Softbank

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http://www.presseportal.de/pm/22529/873212

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Meldung vom 19.09.06

Softbank: Standard & Poor´s loben Gewinnentwicklung


Standard & Poor´s haben für Softbank das Rating "BB-" bestätigt. Allerdings wurde das Unternehmen von der sogenannten CreditWatch-Liste genommen. Dort befinden sich Gesellschaften, denen aufgrund bestimmter Entwicklungen ein Downgrade droht. Der Ausblick sei nunmehr wieder „stabil“. Das S&P-Rating von Softbank war im März auf CreditWatch gesetzt worden, nachdem der Konzern für 169 Milliarden Yen 99,5 Prozent der Titel von Vodafone Japan übernommen hatte. Damals war die Ratingagentur der Meinung gewesen, dass durch diesen Schritt die bilanzielle Struktur des Unternehmens deutlich belastet worden sei. Inzwischen ist man dort allerdings der Ansicht, dass die positive Gewinnentwicklung einer weiteren Verschlechterung der finanziellen Basis entgegenwirken werde.





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Softbank plant neues Tochterunternehmen

http://www.it-times.de/news/softbank...rnehmen-87496/

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Entgegen dem Trend zulegen konnte heute Softbank, und zwar um 4,3 Prozent. Aus Kreisen war verlautet, das Unternehmen wolle die kürzlich von Vodafone übernommenen Japan-Geschäfte verbriefen und auf diese Weise umgerechnet rund zwölf Milliarden Dollar einnehmen. "Der Markt nimmt das positiv auf", sagte Toshihiko Matsuno von SMBC Friend Securities. Immerhin sei der Kauf eine ziemliche Bürde für Softbank gewesen, jetzt könne das Unternehmen seine Finanzen stabilisieren

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Softbank: Umschuldung schwieriger als erwartet?


Die Refinanzierung einer Kreditlinie im Umfang von 1,28 Billionen Yen könnte sich für Softbank schwieriger gestalten, als dies eine heute herausgegebene Pressemitteilung des Konzerns vermuten lässt. Dies meldete heute der Finanznachrichtendienst „Bloomberg“ unter Berufung auf Bankiers, die mit der Transaktion betraut seien. Softbank hatte heute mitgeteilt, den Kredit mit einjähriger Laufzeit durch die Ausgabe von Bonds zu ersetzen, die auf die jüngst zugekaufte Tochtergesellschaft Vodafone Japan laufen würden

Demnach könne sich die Platzierung gut um gerne um mehrere Wochen hinauszögern. Unter den Konsortialbanken würden Zweifel herrschen, ob der Kaufpreis für den Mobilfunker angemessen gewesen sei. Vor diesem Hintergrund liege der Zinssatz für den bisherigen Kredit aller Wahrscheinlichkeit nach rund 3 Prozentpunkte über dem Tibor. Dies würde den Schuldendienst von Softbank für jeden Monat, in dem noch keine Umschuldung zustande komme, um 533 Millionen Yen teurer machen.



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Bei 14 EUR scheint sich eine stabile Unterstützung gebildet zu haben, die nun schon mehrfach gehalten hat.

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Softbank setzen ihren Aufschwung den vierten Tag in Folge fort und gewinnen über 7% auf 2,445 Yen , nachdem das Unternehmen am Vortag einen Refinanzierungsplan und neue Produkte für sein Mobilfunkgeschäft angekündigt hat.

Heute wurden weitere Einzelheiten zu dem von der Deutsche Bank begleiteten Verkauf von siebenjährigen Anleihen im Wert von von ca. 500 Mio. Euro bekannt. Die Anleihe soll in der ersten Oktoberwoche platziert werden und das Recht für Softbank für eine vorzeitige Kündigung nach vier Jahren beeinhalten

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noch einige Details zum Mobilfunkgeschäft .....


Softbank Mobile wird demnächst auf dem japanischen Markt 15 neue Handy-Modelle in 64 verschiedenen Farben anzubieten. Wie Konzernchef Masayoshi Son darlegte, soll den Nutzern künftig auch deutlich mehr frei nutzbarer Content zur Verfügung gestellt werden. So könnten diese künftig gratis auf die mobilen Inhalte von Yahoo zugreifen und damit „alle“ Informationen des täglichen Lebens vom Wetter bis zu den Börsenkursen abrufen.

