Alles rund ums Öl

[Starlight]

Goldman Sachs: Rohöl bald bei 105$?



Ein Analyst von Goldman Sachs hat heute dargelegt, dass sich die Ölnotierungen seiner Meinung nach im frühen Stadion einer „Super-Spike-Periode“ befinden würden. Diese sei dadurch definiert, dass der Ölpreis vorübergehend so hoch ansteigen könne, dass sich der Energieverbrauch dadurch zwangsläufig spürbar verringere. Auch würde eine durch die anhaltende Nachfrage aus China und den USA ausgelöste Ölrallye für den Aufbau weiterer Förderkapazitäten führen, die wiederum für ein neues Preisgleichgewicht sorgen sollten.




Der zuständige Analyst hob heute seine Superspike-Preisrange für Rohöl von 50 bis 80 auf 50 bis 105 Dollar pro Barrel an. Der prognostizierte Durchschnittskurs wurde für 2005 von 41 auf 50 Dollar und für 2006 von 40 auf 55 Dollar pro Barrel angehoben.




Zugleich wurde empfohlen, nach Rückschlägen oder auch auf dem aktuellen Preisniveau Positionen in Aktien aus dem Ölsektor einzugehen. Die Top-Picks seien dabei unter anderem Exxon Mobil, Amerada Hess, Bill Barrett und Devon Energy.




Der Mai-Rohölfuture liegt an der Nymex aktuell 1,16 Dollar im Plus bei 55,15 Dollar pro Barrel.


quelle: Godmode Trader

[OMI]

Hier die Thematik in einem etwas längerem Artikel:

Donnerstag, 31. März 2005
105 Dollar pro Barrel?
Analysten fürchten Ölkrise

...

http://www.n-tv.de/wirtschaft/meldun...icle91892.html

[Starlight]

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/...r-1233227.html

[Starlight]

Ölpreis nähert sich weiter der 60-Dollar-Marke

...

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/...e-1234871.html

[Starlight]

Öl-Puts: Anleger verbrennen täglich Geld
von Mark Ehren

Wieder einmal ist der Ölpreis auf den höchsten Stand aller Zeiten gestiegen, doch viele Kleinanleger setzen auf das falsche Pferd. Sie wetten auf einen fallenden Ölpreis und ignorieren damit den Aufwärtstrend.


Seit Wochen löst die Handelsstatistik der Euwax Erstaunen aus: Die überwiegende Mehrzahl der deutschen Privatanleger setzt auf einen fallenden Ölpreis. Besonders stark werden dabei die so genannten Mini-Futures der niederländischen Großbank ABN Amro gehandelt. Die bilden die Preisentwicklung der führenden Nordsee-Ölsorte Brent ab. Auch zu Wochenbeginn das gleiche Bild. Gegen Mittag standen 9.000 gehandelten Calls, damit setzt man auf steigende Preise, rund 155.000 gehandelte Puts gegenüber. In den vergangenen Monaten war es ähnlich. Es gab praktisch keinen Handelstag, an dem das Verhältnis umgekehrt war. An einigen Tagen wurden vierzigmal mehr Puts als Calls gehandelt. Daraus kann man ablesen, dass die Anleger nicht an weitere steigende Ölpreise glauben wollten, obwohl der Trend längst aufwärts gerichtet war. Doch nicht nur in Deutschland verhielten sich die Anleger so.

Auch an der New Yorker Warenterminbörse Nymex, wo Öl der Sorte "Light Sweet Crude" gehandelt wird, zeigt sich ein vergleichbares Bild. Die dortigen Handelsstatistiken zeigen, dass die Spekulanten im historischen Vergleich nicht außergewöhnlich stark in Calls positioniert sind. Erfahrungsgemäß kippen Aufwärtstrends aber meistens erst dann, wenn praktisch alle Marktteilnehmer auf steigende Kurse setzen.


Marktbeobachter warnen
Die Erwartung fallender Ölpreise ist kaum noch nachzuvollziehen. Selbst die Internationale Energieagentur (IEA) rechnet damit, dass leichte und schwefelarme Ölsorten wie beispielsweise die Nordsee-Sorte Brent im Jahresverlauf noch knapper werden.

Bekanntermaßen sind die für ihre bedachten Aussagen bekannten Marktforscher alles andere als Preistreiber. So hatte die IEA im Herbst 2004 einen Ölpreis von 45 US-Dollar noch als "irrationale Übertreibung" bezeichnet. Wenn nun selbst die IEA keine Entwarnung gibt, dürfte eine unvorsichtige Wette auf fallende Kurse auch weiterhin eher dem Ritt auf einer Rasierklinge gleichen.

