Neuemissionsthread net-Mobile AG

cade · 27-06-2005, 18:36

hört sich gut an , habe bei der dab gezeichnet. wie ist eure meinung ?

ADE: DGAP-Ad hoc: net AG deutsch
Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG
net AG gibt Börsengang der net mobile AG bekannt
net AG gibt Börsengang der net mobile AG bekannt
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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Koblenz, 13. Juni 2005 --Die net AG (Prime Standard: ISIN DE0007867400), der
IT-Spezialist für e-Business-Lösungen, gibt bekannt, dass sie ihre
Beteiligung, net mobi-le AG (www.net-m.de), Düsseldorf, noch im Juli 2005 im
Rahmen eines IPO an die Börse bringen wird.
Mit der net mobile AG wird in Deutschland der erste Anbieter für mobile
Entertain-mentdienste an die Börse gehen. Mit einem Jahresumsatz im
Geschäftsjahr 2004/2005 in Höhe von rund Euro 33 Mio. ist die net mobile AG
der in Deutschland führende Anbieter von mobilen Entertainmentdiensten.
Zur Herstellung der für den IPO notwendigen Eigenkapitalverhältnisse wurde im
Vor-feld des Börsengangs im Wege einer Kapitalerhöhung und einer Erhöhung des
Grundkapitals aus Rücklagen die für den Börsengang notwendige Kapitalstruktur
der net mobile AG erreicht. Danach hält die net AG aktuell rund 35 Prozent an
der net mobile AG.
Die neuen Aktien der net mobile AG werden einem breiten Publikum aus
institutionel-len Investoren und Privatanlegern angeboten. Den Aktionären der
net AG wird dabei ein Zeichnungsrecht für die neuen Aktien der net mobile AG
im Rahmen des Börsen-gangs eingeräumt. Die net AG rechnet mit einer
erheblichen Steigerung des Wertes der Muttergesellschaft durch den Börsengang
der Tochter.
Mit der Vorbereitung und Durchführung der Neuemission sowie der Notierung im
M:access, dem neuen Marksegment der Münchner Börse, sowie im Xetra-Handel der
Frankfurter Wertpapierbörse wurde die VEM Aktienbank AG, München, beauftragt.
Weiterführende Informationen zum Geschäftsmodell der net mobile AG können der
heutigen Pressemitteilung der net AG entnommen werden. Detaillierte
Informationen zur net mobile AG und zur Höhe der Emission werden im
Verkaufsprospekt der net mobile AG, der voraussichtlich ab Ende Juni, nach
Freigabe durch die BAFIN, auf der Internetseite der Gesellschaft zur Verfügung
steht, dargestellt.
Allgemeine Informationen zur net AG
Die net AG ist der IT-Spezialist für e-Business Lösungen in wachstumsstarken
Seg-menten der Informationstechnologie. Die net AG bietet Software- und
komplexe IP-Lösungen für mehr als 90% der DAX 30-Unternehmen. Zu den
langjährigen Partner-unternehmen der net AG-Unternehmensgruppe gehören
namhafte Global Player wie Cisco Systems und Computer Associates.
Rückfragen richten Sie bitte an:
net AG infrastructure, software and solutions
Mainzer Str. 77
56075 Koblenz
Deutschland
Email: info@netag.de
Investor Relations:
F I N R E L GmbH
Herrn
Stefan Bülling
Barnerstr. 14
D-22765 Hamburg
Tel.: +49 40-398 34 641
Fax: +49 40-398 34 649
Email: info@finrel.de
Internet: http://www.finrel.de
net AG infrastructure, software and solutions
Mainzer Str. 77
56075 Koblenz
Deutschland
ISIN: DE0007867400
WKN: 786740
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (Prime Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart
Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 13.06.2005