Son erklärte, dass es sich bei den neuen Geräten um die größte Modellpalette in der japanischen Mobilfunkindustrie handle. Mit seinem neuen Geschäftsmodell, das auf deutlich mehr freien Kontent basiere, entferne sich Softbank Mobile vom angestaubten Image der ehemaligen Japan-Tochter Vodafones. Softbank hatte das Unternehmen im April für 15 Milliarden Dollar übernommen.

Branchenexperten erwarten für den japanischen Mobilfunkmarkt einen sich weiter verschärfenden Wettbewerb. Von Oktober an können die Nutzer ihre alten Telefonnummern beim Wechsel zu einem neuen Anbieter behalten. Zudem wird der Markt für neue Provider geöffnet. Vodafone Japans Marktanteil lag bisher deutlich unter dem der größeren Anbieter NTT DoCoMo und KDDI.

In Tokio verlor Softbank heute um 2 Prozent auf 2,395.00 Yen .




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Softbank begibt Euro-Anleihe - Zinskupon bei über 7,8 Prozent


Softbank hat zur Finanzierung der Übernahme von Vodafone Japan auch im Euro-Raum Bonds auflegen lassen . Wie das Unternehmen mitteilte, soll ein Volumen von bis zu 500 Millionen Euro platziert werden. Die Laufzeit liege bei sieben Jahren, die anfängliche Zinsrendite zwischen 7,875 und 8,125 Prozent. Mit den neuen Mitteln soll insbesondere ein kurzfristiger Bankenkredit refinanziert werden, der für die Vodafone-Transaktion zum Einsatz gekommen ist.

Softbanks finanzielle Stabilität ist bei Moody´s mit "Ba2" und bei Standard & Poor´s mit "BB-" bewertet. Dies liegt jeweils zwei und drei Stufen unter der Einstufung "Investment-Grade".





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Die Softbank Mobile Corp. gab heute bekannt, dass das Unternehmen im September 23.400 Kunden dazugewinnen konnte.
Die Vodafone wurde am 1. Oktober in Softbank Mobile Corp. umbenannt. Die Gesamtkundenzahl lag Ende September bei 15,3 Mio. Kunden.




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ECONOMIC CALENDAR
Updated: New York, Oct 13 01:46London, Oct 13 06:46Tokyo, Oct 13 14:46

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9984:JP
Softbank Corp
Softbank Pledges Record Collateral for Vodafone Deal



Oct. 13 (Bloomberg) -- Softbank Corp. founder Masayoshi Son, Japan's richest man, pledged a record amount of collateral to refinance $10.7 billion of debt used in the acquisition of Vodafone K.K., the country's third-largest mobile phone company.

Softbank, Japan's second-biggest Internet access provider, offered Vodafone K.K.'s assets, income and shares as security for $12 billion of bonds and loans it plans to sell next month. The deal will pay off short-term loans from the April purchase and exceeds the 3.4 billion pounds ($6.3 billion) of secured bonds sold in 2002 by Cambridge, U.K.-based Anglian Water Plc, the biggest similar sale, according to Standard & Poor's.

Son, 49, agreed to provide the security to get investment- grade ratings on the Tokyo-based company's debt and cut annual interest costs by at least 1 percentage point, data compiled by Bloomberg shows. He also promised that Vodafone K.K. will meet revenue targets and limit expansion outside the mobile-phone industry, stricter controls than are normal under creditor agreements, said S&P analyst Masahiro Shidachi in Tokyo.

``This was the only viable way Softbank could do it,'' said Lye Thiam Wooi, who helps manage $55 billion at Prudential Asset Management Asia Ltd. in Singapore, and may buy some of the debt. ``If Softbank came to the market raising $12 billion of straight corporate bonds with their current credit ratings, the cost of debt would put them in financial stress.''

Softbank bought Newbury, England-based Vodafone Group Plc's Japanese business for $15 billion, giving it 15 million mobile- phone users in the world's second-largest economy.

Son, whose net worth is $7 billion, according to Forbes Asia, agreed to provide more security because Softbank needs the money to repay 1.28 trillion yen ($10.7 billion) in short-term financing. Vodafone K.K. originally paid interest on the loan of 250 basis points more than the Tokyo interbank offered rate, a lending benchmark. That premium rose to 300 basis points when Softbank was unable to arrange new financing by the end of September. It will increase to 350 basis points unless the new debt is in place by the end of the year.

Three-month Tibor is about 0.44 percent. Each 50 basis-point increase costs Vodafone K.K. 6.4 billion yen in annual interest payments. A basis point is 0.01 percentage point.