Anleger sollten bedenken, wer sich gegen einen Trend stemmt, muss entweder viel Geduld oder sehr viel Geld mitbringen. Gewinner ist allerdings oft nur einer: Das Emissionshaus der Mini-Futures.

Quelle: ARD online

[Goldfisch]

Greenspan says oil prices strain energy markets
By JEANNINE AVERSA
The Associated Press
04/06/2005

Warns against interfering

WASHINGTON - High prices for oil and natural gas have put energy markets under a degree of strain that hasn't been seen in a generation, Federal Reserve Chairman Alan Greenspan said Tuesday.

Still, he warned policymakers against interfering with the market forces that he believes will stabilize prices.

The Fed chief expressed belief that market forces would spur conservation by businesses and consumers and greater energy exploration by energy companies. Those reactions should help get prices under control, he said.

Greenspan also urged policymakers to be careful in any responses they might make to allow market forces to work. Speaking to an energy conference, he warned that policymakers should avoid any action that would "distort or stifle the meaningful functioning of our markets."

Greenspan spoke via satellite to the National Petrochemical & Refiners Association meeting in San Antonio. A copy of his remarks was distributed in Washington.

"We must remember that the same price signals that are so critical for balancing energy supply and demand in the short run also signal profit opportunities for long-term supply expansion," he said.

The administration of President George W. Bush has been urging Congress to enact energy legislation. House members are working on a bill to promote increased production of a broad range of fuels. However, the measure isn't expected to have much impact on the high prices seen in recent weeks.

Congress has been trying for five years to enact broad energy legislation. A compromise on a bill fell apart in 2003 in a dispute over liability protection for manufacturers of a gasoline additive and concern about the bill's $31 billion price tag.

Greenspan also said higher energy prices will stimulate new exploration as well as research and development "that will unlock new approaches to energy production and use that we can now only scarcely envision."

He said, "Markets for oil and natural gas have been subject to a degree of strain over the past year not experienced for a generation." Strong demand and lags in boosting production capacity were factors in the price increases, he said. Higher oil prices in recent months have slowed the growth of demand, "but only modestly," he noted.

Greenspan didn't talk about the future course of interest rate policy in the United States, nor did he go into detail about the impact of high energy prices on economic activity.

The Fed has raised short-term interest rates seven times since June to keep inflation in check. Economists expect another increase on May 3, the Fed's next scheduled meeting.

Oil prices closed at an all-time high last week of $57.27 a barrel. They briefly surged past $58.28 a barrel on Monday, then retreated a bit. On Tuesday, oil for May delivery fell 97 cents, or 1.7 percent, to close at $56.04 a barrel on the New York Mercantile Exchange. Still, the price of oil is well below the inflation-adjusted high of more than $90 a barrel set in 1990.

[simplify]

der gute mark ehren im artikel oben mag zwar recht haben, dass da einige zu vorschnell auf der shortseite standen, aber es ist nicht einfach den richtigen einstieg zu schaffen.
ich denke wenn alle über einen kurs von 100$ reden, dann wird er nicht so schnell kommen.
GS hat in einer studie ja dieses ziel genannt in der letzten woche. übersehen haben aber einige anleger wohl, dass dort kein zeitpunkt genannt wurde, was die sache doch relativiert.
sicher werden wir langfristig eine verknappung beim öl bekommen, aber kurzfristig ist der markt überzogen im preis, was sich durch die jetzt rückgängigen noriterungen bestätigt.

[crazy_coco]

OPEC könnte Preisziel nahe $50 anheben



Laut dem OPEC-Generalsekretär Adnan Shihab-Eldin ist davon auszugehen, dass die OPEC die Zielspanne für den Ölpreis ein weiteres Stück in Richtung der Marke von $50 anpasst. Zu Jahresbeginn gab das Ölkartell das frühere Preisband von $22-$28 auf. Es liege die Mindesterwartung der Nachfragebefriedigung vor. Aufgrund der Berücksichtigung des globalen Wachstums sei es möglich, dass das Preisziel Anlauf in Richtung $50 nimmt. Zur Zeit setzt die OPEC die Auswertung von Studien fort.

Zugleich schwächte Shihab-Eldin die Befürchtung ab, dass ein Preisanstieg auf $60 zu erwarten sei. Es gebe keine Lieferschwierigkeiten, in einigen Ländern herrsche jedoch ein Mangel vor was deren Raffinieriekapazitäten betrifft. Die OPEC arbeite mit den neuen starken Ölverbrauchern China und Indien zusammen um deren Raffinerieprobleme zu beseitigen. Für China seit in 2005 mit einem Nachfragewachstum im Ölverbrauch von 10 Prozent auf 7 Mio Barrels je Tag zu rechnen. Rund 20 Mio Barrels pro Tag würden von den USA verbraucht.


