Alles rund ums Öl

[Benjamin]

Hi pmmkm,
zufällig auch hier mal vorbeigeschaut. Falls Du einen Elliott-Count in Deinem Chart dargestellt hat: Die 1-4-Wellenüberschneidung wäre dann regelwidrig.
Eine Variante zur Auflösung:
Deine 1 bleibt, aber alles andere geht einen Ruck nach rechts. Die gezeichnete 5 wäre dann eine 3.
In der Tat käme dann eine 4 runter. Nur - die kann auch ein Seitwärtsmuster sein, z. B. ein Dreieck, was sich mir immer mehr aufdrängt als wahrscheinliche Variante. Also Seitwärtsgedaddel mit allmählich enger werdender Range. Und schließlich käme dann die 5 hoch - auf ganz neue Höhen.

Wie soll das fundamental gehen? Keine Ahnung, genau das ist der Grund, warum ich Öl zwar beobachte, aber "nicht anfasse".

Alle Ökonomen links und rechts posaunen jetzt in die Welt, dass das Weltwirtschaftswachstum zurückgeht, die Zinsen noch etwas weiter steigen werden und evtl. sogar Inflation drohe. Aktien shorten - das Ausrufungszeichen kann derzeit von all den charttechnischen Auguren gar nicht dick genug gemalt werden.

Nur - sorry - meine eigene Chartanalyse sieht so bärisch gar nicht aus. Ich halte immer noch eine Sommer-Rally bei Aktien für möglich, ja sogar wahrscheinlich, vor allem im Nikkei.

3,x % jährliches US-Wirtschaftswachstum, analog 9,x% bei den Chinesen können doch nicht einfach ignoriert werden! Da würde ich ein Ausrufungszeichen ganz fett malen. Das Sentiment ist derzeit nahezu unbegreiflich bärisch und meint, wir seien bereits in einer Rezession mit negativem Wachstum, bloß weil da einige Nachkommastellen zurückgenommen wurden. Aus der Tatsache, dass uns 80 Mio Deutschen die Angst zu Gesicht steht darf nicht geschlussfolgert werden, dass es den rund 1 Milliarde Chinesen ebenso geht.

Der Punkt betr. Öl ist eben: Der weltweite Bedarf wird weiter steigen - wegen des anhaltenden Wirtschaftswachtums. Der Preis bleibt hoch. 40-$-Öl halte ich persönlich auf absehbare Zeit für eine völlige Illusion. Ich sehe eher einen Peak bei 60$ kommen - nach einer Seitwärtsphase z. B. in Form eines Dreiecks, das auf dieser dicken rote waagerechten Linie aufliegt, die Du so bei "5000" eingezeochnet hat. Also Unterseite horizontal, Oberseite abfallend, mit insgesamt 5 Unterwellen; wo Du die rote III eingetragen hast wäre dann die 1. dieser 5 Unterwellen zu Ende gegangen. Nach dem Ende der letzten davon - unten - ginge es dann dynamisch hoch. Wenn diese Vermutung stimmt könnte man die Dinger alle traden - sofern die 5 Wellen des Dreiecks alle korrektiver Natur sind.

Die Variante wird dann sehr wahrscheinlich, wenn ein nun folgender "Rücksetzer auf die blaue Trendlinie" nicht nur kommt, sondern diese sogar durchbricht, um dann auf der dicken roten Linie anzuhalten - und es dann wieder hochläuft.

Für die übrigen Märkte würde das bedeuten, dass der Ölpreis etwa bis Juli/August in einer nunmehr bekannten Range verbleibt und die Leute sich an den Gedanken gewöhnen, dass Öl nun mal "so um die 50" kostet. Wenn das Dreieck beim Öl tatsächlich kommen sollte, dann will ich alle Aktien los haben (außer Windenergieanlagenhersteller ), bevor der Spike auf 60+ $ anstünde, was ca. +20% bedeuten würde.

Langfristig schätze ich die Sache so ab:
http://www.traderboersenboard.de/sho...708#post186708

Wegen dem Seitenumbruch hier noch einmal Dein Chart:

[Benjamin]

Hi goldfisch,

danke für den guten Artikel, wenngleich er auch wieder die Phantasielosigkeit dieser US-Regierung deutlich macht, oder genauer gesagt deren offensichtliche Neigung zur Unterstützung der "altehrwürdigen" Großindustrie, deren Lobyisten ganze Arbeit geleistet haben.

