Charttechnischer Kurzcheck der DAX-Werte (Teil I)

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Charttechnischer Kurzcheck der DAX-Werte (Teil I)


Von Stefan Mayriedl
Trotz der neuen langjährigen Höchststände beim DAX - die Einzelwerte spielen noch nicht so richtig mit. Aus technischer Sicht ist die große Überzahl der Blue-Chips noch immer eine schnöde Haltepositionen.
Bei der (alphabetisch) ersten Hälfe der DAX-Liste stufen wir ganze 13 Titel als HALTEN ein. Immerhin gibt es neben zwei KAUF-Empfehlungen keine einzige VERKAUFS-Empfehlungen. Im Vergleich zur Analyse vor vier Wochen hat sich die Lage wieder etwas verbessert, denn vier Titel wurden hoch- und nur einer herunter gestuft.

Folgende Indikatoren sind unter dem Chart zu sehen (von oben nach unten):

1) grau: Relative-Stärke-Index (RSI-Wilder), 14
2) orange: Double-Smoothed-Stochastics (DSS-Bressert), 10/3
3) schwarz/blau: MACD, 12/26/9


Im Chart selbst findet sich - in violett - die 200 Tage-Linie (oder in türkis und braun der 21- und 55-Tage-Durchschnitt)


Adidas-Salomon

Bei gut 136 Euro beginnt eine Widerstandszone, die bis etwa 143 Euro hinaufreicht und insbesondere noch aus dem Jahr 1998 stammt. Als erste Unterstützungen fungieren Gleitende Durchschnitte: Die 21-Tage-Linie bei knapp 132 und die 55-Tage-Linie bei knapp 126 Euro. Sehr fest ist die Zone 117/120 Euro, wo eine anderthalbjährige Aufwärtstrendgerade und die 200-Tage-Linie verlaufen. Weiter KAUFEN mit Stop loss 110 Euro.








Allianz

Der Wert ist zwar weiterhin gut nach unten abgesichert. Neue bullische Signale lassen aber auf sich warten. Zunächst gibt es noch immer Probleme, die Notierungslücke zwischen 96,25 und 96,45 Euro zu schließen. Darüber wäre Platz bis zunächst 102 Euro. An der dortigen Horizontal-Barriere verläuft inzwischen auch die im April durchbrochene zweijährige Aufwärtstrendlinie. Ein kurzfristiger Aufwärtstrend verläuft bei 94,50 Euro. Wichtiger ist natürlich die wiederholt erfolgreich getestete 200-Tage-Linie bei aktuell 91,40 und die horizontale Unterstützung um 88,50 Euro. Weiter HALTEN mit Stop loss 88 Euro.









Altana

Nach dem Bruch des mittelfristigen Aufwärtstrends hat die 200-Tage-Linie mustergültig gehalten. Sie gibt im Bereich von 46 Euro die wichtigste Unterstützung vor. Ein negatives Signal des MACD auf Wochenbasis trübt die Aussichten allerdings ein. Probleme dürfte es zunächst bei 50/51 Euro, dann vor allem in Höhe der massiven Widerstandszone bei gut 54 Euro geben. Nach einem Durchbruch unter den 200-Tage-Durchschnitt gibt es Stabilisierungschancen bei etwa 42,80 Euro und 39,50 Euro. Weiter HALTEN mit Stop loss 42,50 Euro.








BASF

Die 200-Tage-Linie wurde schweren Tests unterzogen, hielt aber zusammen mit der Unterstützung an der auch psychologisch wichtigen 50-Euro-Marke stand. Als zusätzlicher Puffer fungiert eine bei etwa 49 Euro verlaufende, zweijährige Aufwärtstrendgerade. Auf der Oberseite dürfte der Bereich bei 56,50/58,50 Euro einen beinharten Widerstand darstellen, zumal der MACD auf Wochenbasis noch keine Entspannung signalisiert. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 48,90 Euro.








Bayer

Nachdem die Barriere bei knapp 27 Euro überwunden wurde, hat die Aktie inzwischen ihre nächste Widerstandszone bei 27,50/28,00 Euro erreicht. Gelingt auch dort der Ausbruch, reicht das Potenzial bis 32 Euro. Eine mittelfristige Aufwärtstrendgerade sichert den Kurs bei knapp 26 Euro ab. Als weitere Puffer fungieren die horizontale Zone bei 24,50 Euro sowie die 200-Tage-Linie bei 23,75 Euro. KAUFEN mit Stop loss 22,70 Euro.








