierte Forderungswertpapiere und -wertrechte (Obligationen, Renten, Notes und andere) privater und öffentlichrechtlicher Schuldner weltweit, wobei zum Zwecke einer breiteren Schuldnerdiversifikation, einer grösseren Flexibilität in der Durationsteuerung sowie der Absicherung von Inflationsrisiken in Märkten ohne inflationsgebundene Schuldtitel der Inflationsschutz synthetisch konstruiert werden kann. Ein synthetisch konstruierter Inflationsschutz wird durch den Einsatz von derivativen Finanzinstrumenten erreicht.
http://www.lgt-capital-management.com/








Geändert von Benjamin (11-08-2012 um 09:23 Uhr)
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Alt 11-08-2012, 09:18   #2
Benjamin
TBB Family
 
Registriert seit: Mar 2004
Beiträge: 10.373
HSBC GIF GLOBAL INFLATION LINKED BOND IC
WKN: A1C2AE

Der Teilfonds legt zur Erzielung einer Gesamtrendite vorwiegend in ein diversifiziertes Portfolio aus inflationsindexierten Anleihen an, die von OECD-Staaten emittiert werden und auf deren lokale Währungen lauten. Der Teilfonds beabsichtigt derivative Finanzinstrumente wie z. B. Inflation-Swaps dazu einzusetzen, um Long- und Short-Positionen auf die Breakeven-Inflation von OECD-Staaten einzugehen. Zudem darf der Teilfonds auch in andere derivative Finanzinstrumente wie Futures-Kontrakte, Optionen, Swaps, Forward-Kontrakte und in andere Devisen- und Kreditderivate investieren.
43,650% Britisches Pfund
33,440% US Dollar
14,220% Euro
03,490% Kanadischer Dollar
02,300% Schwedische Krone
01,970% Australischer Dollar
00,920% Japanischer Yen



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Alt 11-08-2012, 09:34   #3
Benjamin
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Registriert seit: Mar 2004
Beiträge: 10.373
CS ETF (IE) ON IBOXX EUR INFLATION LINKED
Typ: ETF WKN: A0X8SV, IE00B3VTQ640
Fondsvolumen 39,99 Mio. EUR

Das Anlageziel des Fonds ist die Abbildung der Performance des Referenzindex (der Markit iBoxx Euro Sovereigns Inflation-Linked Index (abzüglich Gebühren und Kosten)). Der Referenzindex ist repräsentativ für die Performance der Märkte für inflationsindexierte Staatsanleihen in der Eurozone mit einem im Umlauf befindlichen Mindestvolumen von 2 Mrd. Euro. Um im Referenzindex aufgenommen werden, müssen die Länder für ihre Staatsanleihen ein Schuldenrating von Anlagequalität (Investment Grade) haben. Der Referenzindex ist repräsentativ für inflationsindexierte Anleihen, die Anlegern weltweit zur Verfügung stehen; Ende März 2009 waren im Index 22 Indexwerte vertreten.
29,030% France OAT
11,090% Germany
07,720% France GOVT
05,340% Italy
05,130% Buoni Poliennali
41,690% übrige Positionen



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Alt 11-08-2012, 09:53   #4
Benjamin
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Registriert seit: Mar 2004
Beiträge: 10.373
Ohne Inflation Link, dafür Langläufer:

COMSTAGE ETF IBOXX EUR LIQUID SOVEREIGNS DIVERSIFIED +25 TR
Typ: ETF WKN: ETF509, LU0444606619
Fondsvolumen 10,90 Mio. EUR


Das Anlageziel des ComStage ETF iBOXX € Liquid
Sovereigns Diversified 25+ TR besteht darin, den Anlegern
einen Ertrag zukommen zu lassen, der an die
Wertentwicklung des Markit iBOXX € Liquid Sovereigns
Diversified 25+ TR Index (ISIN GB00B3WVZG29)
(„Index“) anknüpft.

Der Index bildet die liquidesten auf
Euro lautenden Staatsanleihen mit Laufzeiten von mehr als
25 Jahren ab, die von Regierungen der Eurozone begeben
werden.
Bei der Berechnung des Index werden
Zinszahlungen der in ihm enthaltenen Anleihen
berücksichtigt. Informationen über den Index sind im
Internet unter www.iboxx.com verfügbar.