"ethanol-based fuels" und Atomenergie, viel mehr fällt Bush offenbar nicht ein, und Naturreservate opfern für schnelles Geld.

Der offensichtliche Weg in Nicht-Öl-basierte Energiequellen + Energieeffizienz wird viel weniger gesehen - weil er erst einmal Geld kostet, mehr Geld, als durch das schnelle Ausbeuten u. a. in Naturreservaten Alaskas ausgegeben werden müßte.
Diese Leute denken erst um, wenn das letzte noch einigermaßen billig erschließbare Vorkommen buchstäblich verheizt worden ist. Nicht einen Tropfen vorher. Kein Gedanke daran, dass die erforderliche Zeit zum Umstellen der Energiewirtschaft ein Programm ist, das viele Jahre erfordert und gerade am Anfang der staatlichen Steuerung und Förderung bedarf, damit es überhaupt einigermaßen rechtzeitig passiert, bevor die Marktkräfte diese Umstellung - zu spät - durch emporschießende Preise erzwingen. An die Tage in nicht allzu ferner Zukunft, in denen ein Ölpreis von 60$ uns wie ein unglaublicher Schnäppchenpreis vorkommen wird, denkt ein Bush in seiner letzten Amtszeit ganz sicher nicht.
Es ist zum

[Starlight]

Bear Stearns sieht Öl bei 25 US$



Frederick Leuffer von Bear Stearns wiederholt seine Auffassung, daß der Ölpreis noch deutlich weiter zurückgekommen wird in nächster Zeit. Dabei trifft momentan zurückgehende Nachfrage auf eine Überproduktion, so der Analyst. In 2005 sieht er für das hochwertige US-Öl der Sorte WTI (Western Texas Intermediate) einen Preis von durchschnittlich 40 US$ pro Barrel. In 2006 sieht er den Preis sogar auf 25 US$ fallen.

Aktuell übersteige die tägliche Förderung die Nachfrage um 2 Mill Barrel, und dieses Überangebot werde vermutlich noch steigen so Leuffer. Überhaupt weiche langsam auch die Angst aus dem Markt und die Spekulationsblase werde platzen.

Quelle: Godmode Trader

[Goldfisch]

10.05.2005
Öl Venezuela - ein zweites Yukos?
Rohstoff Express

Öl der Sorte Light Crude kostete gestern zeitweise 52,20 USD, Plus 1 USD, so die Experten vom "Rohstoff Express".

Bereits vor einigen Tagen hätten die Experten berichtet, dass die Ölproduktion in Venezuela auf Grund von bürokratischen Querelen zurückgehen könnte. Der Präsident Venezuelas, Hugo Chavez, habe die in seinem Land tätigen Ölgesellschaften der Steuerhinterziehung beschuldigt. Seine Rechtsexperten hätten angeblich Beweise für Steuerhinterziehung und mehrere Verstöße gegen Lizenzverpflichtungen und Förderlimits gesammelt. Sollten die Gesellschaften nicht bezahlen, so müssten diese das Land verlassen. Erinnere irgendwie an Fall Yukos.

Der neue Ölminister des Iraks, Ibrahim Bahr al-Ulum, habe versprochen, die Ölförderung des Iraks zu erhöhen. Die momentane Ölförderquote des Iraks liege bei etwa 1,7 Millionen Barrel, deutlich unter den zwei Millionen Barrel pro Tag von vor Kriegsbeginn. Ursache des Rückgangs seien mehrere Sabotageakte auf Öleinrichtungen. Sein Ziel sei es, die alte Quote wieder zu erreichen und dadurch die Bedeutung des Iraks am internationalen Ölmarkt zu steigern.

Die Nackenlinie des Doppelhochs bei 52,50 USD sei nach unten durchbrochen und noch nicht zurückerobert worden, somit sei das alte Kursziel bei 58 USD wieder passé. Rechnerisch liege das neue Kursziel wieder im Bereich von 47,50 USD. Hier verlaufe ebenfalls der seit Dezember bestehende Aufwärtstrend.

Der Brent-Future habe gestern zeitweise bei 51,80 USD gestanden, Plus 1,20 USD. Brent habe seinen Trendkanal zwischen 52,27 USD und 57,51 USD nach unten verlassen. Eine weitere horizontale Unterstützungslinie verlaufe bei 50,45 USD. Sollte diese Unterstützung nun auch nach unten durchbrochen werden, dann sei Platz bis etwa 46,50 USD. Hier verlaufe die Oberkante des langfristigen Aufwärtstrendkanals.

