Neuemissionsthread Ersol

[OMI]

01.06.06 10:59
ANALYSE: HVB senkt ErSol auf 'Neutral' - Reduziertes Ziel 52 Euro

[OMI]

ErSol weiter halten

12.06.2006
Öko Invest

Westerburg, 12. Juni 2006 (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom "Öko Invest" raten, die Aktie von ErSol (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) weiter zu halten, bzw. bei Kursen unter 48 Euro zuzukaufen.

Das Solarunternehmen habe im Auftaktquartal 2006 den Umsatz um 123% auf 25,7 Mio. Euro, das EBIT um 104% auf 3,36 Mio. Euro und den Reingewinn um 91% auf 2,06 Mio. Euro ausgeweitet. Die Exportquote sei von 29% auf 45% gestiegen. Am Standort Erfurt sei die Produktionskapazität von 25 MWp auf 60 MWp erhöht worden.

Der Titel habe sich trotz der guten Zahlen nicht dem negativen Trend der letzten vier Wochen entziehen können.

Die Experten vom "Öko Invest" empfehlen, die Aktie von ErSol weiter zu halten, bzw. bei Kursen unter 48 Euro zuzukaufen.

Quelle: aktiencheck

[OMI]

23.08.06 08:15
ROUNDUP: Ersol vervierfacht Gewinn im zweiten Quartal

[OMI]

23.08.06 13:23
ANALYSE: 'ErSol mit beeindruckenden Zahlen'; 'Strong Buy' - Sal.Oppenheim

[OMI]

ErSol chancenreich

15.02.2007
Der Aktionär

Kulmbach (aktiencheck.de AG) - Die Experten vom Anlegermagazin "Der Aktionär" halten die ErSol-Aktie (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) für ein chancenreiches Investment.

Die Gesellschaft gehöre mit einem geschätzten Umsatz für 2007 von ca. 170 Mio. Euro und einer Börsenbewertung von 0,5 Mrd. Euro zu den mittelgroßen Unternehmen der Solarbranche.

Im aktuellen Fiskaljahr dürfte ErSol den Gewinn überproportional zum Umsatz auf ca. 2 Euro je Aktie steigern. Schaffe die Gesellschaft langfristig den Markteintritt in den USA und sei der eigene Rohstoffbedarf gedeckt, sollten weitere Zuwächse folgen. Mit einem KGV 2008e von 12 halte man den Titel für interessant bewertet.

Nach Ansicht der Experten von "Der Aktionär" weist die Aktie von ErSol ein attraktives Chance/Risiko-Verhältnis auf. Das Ziel sehe man bei 77,00 Euro und eingegangene Positionen sollten bei 44,00 Euro abgesichert werden. (Ausgabe 8) (15.02.2007/ac/a/t)

Quelle: aktiencheck

[OMI]

ErSol kaufen

27-03-2007 10:47:40



Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Martin Decot von Independent Research stuft die Aktie von ErSol (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) weiterhin mit "kaufen" ein.

ErSol habe gemäß den vorläufigen Zahlen für 2006 einen Umsatz von 127,8 (2005: 64,4) Mio. Euro, ein EBIT von 20,3 (9,5) Mio. Euro und ein EBT von 19,7 (9,5) Mio. Euro verbucht. Der Umsatz habe sich damit zwar noch über der Unternehmens-Guidance (120 bis 125 Mio. Euro) bewegt, allerdings knapp unter der Analystenschätzung von 128,2 Mio. Euro. Das EBIT habe weder das von ErSol vorgegebene Ziel (25 bis 30 Mio. Euro) noch die Analysten-Prognose (22,1 Mio. Euro) erreicht. Die EBIT-Marge sei im vierten Quartal auf rund 11% gesunken, nach 17,9% im dritten Quartal und 17,5% in den ersten neun Monaten des Jahres.