net-Mobile AG: Ein neuer Börsengang steht uns wieder ins Haus. Mit der net-Mobile
AG geht ein innovativer Dienstleister an den Markt. Das Unternehmen entwickelte eine Technologieplattform zur Abwicklung der mobilen Dienste.
Zu den Kunden und Partnern zählen neben den Mobilfunkriesen
Vodafone und eplus auch bekannte Mediengesellschaften wie RTL II, Burda und Premiere. Die Aktien werden zu einem Kurs von 8,5 Euro an die Börse gebracht. Da das Unternehmen sehr hohe Wachstumsraten aufweist
und die Branche an der Börse stark nachgefragt wird, rechnen wir bereits in kürzester Zeit mit deutlichen Kursgewinnen.
Die Zeichnungsfrist beginnt mit 25. Juni und die Erstnotiz ist für 12. Juli geplant. Wir empfehlen
die Emission zu zeichnen. Ein ausführlicher Bericht wird folgen. Für unser Musterdepot zeichnen wir 1000 Stück.

Quelle: Smallcap Investor, Newsletter von heute

OMI · 28-06-2005, 08:46

Kenne mich in dem Berecih zu wenig aus .... mir fällt nur auf, dass es derzeit wenige Analysen zu dieser Neuemission gibt.

Das sagt Aktiencheck:

22.06.2005
net AG bringt ihre Beteiligung net mobile AG an die Börse
aktiencheck.de

Die net AG (ISIN DE0007867400/ WKN 786740), ein IT-Spezialist für e-Business-Lösungen, gab am Mittwoch bekannt, dass sie im Rahmen des Börsengangs ihrer 35-Prozent-Beteiligung net mobile AG bis zu 2.200.000 Inhaberstammaktien platzieren will.

Hierbei stammen 2.000.000 Aktien aus einer Kapitalerhöhung sowie 200.000 aus einer Mehrzuteilungsoption (Greenshoe) aus dem Bestand der Altaktionäre. Nach Platzierung wird die Aktienzahl der net mobile AG bis zu 4.124.000 betragen. Der Emissionspreis beträgt 8,50 Euro je Aktie.

Im Rahmen der Platzierung wird den Aktionären der net AG ein freiwilliges
Bezugsrecht im Verhältnis von 12:1 eingeräumt. Die Bezugsfrist für die net AG-
Aktionäre läuft vom 25. Juni 2005 bis zum 5. Juli 2005. Als Tag der voraussichtlichen Erstnotierung wird der 12. Juli 2005 avisiert.

Bisher stiegen die Aktien der net AG um 5,7 Prozent und notieren aktuell bei 2,04 Euro.

Quelle: aktiencheck

cade · 29-06-2005, 08:51

Börse Online

Net Mobile klingelt an der Börse
[ 27.06.05, 10:10 ]

Von Gereon Kruse

Im Freiverkehr jagt derzeit eine Neuemission die Nächste. Neuester Kandidat: Das auf Klingeltöne und ähnliche mobile Dienste spezialisierte Unternehmen Net Mobile.
Die Tochter des früheren Neuer-Markt-Unternehmens Net AG hat seinen Börsenstart für den 12. Juli 2005 avisiert. Die Zeichnungsfrist läuft vom 25. Juni bis zum 7. Juli. Im vorbörslichen Handel notiert die Aktie zurzeit bei rund zehn Euro.

Insgesamt sollen bis zu 2,2 Millionen Aktien zum Preis von 8,50 Euro platziert werden. Davon stammen zwei Millionen Stück aus einer Kapitalerhöhung. Zusätzliches Detail: Aktionäre der Net AG haben vom 24. Juni bis zum 5. Juli die Möglichkeit, Net-Mobile-Papiere im Verhältnis zwölf zu ein zu beziehen. " Wir wollen den Net-Aktionären die Möglichkeit geben, bevorrechtigt einzusteigen" , erklärt Net-AG-Vorstandschef Stefan Immes die Motive.