[Starlight]

Die Welt braucht mehr Öl

Das Öl bleibt ein hartnäckiger Begleiter der Börse: Wie schon häufig zuvor, hat die Internationale Energieagentur IEA ihre Prognose für die weltweite Ölnachfrage 2005 erhöht.


Nicht nur die Chinesen haben gesteigerten Öldurst


In ihrem jüngsten Monatsbericht schätzt die Agentur das Nachfragewachstum für Rohöl in diesem Jahr auf 1,78 Millionen Barrel pro Tag, 10.000 Barrel mehr als bei der vorherigen Schätzung. Das entspreche einem Nachfragewachstum von 2,2 Prozent, teilte die Organisation am Mittwoch Vormittag in Paris mit. Die Lage an den Ölmärkten werde "in absehbarer Zukunft" weiter angespannt bleiben.

Im April hatte die IEA, eine Organisation der OECD-Staaten, also der industrialisierten Netto-Ölverbraucher, ihre Prognose noch um 50.000 Barrel gesenkt.

"Nachfragedruck aus China geringer"
Auch zur angespannten Fördersituation findet die IEA deutliche Worte: Zwar habe sich die weltweite Ölförderung im April um 435.000 Barrel auf 84,5 Millionen Barrel pro Tag deutlich erhöht. Hierfür seien vor allen die Opec-Staaten verantwortlich, die ihre Ölförderung im April laut IEA um 480.000 Barrel pro Tag steigerten.

Doch sei fraglich, ob die Ölmärkte künftig in der Lage sein werden, die "inflationäre Nachfrage" nach Rohöl zu befriedigen. Alle Mitgliedsstaaten des Kartells mit Ausnahme von Saudi-Arabien würden derzeit am Rande der Kapazitätsgrenze fördern.

Trotz der Anhebung der Fördermengen durch die Organisation Erdöl exportierender Länder (Opec) habe sich der Ölpreis kaum bewegt, schreiben die Experten der IEA. Dies zeige den Mangel an Kontrolle des Kartells über das Geschehen an den Rohstoffmärkten. Die Opec verfüge nur noch über wenig Einfluss auf die Preisgestaltung.

Hoffen auf US-Öllagerbestände
Der Ölmarkt nahm den IEA-Bericht dennoch gelassen auf. Kein Wunder. Der Lageraufbau in den USA scheint gut zu laufen. Auch in der vergangenen Woche sind die Rohöllagerbestände gestiegen, und zwar um 2,7 Millionen Barrel, wie das US-Energieministerium am Nachmittag mitteilte.

Quelle: ARD online

[simplify]

heute kommt der monatliche lagebericht zum öl, da wird sich wohl zeigen ob es weiter nach unten geht oder ob wir an der unterseite des langfristigen aufwärtstrend wieder nach oben abprallen.

[Goldfisch]

Es war noch nicht lange her, da sprach Russland von einem absinken des Ölpreises bis an die 20$ Grenze und nun wird dementiert.



Russian Expert Predicts Oil Prices of $80 Per Barrel by August

Created: 20.05.2005 14:58 MSK (GMT +3), Updated: 16:10 MSK, 6 hours 29 minutes ago

The world oil price could grow to $80-100 per barrel by late August, Vasily Petrov, an expert from the Russian Center of Strategic Developments said on Friday, May 20. The forecast was published in Russia’s Independent Gazette (Nezavisimoya Gazeta) political daily.

The oil industry is experiencing a bear market, as oil prices plunged to their three-month low in secondary trading. Oil prices reached their first peak in September 2004, after which they declined. A second peak was registered in March. Petrov says that the third peak could come in late summer, as China is expected to sharply increase its demand for electric power and will require a large amount of oil to process it into diesel fuel.

Alexei Belashov from the Barrel investment company is more moderate in his forecasts. “The demand in China is strong and growing and its economy is developing. However, it is necessary to take into account the fact that the United States is introducing quotas on Chinese products, like textiles. Nevertheless, the United States is trying in every possible way to restrain the upsurge in China’s growth,” he said.

According to Belashov, the Saudi Arabian Energy Minister Ali bin Ibrahim Al-Naimi has said that oil reserves are sufficient and oil-producing nations would be able to meet the demand. “That is why I do not see any strong prerequisites for growth, like in the situation when oil prices leaped to $60 per barrel. At that time, there was uncertainty in the Far East and the dynamics of China’s demand was unclear. Besides, the U.S. petroleum stocks had declined significantly. Today they are growing and there are no reasons for any anxiety,” Belashov said.