Godmode Trader

[simplify]

der ölpreis wird bestimmt von den hedgefonds, diese leute schauen ein gutes stück auf den chart. wie man oben sieht, spricht einiges dafür, dass wir ein doppeltop gebildet haben.

doppeltop M hat die gleiche wirkung nach unten, wie das berühmte W nach oben.

sicher muss man auf der hut sein, es kann immer einen plötzlichen richtungsdreher geben. chart und jahreszeit sprechen allerdings erstmal für einen sich weiter abschwächenden ölpreis.

[simplify]

der ölpreis hat sich an dem boden wieder etwas gefangen und ist leicht nach oben abgeprallt.
festgemacht wird das ganze an einem gerücht, die OPEC würde die liefermenge wohl nicht um die 0,5 mill barrel pro tag ausweiten.
wie gesagt, es ist nur ein gerücht u. 0,5 mill barrel sind im grunde nur eine kleinigkeit.

man muss sehen, wie die meldungen über die lagerbestände in amiland am donnerstag aussehen. der langfristige aufwärtstrend ist leider immer noch intakt beim öl.

[simplify]

die lagerbestände in den usa lagen gestern deutlich über den erwartungen, was den ölpreis in den keller schickte

Rohöl: +3,6 Mio. Barrel (DOE) bzw. +4,0 Mio. Barrel (API)
Heizöl und Diesel: -0,1 Mio. Barrel (DOE) bzw. -1,5 Mio. Barrel (API)
Benzin: +0,8 Mio. Barrel (DOE) bzw. +2,9 Mio. Barrel (API)

der preis ist jetzt am unteren rand des langfristigen aufwärtskanals angekommen. es wird sich jetzt entscheiden ob rauf o. runter.
wie schwer diese vorhersage ist, brachte gestern auch der IWF an den tag. es sei im moment durchaus möglich, dass der ölpreis bis 100$ steigt. genauso wahrscheinlich könne es aber sein, dass wir in der gleichen zeitspanne bei 25$ liegen.

also nichts genaues weiß man nicht und so bleibt im moment nur die charttechnik.

[pmmkm]

die jetzt erreichten 50 Dollar stellen aus zwei Gründen einen Widerstand dar, einmal die 61,8 Fibonacci Korrektur, die Widerstandszone mit den Hochs vom 25.01 und 30.11

Da die Richtung nicht so ganz klar ist wäre für mich die Ausbildung einer Seitwärtsphase zwischen diesen 50 und 53 eine gewisse Tradingrange für die nächsten Tage, kauf bei knapp unter 50, Verkauf bei 53

[simplify]

die von godmode sehen jetzt auch den ölpreis niedriger

Aktueller Tageschart (log) seit dem 13.09.2004 (1 Kerze = 1 Tag)

Kurz-Kommentierung: BRENT fiel im gestrigen Handel auch per Schlusskurs unter die wichtige Unterstützung bei 49,51$ zurück. Setzt man nun die letzten Kommentierungen konsequent fort, ist mit einer Abwärtsbewegung bis zumindest zum exp. GDL 200 bei aktuell 44,76$, evtl. sogar bis ca. 42,00$ zu rechnen. Allerdings hat BRENT gestern wieder einmal ein Gap zwischen 50,80 und 50,17$ gerissen. BRENT neigt stark dazu, entstandene Gaps kurzfristig wieder zu schließen. Damit gibt dieses Gap den Bullen noch eine kleine Hoffnung. Damit diese Hoffnung noch einen konkreteren Nährboden findet, wäre ein Wiedereintritt auf Tagesschlusskursbasis in den Aufwärtstrend seit Dezember, der heute bei 50,55$ liegt, notwendig.

[Goldfisch]

President Bush is afraid of America's energy dependence
04/15/2005 17:03



U.S. President George W. Bush is concerned about high gasoline prices in the USA

U.S. President George W. Bush is concerned about high gasoline prices in the USA. He believes that steps should be taken to reduce dependence of the American economy on oil imports, said the White House Press Secretary Scott McClellan on Wednesday.

Mr. McClellan also said the U.S. Department of Energy and U.S. Department of Justice are watching closely the latest trends on the domestic gasoline market in order to prevent any speculations and manipulations over the gasoline prices in the USA. The press secretary took the opportunity to call for urgent approval of a bill on new U.S. energy strategy. The bill is being considered by U.S. Congress. According to RIA Novosti news agency which cites American Automobile Association, the gasoline prices in the U.S. have soared 46% since the beginning of this year. A liter of gasoline costs 62 cents these days. The press secretary said that the situation on the world oil market was quite complex partly due to high demand for crude in China and India. "We must strive for more independence in terms of energy", said Mr. McClellan. According to him, President Bush believes that issues relating to "energy supplies diversification" and "reduction of dependence on oil imports" are today's top priority of the U.S. administration.