Eines ist jedoch klar: Die Emission ist nichts für schwache Gemüter und die ehrgeizige Planung erinnert doch stark an frühere Neuer-Markt-Zeiten. Einziger Unterschied ist, dass Net Mobile mit einem Jahresumsatz von zuletzt 32,1 Millionen Euro bereits eine respektable Größe erreicht hat. Zudem verweist Net-Mobile-Vorstandsboss Theodor Niehues darauf, dass das Unternehmen " seit Mai EBITDA-positiv ist" . Soll heißen: Im Mai 2005 hat die Firma einen Gewinn vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen von 16 000 Euro erzielt.

Im gesamten Geschäftsjahr 2004/2005 (Stichtag: 30. September) rechnet er freilich noch mit einem EBITDA-Verlust von 1,5 Millionen Euro. Im Folgejahr sollen dann operativ aber bereits gut zwei Millionen Euro hängen bleiben.

Für 2007 sehen die Planungen einen Sprung auf 9,46 Millionen Euro vor, für 2008 hält Niehues sogar 20 Millionen Euro für machbar. Bis dahin sollen sich die Umsätze auf 144 Millionen Euro mehr als vervierfachen. Immerhin können potenzielle Anleger sich regelmäßig informieren. Obwohl Net Mobile den Freiverkehr mit seinen niedrigeren Publizitätsanforderungen gewählt hat, verspricht Finanzvorstand Frank Hartmann: " Wir werden zeitnah und regelmäßig im Quartalsabstand unsere Zahlen veröffentlichen."

Mit der aggressiven Geschäftsplanung mochten sich die Analysten von Performaxx und SES Research offenbar nicht wirklich anfreunden und haben deutliche Korrekturen vorgenommen. " Aus Sicht der NET AG sind die Abschläge erschütternd" , bedauert NET-AG-Boss Immes.

Letztlich wird aber auch er zufrieden sein, denn die nicht gerade vor Kapital strotzende Net AG hätte die Wachstumspläne der 35prozentigen Tochter nicht finanzieren können. Der nun gewählte Emissionskurs von 8,50 Euro liegt sogar noch deutlich unter den Empfehlungen der Banker: So hatte Performaxx den fairen Emissionspreis bei 10,40 Euro angesiedelt und ein erstes Kursziel von 13 Euro ausgegeben.

SES-Research taxiert den fairen Ausgabepreis bei neun Euro. Mittelfristig halten die SES-Experten sogar Kurse von 20 bis 30 Euro für nicht unrealistisch. Das sorgt natürlich für Phantasie an der Börse.

Auf Basis des Ausgabepreises von 8,50 Euro kommt Net Mobile auf einen Börsenwert von 35 Millionen Euro. Dies entspricht in etwa einem einfachen Umsatzmultiple auf Basis der für dieses Jahr erwarteten Erlöse. Das ist ein durchaus vertretbarer Bewertungsfaktor.

Anders sieht es natürlich für Anleger aus, die auf das gute alte KGV vertrauen. Sie müssen mindestens bis ins Jahr 2007 schauen und den ambitionierten Prognosen Glauben schenken. Dann freilich ergibt sich ein Emissions-KGV von knapp zehn.

Mit seinem Tätigkeitsfeld Klingeltöne, Premium-SMS, Spiele oder Musikvideos auf Handys trifft das Unternehmen derzeit offenbar den Nerv der Zeit und auch die Investoren scheinen solche Storys wieder zu honorieren. Sollte das tendenziell freundliche Börsenumfeld anhalten, könnte die Emission also durchaus ein Erfolg werden. Vorsichtigere Anleger machen aus der Net Mobile aber kein dauerhaftes Investment, lassen eventuelle Gewinne laufen und ziehen regelmäßig den Stoppkurs nach.

http://www.boerse-online.de/v4/aktie...en/art/2658...