The world oil market is now looking for a fair oil price, expected to hover between $45 and $50 per barrel. “The only thing that could prompt rapid growth is the start of a U.S. military campaign against Iran. This event would cause a swift rise in oil prices. However, this is unlikely to happen. The U.S. is bogged down in Iraq,” the expert added.

Quelle: MosNews

[Starlight]

Ölpreis-Rückgang kein Grund für Euphorie bei Aktien

...

http://www.faz.net/aktuell/finanzen/...n-1231934.html

[simplify]

es kann gut sein, dass in dieser meldung wieder treibstoff für den ölpreis liegt.

Venezuelas Präsident Hugo Chávez will Südamerikas Öl als politische Waffe gegen die USA einsetzen. Washington ist nervös
,
http://www.wams.de/data/2005/05/22/721613.html

[Starlight]

Rohöl klettert auf 54,60 Dollar/Barrel



Vor den Augen ratloser Händler und Analysten haben die Rohölnotierungen heute noch einmal deutlich angezogen. Der Juli-Future stieg um beträchtliche 5,1 Prozent auf 54,60 Dollar pro Barrel und schloss damit zum siebten Mal in Folge im Plus.




Allgemein wird am Markt davon ausgegangen, dass sich zahlreiche Akteure jetzt wieder mit Kontrakten eindecken müssen. Niemand wolle erneut auf dem falschen Fuß erwischt werden, wenn die alten Hochstände getestet werden. Von der fundamentalen Seite her habe sich dagegen in den letzten Tagen wenig verändert. Signifikante Angebotsschocks würden laut Ansicht von Analysten derzeit nicht erwartet. Lediglich angesichts des kommenden Sommers in der nördlichen Hemisphäre warnten einige Beobachter vor neuerlichen Engpässen, sobald die US-Bürger wieder in Urlaub fahren und sich dann der weltweite Spritverbrauch spürbar erhöhen wird.


Quelle: Godmode Trader

[Goldfisch]

02.06.2005 - 19:04 Uhr
Ölpreis fällt wieder ins Minus zurück - Zeitweise unter 54 USD


NEW YORK (Dow Jones-VWD)--Der Ölpreis präsentiert sich am Donnerstag in äußerst volatiler Verfassung. Nach einem steilen Anstieg bis auf 55,40 USD ist er innerhalb von gut einer Stunde wieder um über einen USD gefallen, zeitweise sogar unter 54 USD. Ein Händler verweist auf den Plan von BP, in ihrer Raffinerie in Texas City einen Catalytic Cracker wieder anzufahren. "Das schien mit dem Ende der Rally zusammenzufallen", sagte John Howlett von Refco. "Es ist erstaunlich, wie wenig es braucht, um im Markt eine Bewegung von einem Dollar auszulösen." Gegen 19.00 Uhr MESZ notiert der Juli-Kontrakt bei 54,25 USD, 0,35 USD unter dem Vortagesschluss.
(ENDE) Dow Jones Newswires/2.6.2005/DJN/reh

[Goldfisch]

06.06.2005 - 09:35 Uhr
Ölpreis steigt wegen befürchteter Lieferengpässe weiter


FRANKFURT (Dow Jones-VWD)--Die Rohöl-Futures legen am Montagvormittag angesichts befürchteter Versorgungsunterbrechungen weiter zu. Besonders die Vorhersage einer aktiven Hurrikan-Saison für dieses Jahr in den USA habe entsprechende Befürchtungen verstärkt, sagt Daniel Hynes von der ANZ Bank. Die US-Raffinerien arbeiteten mit über 96%iger Kapazität. Durch Lieferausfälle könnte Öl wieder Richtung 60 USD/Barrel ansteigen. Der Juli-Kontrakt notiert gegen 9.30 Uhr im Access-Handel an der Nymex bei 55,38 USD/Barrel. Das sind 0,35 USD bzw 0,7% mehr als zum Freitagschluss.
(ENDE) Dow Jones Newswires/6.6.2005/trf/alfap/see/ake/cn/reh

[Starlight]

Rohöl teurer - Neue Sturmwarnungen



Rohöl zog an der New York Mercantile Exchange heute erneut deutlich an. Der Juli-Kontrakt verteuerte sich um 3,3 Prozent auf 54,28 Dollar pro Barrel.

