Neuemissionsthread MTU

[Jörg Meyer]

Die Korrektur der letzten Tage ist gesund. Ich habe heute bei knapp über 24 Euro wieder zugeschlagen und meine Position zurückgekauft. Die Spekulation bleibt die gleiche wie in den letzten Wochen geschrieben - MDax-Fantasie und ev. Prognoseanhebung.
Goldman Sachs sieht z.B. einen fairen Preis von 27 Euro. Mein Trading-Ziel liegt bei rund 30 Euro.

[Jörg Meyer]

Die Analysten von Goldman Sachs stufen die Aktie von MTU (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT) in einer Ersteinschätzung mit "in-line" ein und sehen den Fair Value bei 27 EUR.

Nach Ansicht der Analysten würden wahrscheinlich alle drei Geschäftsbereiche bis 2008 ein starkes Volumenwachstum sehen. Dabei sollte es zu einer Margenerholung bei MRO sowie einem verbesserten Produktmix kommen.

Die Fertigungsstätten von MTU seien extrem fokussiert und könnten von steigenden Volumen bei den zivilen sowie militärischen Flugzeugmotoren sowie den Ersatzteilen profitieren. MTU habe vor allem in US-Dollar nominierte Umsätze, verbuche aber die Kosten in Euro. Von einer Stärke des US-Dollar könnte MTU insofern erheblich profitieren.

Vor diesem Hintergrund nehmen die Analysten von Goldman Sachs die Bewertung der Aktie von MTU mit dem Votum "in-line" auf.

[simplify]

grüss dich jörg

ich muss der vollständigkeit noch nachtragen, dass ich schon vor ein paar tagen auch den zweiten posten MTU verkauft habe.
im moment bin ich mir bei der aktien nicht mehr so sicher

[Jörg Meyer]

Der Kauf bei knapp über 24 Euro hat sich sehr gut bezahlt gemacht, die Aktie dreht jetzt wieder steil nach oben und ist nur noch 5 Cents vom Allzeithoch entfernt.
Übrigens spricht noch eine Tatsache für steigende Kurse. Bei MTU ist der amerikanische Finanzinvestor Kohlberg Kraus Roberts an Bord, der bereits den Kurs von Wincor Nixdorf nach dem Börsengang systematisch nach oben gekauft hat. Gleiches ist daher auch bei MTU zu erwarten.

[621Paul]

MTU profitiert vom Aufschwung der Luftfahrtindustrie
Triebwerkhersteller will Gewinn 2006 verdoppeln
München - Deutschlands größter Triebwerkhersteller MTU will nach einem Gewinnschub im vergangenen Jahr auch 2006 vom Aufwind in der Luftfahrtbranche profitieren. Der Überschuß solle von knapp 33 auf 70 Mio. Euro steigen, berichtete die MTU Aero Engines bei der Vorlage der Jahreszahlen. Der Umsatz werde um zehn Prozent 2,35 Mrd. Euro zulegen. "Vor allem wird der Umsatz im zivilen Triebwerkgeschäft weiter wachsen", kündigte MTU-Chef Udo Stark an. Die beiden ersten Monate des Jahres seien bereits erfreulich gut gelaufen.

Im ersten Jahr als börsennotiertes Unternehmen steigerte MTU den Umsatz um zwölf Prozent auf 2,15 Mrd. Euro. "2005 war das erste volle Jahr des Aufschwungs für die Luft- und Raumfahrtindustrie", sagte Stark. Zu dem Wachstum habe vor allem ein überproportionales Wachstum in der zivilen Triebwerksinstandhaltung beigetragen. Der Gewinn vor Zinsen und Steuern stieg vor allem durch Kostensenkungen um 60 Prozent auf 130 Mio. Euro. Unter dem Strich blieb ein Überschuß von 32,9 Mio. Euro nach 0,2 Mio. im Vorjahr.