BMW

Der Wert greift wieder einmal die massive Barriere bei 35,50/36,00 Euro an, die sich aus einer horizontalen Widerstandszone und einer moderaten anderthalbjährigen Abwärtstrendgerade zusammensetzt. Nach einem Ausbruch wäre Luft bis zum langjährigen Hoch bei 38,70 Euro. Die aktuelle Rally spielt sich im Rahmen eines vierwöchigen Aufwärtstrends ab, der den Kurs aktuell bei 35 Euro absichert. Bei 34,25 Euro gibt es die Kombination aus 21- und 55-Tage-Linie. Ein moderater sechsmonatiger Aufwärtstrend verläuft bei 32,50 Euro. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 30,90 Euro










Commerzbank

Nach der Rally von mehr als elf Prozent in wenigen Tagen lässt der nachhaltige Ausbruch über 18 Euro noch auf sich warten. Daher ist die Wahrscheinlichkeit in etwa gleich groß, dass der Wert nach einer Eroberung der Barriere bis 20 Euro durchstartet oder zunächst wieder Richtung 15,40/16,00 Euro korrigiert. Die dortige soilde Unterstützung wird vom 200-Tage-Durchschnitt verstärkt. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 14,80 Euro








Continental

Ausgeprägte Konsolidierungsphase, bei der zurzeit die 55-Tage-Linie bei 58,60 Euro als Widerstand den Takt vorgibt. Nach einem Ausbruch wäre Platz bis zur Notierungslücke 60,40/60,90 Euro. Dagegen liefert die 21-Tage-Linie an einer weiteren Notierungslücke bei 56,70 Euro die erste Unterstützung. Eine horizontale Haltezone befindet sich bei etwa 54,30 Euro, ein erstes Fibonacci-Retracement bei 52,50 Euro. Dort nähert sich auch die 200-Tage-Linie an. Weiter HALTEN mit Stop loss 49,50 Euro.








DaimlerChrysler

Innerhalb eines vierwöchigen Aufwärtstrends nimmt die Aktie eine äußerst massive Barriere ins Visier. Sie definiert sich über die Notierungslücke zwischen 33,20 und 34 Euro und erlangt ihre große Bedeutung von der dort verlaufenden 200-Tage-Linie. Wird sie nachhaltig zurückerobert, ist Platz bis etwa 36,80 Euro. Der Aufwärtstrend sichert den Kurs bei gegenwärtig 32,50 Euro ab. Die 21-Tage-Linie sichert bei 31,90 Euro ab. Darunter wäre schon wieder ein neuerlicher Rückfall bis 29,30/29,80 Euro zu erwarten. Noch vorhandene Positionen mit engem Stop loss bei 31,90 Euro HALTEN.








Deutsche Bank

Seit Mitte April wird die Aktie in einer Spanne zwischen 61 und 65 Euro gehandelt. Der Widerstand nach oben ist besonders heftig, denn dort befindet sich nicht nur das untere Ende einer Notierungslücke, sondern auch 55-Tage-Linie. Ein erneuter Test der langfristigen Abwärtstrendlinie würde Kurse von 69 Euro rechtfertigen. Geht es dagegen unter 61 Euro, wartet die nächste Haltezone bei knapp 58 Euro. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 60,50 Euro








Deutsche Börse

Seit Mitte März wird der Titel grob gesagt in einer Spanne zwischen 57 und 63 Euro gehandelt. Wird sie nach unten verlassen, gibt es im Bereich von 53,50/54,00 Euro Unterstützung. Sie bildet sich aus der Kombination von mittelfristiger Aufwärtstrendgeraden und einem ersten Fibonacci-Retracement. Auch der ehemalige Widerstand bei 51,50 und die 200-Tage-Linie bei knapp 49 Euro sollten notfalls für Halt sorgen. Auf der Oberseite ist es das am 11. Mai erreichte historische Top, das einen Deckel bildet. Ein negatives MACD-Signal auf Wochenbasis macht wenig Hoffnung, dass es schon bald überwunden werden kann. Zunächst HALTEN mit Stop loss 48,50 Euro.








Deutsche Post

17,90/18,00 und 19,80/20,00 Euro - das sind derzeit die neuralgischen Marken für die "Aktie Gelb". Ein Ausbruch über die langfristige Widerstandszone auf der Oberseite würde Potenzial bis 22/23 Euro generieren. Dagegen bietet nach einem möglichen Durchbruch nach unten die 200-Tage-Linie bereits bei 17,30 Euro einen soliden Puffer. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 16,50 Euro.