Creditors have ``ultimate control of the company'' with this type of debt, said Yukio Egawa, head of Japan securitization research at Deutsche Bank AG in Tokyo. ``If the company fails or can't generate sufficient cash flow to meet the debt obligation, investors can step in to change the management, the way the company conducts its business, or sell the company.''

Funding Costs

The biggest part of the new financing is a 600 billion-yen loan that will pay interest at 100 to 150 basis points more than Tibor, said four bankers arranging the deal, who declined to be identified because the information isn't publicly disclosed. It also will include a 350 billion-yen loan with an interest margin of 150 to 250 basis points, the bankers said.

Most of Vodafone K.K.'s bonds and loans will be ranked A3 by Moody's Investors Service and A by S&P. The existing loan doesn't have credit ratings, and Softbank's bonds are ranked Ba2 by Moody's and BB- by S&P.

Debt rated below Baa3 by Moody's and BBB- by S&P is considered non-investment grade, or junk.

``We chose this type of asset-backed debt because it enables the securities to be rated higher than the ratings given to Softbank,'' said Jin Nakamura, a Softbank spokesman. ``As a result we can reduce the interest payments.''

Nakamura declined to disclose the terms of the financing.

Bond Sale

Citigroup Inc., Deutsche Bank and Mizuho Financial Group Inc. arranged the initial loan with four more banks and are organizing the refinancing, helped by 15 more firms including WestLB AG, Calyon and Royal Bank of Scotland Group Plc.

Vodafone K.K.'s largest bond, a 200 billion-yen note due in 2016, will have a yield premium of 28 basis points over similar- maturity Japanese government debt, said bankers involved in the sale.

That compares with a spread of 156 basis points on Softbank's 50 billion yen of 3.9 percent bonds due in 2007. Rival Tokyo-based mobile phone operator KDDI Corp. has a 31 basis-point yield spread on its 25 billion yen of 1.14 percent bonds maturing in 2012.

Daiwa SB Investments Ltd. fund manager Masahiro Kami said he won't buy the new Vodafone K.K. debt because the returns are too low. ``It's better to buy Softbank's corporate debt,'' said Kami in Tokyo, who helps manage the equivalent of about $5.6 billion for Daiwa, a unit of Japan's second-largest brokerage.

Softbank's deal may be imitated by companies seeking acquisitions in Japan, said Shidachi at S&P. As many as 10 Japanese companies are considering similar deals, he said.

So far this year, the only other Japanese company to sell the securities is Ucom Corp., a unit of Tokyo-based cable radio and Internet services provider Usen Corp., which raised 20 billion yen in June.

``After the Vodafone deal, we're seeing increased interest and more advanced discussions for this type of financing,'' said Shidachi, without identifying any companies.




Aktuell
2,465Yen , + 60.00 +2.49 %

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9984:JP
Softbank Corp

Softbank to Allow Pre-Paid Users to Switch to Monthly Services



Oct. 17 (Bloomberg) -- Softbank Corp., owner of Japan's third-largest wireless operator, said it will allow pre-paid users to change to its monthly subscription services without having to switch their phone numbers.

The company, which has more than 1 million pre-paid phone users, will start the service on Oct. 23, a day before mobile phone users will be able to switch carriers without changing their numbers, Softbank said in a release today. The Tokyo-based company wants to avoid losing its pre-paid phone users to other operators, said spokesman Katsuhide Furuya.

Retaining customers has taken on greater importance in Japan's $76 billion wireless market because the government will allow number portability from Oct. 24. Softbank and bigger rival NTT DoCoMo Inc. are introducing 35 handset models this fiscal year, focusing on phones that play music and video conference, to lure Japanese subscribers and prevent them from defecting.

``Softbank's new service for pre-paid users is positive because the company will be able to retain them,'' said Hironobu Sawake, a telecommunications analyst at Mitsubishi UFJ Securities Co. in Tokyo. Softbank had 1.5 million users for pre-paid phones at the end of March, the highest in the industry, he said.

Softbank doesn't disclose the number.

DoCoMo had a 56 percent share of Japan's 96 million mobile phone subscribers, while KDDI has 28 percent. Softbank, which bought Vodafone Group Plc's Japanese unit in April, has a 16 percent share.

Quelle: Bloomberg


SFTB 2,645Yen +140.00 +5.59 %

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Softbank to Waive Initial Handset Fees to Woo Users

By Yoshinori Eki and Pavel Alpeyev

Oct. 26 (Bloomberg) -- Softbank Corp., owner of Japan's third-largest mobile phone operator, said it will waive initial handset costs to lure customers two days after new rules make it easier for subscribers to switch carriers.