Der Ausblick des Managements für 2007e (Umsatz von 148 bis 155 Mio. Euro; EBIT und EBT mindestens auf dem Niveau von 2006) erscheine den Analysten konservativ. Für 2008 erwarte die Unternehmensführung mindestens eine Verdopplung des Umsatzes gegenüber 2007 und eine Verdreifachung des operativen Gewinns. Die Analysten würden ihre Schätzungen folgendermaßen anpassen: Für 2007 erwarte man unverändert einen Umsatz von 158,3 Mio. Euro. Allerdings würden die Analysten ihre Schätzungen für das EBIT auf 23,2 (alt: 26,5) Mio. Euro und für den Gewinn je Aktie (EPS) auf 1,44 (alt: 1,65) Euro senken. Für 2008 halte man die Prognosen aufrecht (Umsatz 353,3 Mio. Euro, EBIT 69,1 Mio. Euro und EPS 4,32 Euro).

2006 und 2007 müssten nach Ansicht der Analysten noch als Übergangsperiode betrachtet werden. Das tatsächliche Wachstums- und Margenpotenzial werde sich erst ab 2008 zeigen. Gründe hierfür seien die Kosten des Kapazitätsaufbaus im Kerngeschäft sowie im Dünnschichtbereich, der voraussichtliche Bezug des kompletten Wafer-Outputs von ASi für die eigene Zellproduktion ab 2008, neue Lieferverträge ab 2009 und das Erreichen wesentlicher Skaleneffekte.

Die Analysten von Independent Research bleiben bei ihrem "kaufen"-Rating für die ErSol-Aktie. Das Kursziel erhöhe man von 72 auf 78 EUR.
(27.03.2007/ac/a/t)


Quelle: aktiencheck.de

[OMI]

ErSol halten

06-06-2007 09:13:10



Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von ErSol (ISIN DE0006627532 / WKN 662753) zu halten.

Die Gesellschaft habe eine Absichtserklärung für die Lieferung von Polysilizium bis 2012 geschlossen.

So werde die russische NITOL Gruppe ErSol mit dem wichtigen Rohstoff versorgen. Durch diese Vereinbarung könnte sich ErSol für vier Jahre eine zusätzliche Produktionsmenge von 140 MWp sichern. Die NITOL Gruppe sitze an einem Standort für eine Siliziumproduktion in Sibirien mit günstigen Voraussetzungen für niedrige Produktionskosten.

Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei die Meldung positiv zu werten. So könne das Unternehmen auf diese Weise die eigene Siliziumversorgung weiter absichern. Der geschlossene Vertrag stelle somit einen wichtigen Baustein zum kontinuierlichen Ausbau der Kapazitäten dar.

Die Gesellschaft befinde sich derzeit in einer Phase des massiven Kapazitätsaufbaus. Dabei habe sich das Unternehmen zum Ziel gesetzt, bis zum Jahr 2012 eine Nominalkapazität von 500 MWp zu erreichen. Vor dem Hintergrund des anhaltenden Klimawandels und der verstärkten politischen Bemühungen zum Klimaschutz rechne man auch in den kommenden Jahren mit massiven Wachstumspotenzialen für die Gesellschaft. So werde sich die Nachfrage nach alternativen Energien voraussichtlich weiter deutlich erhöhen. In Anbetracht dessen scheine es wahrscheinlich, dass das Unternehmen in der Lage sein werde, auch die zukünftig deutlich ausgeweiteten Kapazitäten auslasten zu können.

Beim gestrigen Schlusskurs von 58,45 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 39 allerdings trotz der weiterhin hohen Wachstumspotenziale bereits ausreichend bewertet. Daher rechne man in den kommenden Monaten lediglich mit einer marktkonformen Entwicklung der Aktie.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von ErSol zu halten. (Analyse vom 06.06.2007) (06.06.2007/ac/a/t)

Quelle: aktiencheck

[OMI]

28.03.08 10:46
AKTIE IM FOKUS: ErSol sehr schwach - Netto-Ergebnis enttäuscht

[OMI]

14.08.08 07:43
Ersol steigert Umsatz und Gewinn im ersten Halbjahr deutlich