OMI · 29-06-2005, 11:17

Weitere Analyse:

29.06.2005
net mobile zeichnen
Small Cap Scout

Die Experten von "Small Cap Scout" empfehlen die Aktie von net mobile (ISIN DE0008137852/ WKN 813785) zu zeichnen.

Der Umsatz im laufenden Geschäftsjahr in Höhe von ca. 33 Mio. Euro, welches am 30. September ende, solle auf 57 Mio. Euro im Geschäftsjahr 2005/2006 gesteigert werden. Die Verluste würden sich auf 0,20 Euro pro Aktie im laufenden Geschäftsjahr belaufen. Die Marktkapitalisierung werde beim Ausgabepreis von 8,5 Euro pro Aktie 35 Mio. Euro betragen, bei dann 4,14 Mio. ausgegebenen Aktien. Dieses entspreche dem Umsatz des laufenden Geschäftsjahres.

Vergleichbare börsennotierte Unternehmen würden mit dem 3,4 fachen Umsatz notieren. Für das Geschäftsjahr 2005/2006 plane die Gesellschaft jedoch einen Gewinn vor Steuern in Höhe von 5,6 Mio. Euro. Dieses entspreche einem Gewinn pro Aktie in Höhe von 85 Cent, was einem KGV von 10 auf den Emissionspreis entspreche. Ausgehend von den vergangenen Wachstumsraten sehe man ein KGV von 20 als gerechtfertigt und sehe daher den fairen Wert der Aktie bei 17 Euro.

Die Experten von "Small Cap Scout" raten daher Anlegern zur Zeichnung der net mobile-Aktie oder zum Kauf am ersten Handelstag (12.07.) bis zu 9 Euro.

28.06.2005
net mobile für Spekulative
SES Research

Der Analyst von SES Research, Felix Ellmann, hält die Aktie von net mobile (ISIN DE0008137852/ WKN 813785) für den spekulativ veranlagten Anleger für interessant.

Die net mobile AG habe sich als Anbieter von Plattformen für die Verbreitung mobiler Inhalte und die Abwicklung von telefonbasierten Diensten im Telekommunikationsmarkt positioniert. Die seit dem Jahr 2000 schrittweise entwickelte Technologieplattform stelle die Grundlage für die hauptsächlich gemeinsam mit Partnern betriebenen Angebote für Endkunden dar.

Eine wesentliche Stärke der net mobile sei in der hohen Innovationsfähigkeit bei der Entwicklung neuer kostenpflichtiger Dienste zu sehen. net mobile positioniere sich damit als White-Label-Anbieter für Vermarktungs-Businessmodelle im Telekommunikationsbereich. Wichtiges Merkmal der net mobile sei das Versand- und Abrechnungssystem, das es ermögliche, alle denkbaren Produkte an Kunden in allen Mobilfunknetzen zu vertreiben und abzurechnen.

Im Rahmen des geplanten Börsengangs sollten bis zu 2 Mio. neue Aktien und im Fall der Überzeichnung zusätzlich 200.000 Aktien aus dem Eigentum der Altaktionäre platziert werden. Bei vollständiger Platzierung der Kapitalerhöhung werde die Anzahl der Aktien auf 4,124 Mio. nahezu verdoppelt. Der Free-Float werde dann knapp unter 48,5% liegen. Die Aktien der Altaktionäre unterlägen nach dem Börsengang einer einjährigen Verkaufssperre. Die Notierungsaufnahme sei für Mitte Juli 2005 vorgesehen.

In dem am 30.09.2004 beendeten Geschäftsjahr habe die Gesellschaft einen Umsatz von 32,1 Mio. Euro und ein EBITDA von -1,94 Mio. Euro erzielt. Der EBITDA-Break-even solle im laufenden Geschäftsjahr auf Monatsbasis erreicht werden.

Die net mobile AG sei auf einem der interessantesten Wachstumsmärkte der Telekommunikation tätig. Für einzelne Segmente werde ein jährliches Wachstum von 70% und mehr prognostiziert.