New users from bigger rivals NTT DoCoMo Inc. or KDDI Corp. and existing subscribers getting a new phone will instead pay a monthly handset fee, Chief Executive Officer Masayoshi Son told reporters in Tokyo today.

Softbank earlier this week cut monthly charges to woo customers, something DoCoMo and KDDI haven't done yet, as subscribers can now switch carriers without changing phone numbers. The delayed handset payments may help pad Tokyo-based Softbank's assets needed to refinance $10.7 billion of debt, said analyst Hironobu Sawake.

``The new plans are not increasing financial risk for the company, as long Softbank doesn't lose its existing users,'' said Sawake, a telecommunications analyst at Mitsubishi UFJ Securities Co. in Tokyo. ``The company may record the cost of incentives as a consumer advance, making it an asset.''

He has an ``underperform'' rating on Softbank.

Son, Japan's richest man, on Oct. 13 pledged a record amount of collateral to refinance the debt for taking over Vodafone Group Plc's Japanese unit. The company offered its Vodafone unit's assets, income and shares as security for $12 billion of bonds and loans it plans to sell next month.

Shares of the company rose 3.7 percent to 2,685 yen as of 1 p.m. in Tokyo, compared with a 0.9 percent gain in the benchmark Nikkei 225 Stock Average.

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Softbank Shares Rise as Cell Phone Service Applications Resume

By Yoshinori Eki and Kanoko Matsuyama

Oct. 30 (Bloomberg) -- Shares of Softbank Corp., Japan's third-largest mobile phone operator, rose after the company said it resumed accepting applications from customers seeking to switch price plans or cancel service contracts.

Softbank shares climbed 2.5 percent, or 65 yen, to 2,680 yen at 2:16 p.m. in Tokyo, in contrast to a 1.6 percent decline in the Nikkei 225 Stock Average. Softbank was the most actively traded stock by value on the Tokyo Stock Exchange, with 159.3 billion yen in shares changing hands.

``The system problem shows the number of people moving in and out were more than expected,'' said Yasumasa Goda, senior analyst at Merrill Lynch & Co. ``Investors think users were attracted to Softbank influenced by its advertisements.''

The company yesterday stopped accepting requests for new or changed contracts for a second day after a surge of customers overwhelmed its computer system. The increase in applications came on the first weekend after new rules took effect making it easier to switch mobile phone operators. Softbank said it will hold a press conference on the situation at 6 p.m. local time.

Softbank on Oct. 23 cut prices below that of rivals NTT DoCoMo Inc. and KDDI Corp., letting users switch providers without changing their phone numbers. Softbank Chief Executive Masayoshi Son said on Oct. 26 said he's making new handsets available to customers for no money down in exchange for monthly payments and long-term wireless service contracts.

Son, Japan's richest man, on Oct. 13 pledged a record amount of collateral to refinance the debt for taking over Vodafone Group Plc's Japanese unit. The company offered its Vodafone unit's assets, income and shares as security for $12 billion of bonds and loans it plans to sell next month. to help it compete with NTT DoCoMo Inc. and KDDI Corp.

Shares of Bell-Park Co., which operates Softbank's mobile phone retail stores, was bid higher at 109,000 yen, 10.1 percent more than its close on Oct. 27. That's the exchange-imposed maximum daily limit of 10,000 yen for the shares.

Quelle: Bloomberg

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Wirtschaftsnews - von heute

Softbank: Systeme brechen unter Kundenansturm zusammen

30.10.06 Tokyo
Die japanische Mobilfunk-Sparte von Softbank hat heute mitgeteilt, vorerst keine Neukunden annehmen zu können. Am Wochenende war das firmeneigene Computer-System zur Registrierung von Neuanträgen mehrmals zusammengebrochen. Der Konzern sicherte zu, seine Systeme so schnell wie möglich zu erweitern, um das höhere Auftragsvolumen künftig bewältigen zu können.

Seit vergangenen Dienstag können japanische Mobilfunkkunden ihren Provider wechseln und dabei gleichzeitig ihre bisherige Handy-Nummer mitnehmen. Softbank hat am gleichen Tag massive Preissenkungen angekündigt und zugleich zugesichert, Preissenkungen der Konkurrenz in Zukunft binnen 24 Stunden unterbieten zu wollen. Softbanks japanische Mobilfunksparte gehörte ehemals zu Vodafone und wurde im April dieses Jahres für rund 15 Milliarden Dollar an die Japaner verkauft.




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