Deutsche Telekom

Die Aktie hat sich in den letzten Wochen stabilisiert, entscheidende Widerstände aber noch nicht zurückerobert. Es kommt vor allem darauf an, die Barriere zwischen 15,30 und 15,50 Euro (oberes Ende einer Notierungslücke, 200-Tage-Linie zu überwinden. Nachhaltig wäre das oberhalb eines markanten Tageshochs von 15,75 Euro geschafft. Dann kann die T-Aktie wieder die langfristige horizontale Hürde bei knapp 17 Euro ins Visier nehmen. Unterstützung gibt es zunächst bei 14,85/15,05 Euro. Ein moderater kurzfristiger Aufwärtstrend verläuft bei 14,60 Euro. Wird das Jahrestief um 14,35 Euro nachhaltig durchbrochen, kommt es auf eine Unterstützungszone bei 13,20 Euro an. Noch vorhandene Bestände mit recht engem Stop loss bei 14,30 Euro HALTEN.








E.ON

Nach einem mustergültigen Test der 200-Tage-Linie hat die Aktie wieder ihr historisches Top bei 71,70 Euro angegriffen. Der Ausbruch hat zunächst aber nicht geklappt. Noch lässt auch der MACD auf Wochenbasis mit einem positiven Signal auf sich warten. Bei der Schwäche im April wurde ein anderthalbjähriger Aufwärtstrend bestätigt, der den Kurs momentan bei etwa 65 Euro absichert. Ein Gap sorgt bereits bei 68,40/68,60 Euro für Halt. Zunächst weiter HALTEN mit Stop loss 63,80 Euro.








Fresenius Medical Care

Per saldo seit etlichen Monaten eine ausgeprägte Seitwärtsbewegung, innerhalb derer ein moderater Aufwärtstrend im Umfeld von 60 Euro verläuft. Er bietet zunächst zusammen mit der horizontalen Zone um 55 Euro den wichtigsten Halt. Auf der Oberseite ist dagegen nach einem Ausbruch über 68,60 Euro Platz bis etwa 73 Euro. Zunächst HALTEN mit Stop loss 54,90 Euro.

Quelle: BörseOnline

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Charttechnischer Kurzcheck der DAX-Werte (Teil II)


Von Redaktion Börse Online
Drei Heraufstufungen und keine einzige Abstufung verbessern den insgesamt schon recht erfreulichen Ausblick der vergangenen Analyse noch einmal deutlich.
Aktuell stehen damit zehn Aktien auf KAUFEN, drei auf HALTEN und nur noch zwei auf VERKAUFEN. Zwei Drittel der heute betrachteten Werte haben somit eine positive Perspektive, womit nach einer bald unvermeidlichen Zwischenkorrektur auf einen weiteren Anstieg des DAX gehofft werden darf - zumindest was den zweiten Teil der 30 analysierten Indexwerte angeht.

Folgende, auf Wochenbasis berechnete Indikatoren sind unter dem Chart zu sehen (von oben nach unten):

1) grau: Relative-Stärke-Index (RSI-Wilder), 14
2) orange: Double-Smoothed-Stochastics (DSS-Bressert), 10/3
3) schwarz/blau: MACD, 12/26/9
4) türkis: Relative-Momentum-Index (RMI), 13/5
5) rosa: Average-Directional-Movement-Index (ADX), 14
6) grün/rot: Aroon Up-Down, 14
Folgende Indikatoren sind im Chart zu sehen (von oben nach unten):

Im Chart selbst findet sich - in violett - die 200 Tage-Linie

Henkel

Der Widerstand bei 73,50 Euro, der im vergangenen Jahr eine größere Korrektur auslöste, ist nun endlich durchbrochen worden. Damit ist der langfristige, im März 2003 gestartete Aufwärtstrend erneut bestätigt - und der Weg an den zentralen Langfristwiderstand bei 80 Euro frei. Zwischenzeitliche Gewinnmitnahmen dürften bereits an der 73,50er-Marke und spätestens an den darauf folgenden Unterstützungen bei 66 und 64 Euro durch erhöhte Nachfragebereitschaft kompensiert werden. KAUFEN mit Stoppkurs 63,80 Euro.








HypoVereinsbank

Die kurzfristige Hürde bei 19,20 Euro wurde geknackt, woraus sich Aufwärtspotenzial bis an die Obergrenze des horizontalen, langfristigen Widerstandsbereiches bei 22 Euro ergibt. Überspringt die Aktie auch diese Barriere, ist sogar Platz bis 30 Euro.