Unterstützung erhielten die Notierungen durch das Sturmtief "Arlene", das sich derzeit über der Karibik zusammenbraut. Der Tropensturm ist gerade auf dem Weg nach Kuba und dürfte am Wochenende den Golf von Mexiko erreicht haben. Es wurde berichtet, dass etwa die Ölgesellschaft Chevron bereits Personal von den dortigen Produktionsstätten abgezogen haben soll. Im vergangenen Jahr hatte der Hurrikan "Ivan" in dieser Förderregion für beträchtliche Schäden und Produktionsausfälle gesorgt.

Zudem werden die Stimmen jener Beobachter wieder lauter, die für den kommenden Winter beim Heizöl einen Engpass befürchten. Selbst wenn die OPEC ausreichend Öl fördern würde, so das Argument, würden die Raffineriekapazitäten in den USA nicht ausreichen, um diese zu verarbeiten. Zudem hat BP-Chef John Browne laut Presseberichten vor dem britischen Oberhaus ausgeführt, dass der Rohölpreis vorerst oberhalb von 40 Dollar pro Barrel bleiben werde. Ein Preisrückgang sei aus seiner Sicht nur dann denkbar, wenn in den nächsten drei oder vier Jahren beträchtliche neue Reserven erschlossen werden würden. Es handelt sich bei Browne um den ersten CEO einer großen Ölgesellschaft, der bisher eine auf einem solch hohen Niveau angesiedelte Preisprognose abgegeben hat.


Quelle: Godmodetrader

[Starlight]

Rohöl zieht deutlich auf 55,62 Dollar an



An der New York Mercantile Exchange gaben die Rohöl-Notierungen heute zunächst leicht nach, zogen im Handelsverlauf dann aber erheblich an. Der Juli-Rohölfuture schloss 2,08 Dollar oder 3,9 Prozent im Plus bei 55,62 Dollar pro Barrel.

Dabei hatte am Wochenende der Sturm "Arlene" die Produktion im Golf von Mexiko fast unbeeinträchtigt gelassen. Am Markt geht man aber davon aus, dass die kaum merklichen Förder-Rückgänge genügen könnten, um die US-Lagerbestände wieder zurückgehen zu lassen. Zudem macht man sich vermehrt Gedanken über die gestiegene Nachfrage nach Diesel. Hier ist in den USA der Verbrauch in den letzten vier Wochen gegenüber dem Vorjahr um über 6 Prozent angewachsen. Die Rohöl-Bullen gehen davon aus, dass es auf diese Weise im Winter beim Heizöl zu einer Verknappung kommen könnte.

Indessen erwartet die Welt die Ergebnisse der morgigen OPEC-Konferenz. Verschiedene Vertreter haben bereits eine weitere Anhebung der Förderquoten um eine halbe Million Barrel pro Tag in Aussicht gestellt. Da die Mitgliedstaaten mit ihrer Produktion aber bereits ohnehin oberhalb der offiziellen Quoten liegen, könnte der Schritt ins Leere gehen. Saudi-Arabiens Ölminister Ali Al-Naimi hatte außerdem bereits beklagt, dass die OPEC fördern könne wie sie wolle, ohne etwas zu erreichen, solange es an Raffineriekapazitäten fehle, über die die zusätzliche Produktion verarbeitet werden könne.

Quelle: Godmodetrader

[crazy_coco]

Öl: Opec erhöht Quoten, doch der Markt reagiert nicht

Die Opec hat die Förderquoten für Rohöl erwartungsgemäß um 500 000 Fass pro Tag angehoben. Es ist der fünfte Anstieg in diesem Jahr und bringt das gesamte Fördervolumen des Kartells auf 28 Millionen Fass pro Tag, was höher ist als je zuvor in der 45-jährigen Geschichte der Opec. Der Ölpreis reagiert darauf allerdings nicht, sondern steigt im frühen Mittwochshandel erneut auf 55,50 Dollar. Das wiederum liegt an langfristigen Sorgen des Marktes: Während die Opec weiter erklärt, man habe mehr Reserven als die Raffinerien verarbeiten könnten, fürchtet der Markt das Gegenteil. Experten schätzen, dass die Opec bereits am Rande ihrer Möglichkeiten fördert, und dass die schnell wachsende globale Nachfrage nach Öl nicht mehr lange gedeckt werden könne.

© Wall Street Correspondents Inc.