Mit einem Umsatzvolumen von rund 50 Mio. Euro sei die Gesellschaft im Vergleich zu den meisten ihrer internationalen Konkurrenten klein, positioniere sich aber als White-Label Anbieter für mobile Mehrwertdienste sehr aussichtsreich.

Noch sei die Gesellschaft nicht profitabel und sollte auch erst in den kommenden Jahren die Gewinnschwelle merklich überschreiten. Dies sei nicht frei von Risiken, denn die Marktstrukturen seien keinesfalls als gefestigt zu betrachten.

Im Vergleich zu anderen Unternehmen der Branche erscheine die net mobile AG umsatzseitig günstig bewertet, auch wenn man einen deutlichen Abschlag auf Grund der noch fehlenden Profitabilität berücksichtige.

Auf Basis des Planungsmodells der Analysten für die net mobile AG (welches auf Grund vorhandener Unsicherheiten deutlich unter dem der Gesellschaft liege) halte man die net mobile Aktie mit einem Emissionspreis von 9 Euro für angemessen bezahlt (DCF). Sollte es der Gesellschaft gelingen, mittelfristig zu den Margenniveaus der Vergleichsunternehmen aufzuschließen, so seien Bewertungen von 20 bis 30 Euro je Aktie nicht unrealistisch. Dies sei aus heutiger Sicht mit großen Unwägbarkeiten verbunden, erscheine aber in Anbetracht der strategischen Ausrichtung der Gesellschaft realisierbar.

Das macht die net mobile-Aktie für spekulative Anleger sehr interessant, so die Analysten von SES Research.

Quelle: aktiencheck

simplify · 30-06-2005, 07:56

die aktie ist sehr schwer zu zeichnen, ich habe bisher nur die DAB gefunden wo das möglich ist

romko · 05-07-2005, 12:30

Bei der direktanlage.at gehts auch nicht

621Paul · 07-07-2005, 09:56

Die Aktien der net mobile AG können grundsätzlich von jedem gezeichnet werden. Zeichnungsaufträge können über Ihre Hausbank oder mittels der zum Download stehenden Zeichnungsscheine erteilt werden.
Darüber hinaus wurde den Aktionären der net AG infrastructure, software and solutions ein freiwilliges Bezugsrecht im Verhältnis 12 zu 1 über insgesamt bis zu rd. 1,2 Mio. Aktien der net mobile AG eingeräumt.

Also ich sehe auch bei Corta Consors keinen Zeichnungs-Hinderungsgrund.

Gru?
621Paul

621Paul · 07-07-2005, 10:39

Wer bei dieser Aktie mehr Chancen als Risiken sieht, der geht zum Zeichnen am besten auf die Homepage (www.vem-aktienbank.de) von Konsortialführer VEM Aktienbank AG und füllt den dort angebotenen Zeichnungsschein aus.

621Paul · 07-07-2005, 10:50

Hi cade,
ich wollte bei der Dab-Bank München net mobile zeichnen.
Da erhalte ich aber die Meldung, dass eine Zeichnung nicht möglich ist bzw. die Aktie nicht bekannt ist.

Gruß
621Paul

cade · 07-07-2005, 12:18

denke die zeichnung ist schon geschlossen. hab selber 5 orders bei der dab reinbekommen.

621Paul · 07-07-2005, 13:38

Danke cade,
war ich wohl zu spät dran.
Ich wünsche Dir viel Erfolg!

Gruß
621Paul

621Paul · 11-07-2005, 10:51

Ich könnte ja mal für Morgen einen Versuch starten, ob ich die Aktie für 9 € bekomme.

Gruß
621Paul

cade · 11-07-2005, 12:34

mit der zuteilung bei der dab war ich zufrieden. hab 300 stück bekommen und zu 10,3 bei lang und schwarz verkauft. wollte nicht bis morgen warten, da ich die aktie schwer einschätzen kann.