Die Aktionäre sollen eine Dividende von 0,73 Euro je Aktie erhalten. "Wir werden auch im nächsten Jahr nicht unter 0,73 Euro bleiben", sagte Stark. Durch den höheren Überschuß werde sich die Ausschüttungsquote aber verändern. In der Forschung will sich MTU angesichts steigender Kerosinpreise vor allem auf kraftstoffsparende Technologien konzentrieren. 2005 steckte MTU acht Prozent des Konzernumsatzes in Forschung und Entwicklung. Die Zahl der Beschäftigten ging leicht auf 6746 zurück. dpa

[simplify]

ANALYSE/HVB bestätigt MTU mit "Outperform" - Ziel 31 EUR
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Einstufung: Bestätigt "Outperform"
Kursziel: Bestätigt 31 EUR
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Die MTU-Zahlen sind nach Ansicht der Analysten der HypoVereinsbank (HVB)
leicht über den Erwartungen ausgefallen. Die Profitabilität habe sich ebenfalls
erhöht. Erwartungsgemäß habe MTU die Prognose für das Gesamtjahr angehoben,
wobei die neue Zielvorgabe für den operativen Gewinn mit 290 Mio EUR leicht über
den Marktprognosen von 288 Mio EUR liege. Die Einstufung bleibe wegen der guten
Zahlen und Wachstumsperspektiven "Outperform". Am Berichtstag sei mit einer
guten Performance der Aktie zu rechnen.
DJG/raz/ros

[621Paul]

Derzeit äußern sich fast alle Analysten positiv zur MTU-Aktie. In der jüngsten Studie der HypoVereinsbank wird die Aktie mit dem Anlageurteil „Buy“ bewertet. Danach geht die vom Analysten Stefan Halter verfasste Studie davon aus, dass die MTU am 13. März die eigene Unternehmensguidance und die Konsensschätzung leicht übertreffen werde. Für das abgelaufene Geschäftsjahr wird von der Analystenseite ein deutlicher Umsatzanstieg von 13 % auf 2,42 Mrd. Euro erwartet. Hinsichtlich der Profitabilität wird mit einem überproportionalen Ergebnisanstieg gerechnet. Neben den Zahlen ist auch die Guidance für 2007 von großer Bedeutung. Insgesamt sei der zu Beginn der Vorjahre publizierte Ausblick immer sehr konservativ gewesen und wurde im Verlauf des Geschäftsjahres mehrmals revidiert. Als Kursziel wurde in der Studie die Marke von 46 Euro genannt.

[621Paul]

MTU AERO ENGINES - Folgeauftrag
von JetBlue

Der Triebwerk- und Gasturbinenhersteller MTU Aero Engines (WKN: A0D9PT) hat von der Fluggesellschaft JetBlue (WKN: 541867) einen milliardenschweren Folgeauftrag erhalten. Der 2005 geschlossene Vertrag über die Instandsetzung von Triebwerken des Typs V2500 wurde von 10 auf 15 Jahre verlängert. Damit erhöht sich das Auftragsvolumen von ursprünglich 1,7 auf 2,4 Mrd. Euro. Den Angaben zufolge ist dies somit der größte Instandhaltungsauftrag der Firmengeschichte. Ausgeführt werden sollen die Arbeiten in Hannover. Insgesamt hat MTU jetzt nach eigenen Angaben Instandhaltungsverträge im Wert von mehr als 5 Mrd. Euro in den Büchern stehen.

[621Paul]

Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von MTU Aero Engines (ISIN DE000A0D9PT0/ WKN A0D9PT) zu akkumulieren. Die Gesellschaft habe Großaufträge erhalten. So habe das Unternehmen auf der Flugmesse im französischen Le Bourget bislang Aufträge im Umfang von mehr als 350 Millionen Euro akquirieren können. Der Großteil hiervon entfalle auf Neugeschäfte für Verkehrsflugzeugtriebwerke. Auf zwei Instandhaltungsaufträge sei ein Anteil von über 40 Millionen Euro entfallen. Instandhaltungsaufträge seien für die Gesellschaft vor allem deswegen so bedeutsam, da sie mit langfristigen Einnahmen verbunden seien. Des Weiteren habe die Geschäftsleitung auch die Planzahlen für das Gesamtjahr 2007 bekräftigt. So rechne die Konzernleitung weiterhin mit einem Umsatzwachstum um 8% auf 2,6 Milliarden Euro und einem operativen Gewinnanstieg um 15% auf 365 Millionen Euro. Im abgelaufenen ersten Quartal 2007 habe die Gesellschaft bei einem Umsatzanstieg um 11,5% auf 640,6 Millionen Euro das EBITDA um 20% auf 90,6 Millionen Euro steigern können. Vor diesem Hintergrund erscheine die Gesamtjahresprognose nach Ansicht der Analysten von AC Research gut erreichbar. In Anbetracht des derzeitigen Booms im Luftfahrtgeschäft rechne man auch in den kommenden Quartalen mit einer anhaltend positiven Geschäftsentwicklung. So profitiere die Gesellschaft als einer der größten Triebwerkshersteller der Welt vom kontinuierlich wachsenden Luftverkehr und der weiter steigenden Nachfrage nach Flugzeugen. Vor diesem Hintergrund sehe man durchaus noch Potenziale für eine Prognoseerhöhung im weiteren Jahresverlauf. Im kommenden Jahr rechne die Konzernleitung zudem mit einem Auftrag der saudi-arabischen Luftwaffe zur Lieferung von Triebwerksreglern. Vor diesem Hintergrund habe die Gesellschaft auf der Paris Air Show 2007 in Le Bourget bereits eine Kooperationsvereinbarung mit Diehl Aerospace GmbH und der saudi-arabischen Advanced Electronics Company geschlossen. Mit dieser Zusammenarbeit würden Diehl und MTU erstmals direkt Aufträge in Saudi-Arabien platzieren. Nach Ansicht der Analysten von AC Research sei die Kooperation vor diesem Hintergrund als positiv zu werten. Allerdings seien keine Angaben zum möglichen Auftragsvolumen gemacht worden. Beim gestrigen Schlusskurs von 48 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von gut 17 in Anbetracht der weiter hohen Wachstumspotenziale noch relativ moderat bewertet. Als potenziellen Risikofaktor sehe man eine weitere Schwäche des USD. Vor dem Hintergrund des anhaltend positiven Marktumfeldes rechne man in den kommenden Monaten weiterhin mit einer Outperformance der Aktie im Vergleich zum Gesamtmarkt. Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von MTU Aero Engines zu akkumulieren.

[621Paul]

Eine Aktie mit der man mehr als zufrieden sein kann ist die MTU.
Hier noch einmal ein neuer Chart.

https://isht.comdirect.de/charts/sma...y&sSym=MTX.ETR

[OMI]

24.04.08 08:31
MTU bekräftigt nach überraschend starkem Gewinnplus den Ausblick

MÜNCHEN (dpa-AFX) - Der Triebwerkshersteller MTU hat nach einem überraschend starken Gewinn im ersten Quartal seine Prognosen für das Gesamtjahr bekräftigt. In den ersten drei Monaten stieg das Ergebnis vor Steuern, Zinsen und Abschreibungen (EBITDA) von 90,6 auf 98,3 Millionen Euro, wie das Unternehmen am Donnerstag in München mitteilte. Von der Finanz-Nachrichtenagentur dpa-AFX befragte Branchenexperten hatten im Schnitt mit 87,5 Millionen Euro gerechnet. Der Umsatz ging stärker als erwartet von 640,6 auf 630,0 Millionen Euro zurück. Analysten hatten mit 633,9 Millionen gerechnet. Der Überschuss stieg von 18,0 auf 44,2 Millionen Euro.

Der starke Anstieg des Überschusses ist teilweise auf einen Sondereffekt im Vorjahresquartal zurückzuführen. Damals hatte eine Vorfälligkeitsentschädigung für die Ablösung einer Anleihe das Ergebnis belastet. Rechnet man diesen Betrag heraus, wuchs der Überschuss im ersten Jahresviertel 2008 immer noch um 40 Prozent. 'Diese Ergebnisse zeigen: Die MTU bleibt trotz der anhaltend ungünstigen Dollarkurs-Situation ein hochprofitables Unternehmen', sagte Vorstandschef Egon Behle.

Der Auftragsbestand ging im ersten Quartal von 3,311 Milliarden auf 3,113 Milliarden Euro zurück. Dies sei vor allem auf den schwachen Dollarkurs zurückzuführen, hieß es. Um die Währungskurse bereinigt, sei der Auftragsbestand stabil.

Für das laufende Geschäftsjahr rechnet MTU weiterhin mit einem Umsatz von 2,6 Milliarden Euro. Beim EBITDA strebt der Vorstand wie bereits im März angekündigt 390 Millionen Euro an. Der Überschuss soll auf 180 Millionen Euro wachsen./stw/tw

Quelle: dpa-AFX

[621Paul]

MTU, wo stehen sie heute?
Leider ist es nicht der große Wurf geworden.