The White House seems to be taking every opportunity to remind American taxpayers of its ambitious energy independence program. USA is the biggest oil importer at the moment. America imported more than 300 million barrels of crude in January this year. Oil flowing from the so-called "politically unstable" regions accounts for a significant part of America's oil imports. More than 70 million barrels of crude (23%) are supplied by the Persian Gulf states that are quite notorious for their instability. Half of the American oil imports (48%) are OPEC supplies. However, the Organization of Petroleum Exporting Countries officially admitted that the ill-disciplined cartel was unable to effectively control the pricing not only on the world oil market but within the organization as well. Saudi Arabia, the biggest oil producer in the world, has long disregarded the OPEC instructions and regulations. Being the swing producer (the price setter), it has been producing and trading crude in line with the world market demand.

Apart from its dependence on oil imports from the Middle East, America may have to tackle similar problems in other parts of the world. Venezuela accounts for 13% of American oil imports. In the meantime, the government of that small country seems to enjoy causing trouble to the Americans. The president of Venezuela Hugo Chavez is planning to cut oil supplies to the U.S. In particular, he is going to disrupt the supply of cheap Venezuelan oil to USA by selling Citgo, an American oil-processing company which is owned by Venezuela's largest state-controlled oil producer.

Anti-Americanism is on the rise all over the word. U.S. government can appreciate that the policy of relying on foreign energy markets may be brought to a close one of these days. The White House is now ready to clutch at a straw to avoid economic aggravations in the future. The American administration has been concerned about the energy security for quite a while now. Nearly two years ago U.S. Congress passed a legislation aimed at curbing America's dependence on oil imports. The law stipulates that restrictions on mergers of electrical companies in the USA shall be lifted, oil and gas production shall be increased, development of new sources of energy shall be intensified, production of transport ethanol-based fuels shall be increased, and a few other measures shall be taken as well. U.S. government places special emphasis on the development of new sources of energy. President Bush is personally promoting the latest gizmos to the millions of American TV viewers.

Besides, the government is directly supporting the production of nuclear power, an industry that has been comatose until recently (due to the accidents in the USSR and USA). Pravda.Ru already reported on the plans of U.S. government to increase the share of nuclear power production up to 25% in compliance with the national program "Nuclear Energy-2010."

The Bush administration finally pushed a bill through Congress that would open part of the Arctic National Wildlife Refuge in Alaska to oil drilling and exploration. Oil production is expected to reach around 1 million bpd. Reserves are estimated in a range from 5 billion to 16 billion barrels of oil. A million barrels is just a drop in the ocean of oil required by the American economy on a daily basis. Its daily needs are estimated at 9-10 million of barrels. The huge estimated oil reserves look very much like a tall story meant to slash the world oil prices. In any case, America's energy policy is a consistent and "breakthrough" program. The policy will ensure dominance of the United States for years to come if it proves to be a success.

Read the original in Russian: http://www.pravda.ru/economics/2005/...usaenergy.html (Translated by: Guerman Grachev)

PS. vielleicht werden die Amis mal munter und machen sich Gedanken über ihre hohe Energieverschwendung.

[pmmkm]

Wie von mir erwartet sind wir bei knapp unter 50 mit einer lukrativen Long Position sogar bis knapp 56 hochgeschossen,

wenn man nun den Chart betrachtet, spricht die Korrektur der letzten Tage auf einen Rücksetzer auf die blaue Trendlinie, sollte diese Trendlinie durchbrochen werden, dann rechne ich eher mit der Variante das die Bullen so verschreckt sind das auch die 50 Dollar fallen, aber nur kurzfristig, viele gieren nach einem Einstieg, deshalb wird eine verunsicherung nur kurz anhalten, wäre dann ein guter Einstieg, alles was unter 50 liegt kann man auf jeden Fall sehr gut kaufen, Ziel wäre dann die 200 Tage Linie die bei derzeit 48,12 liegt.

Für allgemein problematisch halte ich die Situation das alle Händler, Spekulanten und Trader nach Märkten mit einem Trend suchen, Dow Jones und Konsorten bringens nicht, die Währungen sehen nach Seitwärtsphase aus, was bleibt denn da noch? ....richtig das gute Öl, die vielen "Verbal"-Bullen im Öl tun ein übriges um den Optimismus zu schüren, was mir dabei nicht gefällt ist die Tatsache das wir hier ein schönes Kartenhaus aufbauen welches mit sehr langfristigen fundamentalen Argumenten und der Tatsache das viel Geld da ist aufrecht erhalten wird, aber Kartenhäuser haben eine ganz sichere Eigenschaft.......deshalb liebe Bullenfreunde, Vorsicht!