OMI · 19-07-2005, 15:23

net-Mobile: (WKN: 813.785) Dieser Börsengang hat Phantasie!

net-Mobile ist ein sogenannter „White Label“-Anbieter für mobilen Content. Vereinfacht gesagt heißt das, net-Mobile stellt ihren Kunden eine Software-Plattform zur Verfügung, über die alle möglichen Inhalte wie Spiele, Klingeltöne, Logo usw. auf dem Handy nutzbargemacht werden können. Als Kunden kommen sowohl Contentanbieter auf der einen Seite, als auch Netzbetreiber und Internetportalbetreiber auf der anderen Seite in Frage. Das hört sich eigentlich einfach an, doch die Schwierigkeit liegt im Detail! Denn so ein Inhalt sollte auf jedem Handy vernünftig aussehen und wenn Sie bedenken, wie viele unterschiedliche Handies es gibt und wie viele jedes Monat wieder neu dazukommen, dann kann man erahnen, wie aufwendig das sein kann. Dabei haben wir ja noch nicht einmal berücksichtigt, dass jedes Land und jeder Netzanbieter unterschiedliche Anforderungen stellt und dann wäre noch das Problem mit der Administration und der Abrechnung. Bei all diesen Anforderungen geben die meisten Konkurrenten auf. Doch net-Mobile hat es geschafft. Das Unternehmen kann sein Service nun nahezu weltweit anbieten. Bereits jetzt kann das Unternehmen auf Kunden wie E-Plus, Vodafone, RTL II, Sony, O2 oder Telekom Austria verweisen.

Der Multiplikator macht’s möglich!

So und nun kommt das Spannende! Wie bereits beschrieben, ist die Verfügbarkeit dieses Services relativ teuer. Aber diese Grundkosten ändern sich kaum, ob sie nun fünf Kunden, 50 oder 150 Kunden haben. Das heißt, das Geschäft ist hoch skalierbar, die hohen Fixkosten werden erstmals verdient und die zusätzlichen Einnahmen großteils als Gewinn ausgewiesen. Aktuell liegt diese Gewinnschwelle bei ungefähr 3 Mio. Euro Umsatz pro Monat. Bereits im Mai konnte diese Schwelle überschritten werden. Für das Gesamtjahr 2004/05 (endet am 30. September 2005) rechnet das Unternehmen mit 33 Mio. Euro Umsatz. Für das neue Geschäftsjahr 2005/06 soll der Umsatz auf über 63 Mio. steigen und für 2006/07 soll dieser auf geplante 98 Mio. anwachsen. Ausgelöst wird dieser Aufschwung vor allem durch die Einführung eines abrechnungsfähigen WAP-Standards. Dass diese Entwicklung nicht unbedingt illusorisch ist, konnte bereits bei der Einführung des Premium-SMS Dienstes bewiesen werden. Dabei stieg bei net-Mobile der Umsatz in einem Jahr von 4,5 Mio. Euro auf 28,8 Mio. Euro.

Leider ohne Bild
Theodor Niehues (CEO) - Dieter Plassmann (CTO) - Kai Markus Kulas (CPO) - Frank Hartmann (CFO)

Die Analysten des Researchhauses SES sind zwar ein wenig konservativer als der Vorstand des Unternehmens, doch auch sie bescheinigen dem Unternehmen ein hohes Wachstumspotential. Sollte net-Mobile die Margen auf das Niveau der vergleichbaren Konkurrenz heben, so sehen die Analysten sogar mittelfristig Kurse von 20 bis 30 Euro pro Aktie.

Wir schließen uns der Meinung unserer Analystenkollegen durchaus an und denken, dass Investoren noch viel Freude an ihrem net-Mobile Investment haben werden. Unser erstes Kursziel sehen wir bei 15 Euro innerhalb von 3 bis 6 Monaten. (JB)

Quelle: Rundmail