Bei Zwischenkorrekturen findet die Aktie Halt an dem nun als Unterstützung fungierenden Bereich bei zwischen 19 und 19,20 Euro, durch den derzeit auch die mittelfristige Aufwärtstrendlinie verläuft. Größere Korrekturen sollten spätestens an der nächsten Haltezone bei 17,75 Euro enden. KAUFEN mit Stoppkurs 17,60 Euro.








Infineon

Die Bullen konnten mit dem Durchbruch über die langfristige, seit April 2004 gültige Abwärtstrendlinie einen ersten Teilsieg erringen. Doch nach wie vor notiert der Wert unter der bei rund 7,80 Euro verlaufenden 200-Tage-Linie. Diese repräsentiert aktuell auch den nächsten Widerstand. Erst wenn dieser gleitende Durchschnitt sowie die darauf folgende, horizontale Barriere bei knapp 8,20 Euro überschritten werden, würden sich die weiteren technischen Aussichten wieder geringfügig bessern.

Bis dahin ist ein weiteres Abgleiten entlang der durchbrochenen Trendlinie zu befürchten, die derzeit bei rund 6,90 Euro ein um zehn Cent wöchentlich fallendes Orientierungskursziel auf der Unterseite darstellt. VERKAUFEN.








Linde

Der treppenförmige Aufwärtstrend setzte sich auch in den vergangenen Wochen fort. Mit dem Durchbruch über die langfristige Barriere bei 58 Euro räumte die Aktie den letzten Widerstand aus dem Weg, der sie noch von einem Test des Allzeithoch aus dem Jahr 1997 bei 70,24 Euro hätte abhalten können. Weitere, ehemalige Hürden bei 54,50 und 49 Euro dürften sich nun bei kurzfristigen Konsolidierungen als brauchbare Unterstützungen erweisen. KAUFEN mit Stoppkurs 48,80 Euro.








Lufthansa

Nach einem zwischenzeitlichen Schwächeanfall erholte sich die Aktie nun wieder deutlich über der 200-Tage-Linie. Vor allem die Unterstützung bei 10 Euro war dabei eine große Hilfe. Solange sie nicht unterschritten wird, ist ein Test des Widerstandsbereichs bei 11,50 Euro das wahrscheinlichste Szenario. HALTEN mit Stoppkurs 9,80 Euro.








MAN

Kurzfristige Gewinnmitnahmen endeten an der 32-Euro-Marke, wo sich eine ehemalige Barriere in eine Unterstützung verwandelte. Mit der 200-Tage-Linie bei 31 Euro und einem mittelfristigen Aufwärtstrend bei 30 Euro im Rücken schiebt sich die Aktie nun wieder an den langfristigen Widerstandsbereich bei 40 Euro heran. KAUFEN mit Stoppkurs 29,50 Euro.








Metro

Nach einem steilen Kursanstieg ging die Aktie Mitte 2003 in einen etwas flacheren Aufwärtstrendkanal über, der bis heute durchgehalten wird. Noch vor der unteren Kanalbegrenzungsgeraden bei rund 38,50 Euro finden sich bei 39,50 Euro die 200-Tage-Linie und an der 40er-Marke ein horizontaler Unterstützungsbereich.

Auf der Oberseite ist Luft bis zu der ersten von zwei oberhalb des Kurses liegenden Trendkanallinien bei 45,50 Euro. Um auch die zweite, vier Euro höher verlaufende Gerade zu erreichen, müsste die Aktie noch den horizontalen Widerstand bei 47,50 Euro überschreiten. Der wird aber wegen seiner langen Bedeutungslosigkeit vermutlich kein größeres Problem darstellen. KAUFEN mit Stoppkurs 38 Euro.








Münchener Rück

Rechtzeitig vor einem signifikanten Durchbruch unter die 200-Tage-Linie besann sich die Aktie eines Besseren und drehte wieder nach oben. Hilfestellung bekam sie dabei von einer Unterstützung, die gleichzeitig die Untergrenze der seit Jahresbeginn andauernden Seitwärtsbewegung zwischen rund 84 und 95 Euro bildet.

Nun muss nur noch die 90er-Marke zurückerobert werden, an der ebenfalls ein kurzfristiger Widerstandsbereich verläuft. Dann steht einem Test der oberen Begrenzung der eingangs erwähnten Tradingrange nichts mehr entgegen. HALTEN mit Stoppkurs 83 Euro








RWE

Nach der der Kursexplosion in 2003 schwenkte der Wert zu Beginn des Folgejahres in einen zumindest etwas gemäßigter verlaufenden Aufwärtstrendkanal ein. Obwohl auch dieser von Anfang an zu steil schien, um lange durchgehalten zu werden, ist die Aufwärtsdynamik ungebrochen. Die Aktie notiert am oberen Rand des Kurskorridors bei knapp 53 Euro und hat damit auch den langfristigen Widerstandsbereich zwischen 50 und 51,70 Euro überwunden.