Zur Erreichung des Anlageziels erwirbt der Fonds eine
Anzahl von Aktien. Um die Differenz in der
Wertentwicklung zwischen diesen Aktien und dem
abzubildenden Index auszugleichen, schließt der Fonds mit
der Commerzbank einen Tauschvertrag (sog. Index-Swap)
ab. Hieraus ergeben sich sowohl für die Commerzbank als auch
für den Fonds Zahlungsverpflichtungen. Entwickeln sich
beispielsweise die im Index enthaltenen Anleihen besser als
die vom Fonds erworbenen Aktien, ist die Commerzbank
verpflichtet, den Unterschied in der Wertentwicklung
auszugleichen. Diese Zahlungsverpflichtung besichert die
Commerzbank durch die Hinterlegung von Wertpapieren.

Der Fonds kann an jedem Bankgeschäftstag zum
Nettoinventarwert (NAV) zurückgegeben oder zum
aktuellen Marktpreis börslich oder außerbörslich gehandelt
werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Rücknahme
aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter
Berücksichtigung der Anlegerinteressen erforderlich
erscheinen lassen.
Bei dem Fonds werden alle zufließenden Erträge wieder
angelegt (thesaurierend).
Quelle: http://daten.comdirect.de/funds/issu...ONTINGENT=1129

Da der Wert der Anteile des Teilfonds die Entwicklung des Index nachvollzieht, sollten Anleger beachten, dass der Wert ihrer Anlage sowohl steigen als auch fallen kann und es keine Garantie dafür gibt, dass sie ihr investiertes Kapital zurückerhalten.

21,700% Italien
19,800% Frankreich
19,400% Deutschland
14,400% Spanien
13,600% Niederlande
09,000% Belgien
02,000% Österreich








PIMCO EURO ULTRA LONG DURATION ACC I
Typ: Fonds WKN: A0MMB9, IE00B1N7Z540


Der Fonds investiert in erster Linie in eine Auswahl festverzinslicher
„Investment Grade“-Wertpapiere (d. h. Anleihen mit festem oder
variablem Zinssatz), die von Unternehmen oder Regierungen weltweit
emittiert werden, und in langfristige Zinsswaps. Diese Titel lauten
überwiegend auf Euro. Darüber hinaus kann der Fonds auch andere
Währungen sowie auf andere Währungen lautende Wertpapiere
halten. Die Fondsgesellschaft wählt Wertpapiere mit
unterschiedlichen Rückzahlungsdaten basierend auf der von ihr
erwarteten Entwicklung der Zinssätze und Wechselkurse.

Die Duration ist die Empfindlichkeit eines festverzinslichen Wertpapiers gegenüber Änderungen der Zinssätze. Je länger die Duration eines festverzinslichen Wertpapiers, desto höher ist seine Zinsempfindlichkeit.

Wertpapiere, die von internationalen Rating-Agenturen ein
„Investment Grade“-Rating erhalten haben, erzielen zwar potenziell
geringere Erträge als Wertpapiere mit einem Rating unterhalb von
„Investment Grade“, werden aber auch als weniger risikobehaftet
angesehen. Der Fonds kann darüber hinaus bis zu 10 % seines
Vermögens in Anlagen investieren, die von diesen Rating-Agenturen
mit einem Rating unterhalb von "Baa" versehen, jedoch mindestens
mit "B" bewertet wurden. Diese Anlagen werden allgemein als
risikoreicher angesehen, erzielen aber höhere Erträge.

Quelle:
http://daten.comdirect.de/funds/issu...ONTINGENT=1129






Geändert von Benjamin (29-03-2015 um 18:11 Uhr)
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Alt 11-08-2012, 10:42   #5
Benjamin
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Beiträge: 10.373
Gold:










Geändert von Benjamin (29-03-2015 um 18:13 Uhr)
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Alt 11-08-2012, 11:23   #6
Benjamin
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Registriert seit: Mar 2004
Beiträge: 10.373
Bund Future












mit DAX:






BuFu-Long WKN: AA0FG5 + DAX



Geändert von Benjamin (29-03-2015 um 18:15 Uhr)
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Alt 11-08-2012, 12:17   #7
Benjamin
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Beiträge: 10.373
BUND Future Mini Long NL0000807071 / AA0FG5, Hebel nur ~2,6
DAX
EUR/USD
LGT BOND FUND GLOBAL INFLATION LINKED (EUR) B, LI0017755534






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