Alt 18-03-2019, 12:15   #1
Aki
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Smile Stemmer Imaging AG

Stemmer kommt aus Puchheim in Bayern und beschäftigt sich mit dem Thema "Maschinelles Sehen" und Bildverarbeitungssysteme und ist in diesem Bereich in Europa klarer Marktführer. Dieser Markt wächst aufgrund der Automatisierung und Industrie 4.0 rasant und Stemmer rechnet in den nächsten Jahren somit auch mit zweistelligen Wachstumsraten p.a. Da man den margenstarken Softwarebereich weiter ausbauen möchte, sollte der Gewinn überproportional steigen.

Der Börsenneuling aus 2018 hat im Februar mit seinen Halbjahreszahlen aufgrund Integrationskosten einer Übernahme in Frankreich etwas enttäuscht und ist nun m.E. auf dem aktuellen Niveau von 27 € sehr interessant. Ich habe hier heute eine Position aufgebaut.

Die Analyse der Warburg Bank beschreibt das Geschäft von Stemmer sehr präzise. Die Analysten sehen hier ein Kursziel von 47 €. https://www.stemmer-imaging.com/medi...0190215-de.pdf

Stemmer hat eine EK-Quote von über 80% und hat vom Börsengang noch rd. 50 Mio. € in der Firmenkasse, die man für weitere Zukäufe nutzen möchte.


Geändert von Aki (19-03-2019 um 09:37 Uhr)
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Alt 18-03-2019, 14:33   #2
Aki
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Egbert Prior

hat Stemmer zwar vom Timing her sehr unglücklich zu 40 € empfohlen, ansonsten gefällt mir die Analyse von Herrn Prior zu Stemmer jedoch sehr gut.

https://www.wallstreet-online.de/nac...g-einkaufstour
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Alt 19-03-2019, 13:18   #3
Aki
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Prime Standard

Stemmer beabsichtigt einen Wechsel in den Prime Standard ab Mai Somit dürfte sich die Aufmerksamkeit dann für dieses gute Unternehmen auch deutlich erhöhen.
https://www.ariva.de/news/stemmer-im...andard-7473524
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Alt 04-04-2019, 13:34   #4
Aki
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Nachkauf

habe bei Stemmer heute zu gut 24 € hier etwas aufgestockt, Kaufschnitt nun 25,50 €. Bei der gesunden Bilanz und rd. 50 Mio. € Cash erscheint mir die Bewertung hier sehr günstig. Eine Einigung im Handelsstreit dürfte auch dem Geschäft von Stemmer zu Gute kommen.

Positiv ist auch der Wechsel in den Prime Standard. Peer Group Unternehmen wie ISRA Vision oder Basler werden vom Markt deutlich höher bewertet.
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