Nur an dem bisherigen Allzeithoch bei 57,11 Euro lässt sich nun noch ein Orientierungskursziel auf der Oberseite festmachen. Solange die Aufwärtstrendlinie des entsprechenden Trendkanals bei 44 Euro und die bei 43,50 Euro verlaufende 200-Tage-Linie nicht unterschritten werden, sollte dieses auch zu erreichen sein. KAUFEN mit Stoppkurs 43 Euro.








SAP

Nach der V-Formation vom April kam es wie erwartet zu einem Kursauftrieb, der den Kurs ohne Zwischenstopp bis an den langfristigen Widerstand bei 140 Euro klettern ließ. Nach einem Anstieg über diese Barriere wäre Luft nach oben bis an die 180er-Marke.

Nun ist die Aktie jedoch dermaßen überkauft, dass ohne eine Zwischenkonsolidierung daran nicht zu denken ist. Diese kann sich im Extremfall sogar bis zurück an die Unterstützung bei 125 Euro und die knapp darüber verlaufende 200-Tage-Linie ausdehnen. Dann jedoch sollten die Bullen genug Kräfte für einen Durchbruch gesammelt haben. KAUFEN mit Stoppkurs 124,50 Euro.








Schering

Der Kurs ist in eine Seitwärtsbewegung zwischen 49 und 54 Euro übergegangen, wobei sie derzeit mit der ungefähr in der Mitte dieser Spanne liegenden 200-Tage-Linie kämpft. Kann die Aktie dieses Ringen für sich entscheiden und anschließend auch aus der Tradingrange nach oben ausbrechen, haben die Notierungen Spiel bis an die 60er-Marke. Doch erfolgt der Durchbruch nach unten, sollte ein weiterer Rücksetzer bis 44 Euro nicht lange auf sich warten lassen. HALTEN mit Stoppkurs 48,50 Euro.








Siemens

Die langfristige Abwärtstrendlinie bei rund 63 Euro und der auf gleicher Höhe verlaufende, horizontale Widerstandsbereich bilden ein ernstzunehmendes Hindernis für die gemessen an den Oszillatoren bereits deutlich überkaufte Aktie. Eine Zwischenkorrektur an die 200-Tage-Linie bei 60 oder sogar an die langfristige Aufwärtstrendlinie bei 56 Euro ist durchaus möglich, bevor sich der Wert zu neuen Höhen aufschwingt. Dann jedoch ist erst bei 66 Euro mit leichter und bei 70 Euro mit wieder stärker werdender Verkaufsbereitschaft zu rechnen. KAUFEN mit Stoppkurs 55,50 Euro.








ThyssenKrupp

Seit März kennen die Kurse nur noch eine Richtung - und die zielt leider nicht auf den massiven Widerstandsbereich zwischen 18 und 19 Euro, von dessen Überwindung die Bullen damals noch träumen konnten. Mittlerweile wäre schon eine Rückeroberung der bei rund 16 Euro notierenden 200-Tage-Linie als Erfolg zu werten. Realistischer ist es aber, sich auf einen Durchbruch der ohnehin schwachen Aufwärtstrendlinie bei knapp 14 Euro vorzubereiten. VERKAUFEN.








TUI

Die Aktie profitiert von einem massiven Unterstützungsbereich bei 18 Euro, an dem die 200-Tage-Linie mit einer langfristigen Aufwärtstrendgeraden und einer mittelfristigen, horizontalen Haltezone zusammenfällt. Dermaßen abgesichert wagen die Bullen derzeit wieder einen Vorstoß in Richtung der nächsten Barriere, die sich erst bei rund 25 Euro lokalisieren lässt. KAUFEN mit Stoppkurs 17,75 Euro.








Volkswagen

Die flache, seit März 2003 existierende Aufwärtstrendlinie bei rund 32 Euro erwies sich erneut als verlässlicher Rettungsanker. An ihr stabilisierte sich die Aktie und machte sich erneut auf den Weg zu einem Test des ersten Widerstands bei 39 Euro. Doch erst wenn auch eine weitere, zwei Euro höher liegende Barriere geknackt wird, können die Notierungen unbeschwert bis 46 Euro weiterklettern. KAUFEN mit Stoppkurs 31,90 Euro



Quelle: BörseOnline