Elliottisches....

[Benjamin]

Es ist widersprüchlich:

Schaut man über den Tellerrand z. B. nach Brasilien, sollte es bis in 2010 hinein weiter raufgehen, um das Top im Jahre 2008 wieder zu erreichen, siehe z. B. http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...65&postcount=9

Schaut man aber auf den DOW und Asiaten (ohne die Schwergewichte Japan, etc., siehe http://www.ftor.de/tbb/showthread.php?t=13636&page=10 ), dann erwartet man einen "baldigen" Downer, der allerdings fundamental durch die Q3-Berichte nicht begründet wäre. Einzig Meldungen/Spekulationen über eine "vorzeitige" Fed-Leitzinsanhebung könnten der Rally Einhalt gebieten.

Die "Fed-Spekulation" ist aber im Grunde recht müßig, auch wenn sie Anlass bietet, sich emotional über diese lange Phase der Niedrigzinspolitik aufzuregen! Die Meinungen laufen über alle denkbaren Varianten. Es gibt z. B. Meinungen, wonach die Fed frühestens in 2011 beginnen dürfte, über Leitzinssteigerungen nachzudenken, weil alle wissen, dass steigende Zinsen absolutes Gift wären für die hochverschuldeten Haushalte der Bürger und der Kommunen, Bundesstaaten und des Bundes, und zwar weltweit.

Es gibt Stimmen, die bezeichnen die aktuelle Niedrigzinspolitik als ein "Cover up", um zu vertuschen, wie marode und überdehnt das Wirtschaftssystem ist und dass eine Schrumpfung (!) dringend nötig wäre, um längerfristig großen Schaden am Volksvermögen zu verhindern, auch wenn das bedeuten würde, dass sich der durchschnittliche Lebensstandard der Bürger etwas verringert. Die Leute wollen aber allesamt Wachtum, und zwar sofort und auf Biegen und Brechen, auch um den Preis einer Plünderung aller verfügbaren Ressourcen (Rohstoffe wie auch des Geldes, das an sich den zukünftigen Jahrzehnten vorbehalten gewesen ist, nun aber hemmungslos verpulvert wird).

Es liegt auf der Hand, dass selbst die Andeutung einer Zinsanhebung in den Großschuldnerstaaten wie den USA große Ängste auslösen wird. Da ist es aber für die Notenbanker (vor allem der USA) und die Nutzer von geliehenem Geld viel bequemer ist, die nächste Blase entstehen zu lassen als sie zu vermeiden, halte ich eine späte Zinsanhebung für wahrscheinlicher. Es ist technisch viel attraktiver, später die "Geldgeber" (das sind primär die Millionen an Bürgern, deren Werte indirekt bei diesen Gelddruckaktionen der Notenbanken verpfändet wurden) bluten zu lassen, als jetzt diese wundersame Geldvermehrung bei den Banken und bei den nun mit billig geliehener Liquidität vollgesogenen "reichen Schuldnern" zu stoppen - die Party ist doch einfach zu schön.
Das schwächste Glied in der Kette (die Millionen an Bürgern, deren Werte indirekt bei diesen Gelddruckaktionen der Notenbanken verpfändet wurden) später büßen zu lassen hat in der Geschichte fast immer funktioniert - warum sollte es diesmal anders sein?

Der Zynismus unseres Finanzsystems läßt es imo viel wahrscheinlicher erscheinen, dass Aktien noch bis in 2010 hinein steigen werden. Und zwar primär solche in Schwellenländern mit hohen Wachstumszahlen. Es scheint mir lohnender zu sein, deren Indizes zu betrachten als den DOW oder DAX, die imo nur aus Timinggründen interessant ist und natürlich, weil es viel mehr "Chart-Leute" gibt, die sich über DOW und DAX die Köpfe zerbrechen als über z. B. den brasilianischen Aktienindex. Kurzfristig gesehen könnte dort aber auch eine kleine Abkühlung anstehen.

Das Timing ist wichtig: Beim US-Dollar sieht es recht überdehnt aus, eine Unterwelle 5 im daily könnte nun "bald" fertig sein (Vorsicht, die könnte sich auch noch eine ganze Weile lang immer noch weiter aufdehnen und eine galloppierende Dollarabwertung zeigen!!!). Der fallende Dollar ist im übrigen ein wichtiger Grund dafür, warum die US-Indices so gut aussehen: Deren Aktien sind in US-$ bewertet, ein Teil der "USA-Aktienkursgewinne" sind also schlicht "Dollarwertverluste"!

So bei 1,5000 sollte man genauer hinschauen. Auch da widersprüchliches:
Einerseits kann man dort charttechnisch argumentieren, dass da noch eine lange Welle fehlt, und zwar hin zu einem aufwertenden Dollar (um das große Korrekturmuster zu vervollständigen. Allerdings kann man jene Korrektur auch als jetzt schon lange beendet zählen.).
Andererseits sind beim Dollar ganz große Räder am drehen hin zu einem weiter fallenden Dollar. Auch hier vermag ich nur dann einen Trendwechsel zu sehen, falls eine "Fed-Spekulation" aufkommt. Aber darüber schrieb ich schon...
Insofern vermute ich, dass "bald" eine recht harmlose Seitwärtskorrektur beim Dollar ansteht, die dann nach Monaten abgelöst werden sollte durch eine weitere starke Dollar-Abwertung.

Historical Chart Gallery http://stockcharts.com/charts/historical/

[Benjamin]

Der DOW im Zusammenhang und im Ausschnitt "der große Crash von 1929":
letzteres aus Quelle: http://www.taprofessional.de/ausgabe...h-von-1929.htm

Der erste Downmove wurde damals zu etwas mehr als 50% korrigiert:
High: 380
Low: 200
Differenz: 180

Retracement:
100,00% 380
76,40% 337
61,80% 311
50,00% 290 , ~293 wurden damals erreicht, (~1,03% 'drüber)
38.20% 268
23,60% 242

Aktuelles 50%-RT beim DJIA: 10334
Dezember-Hoch 2009: 10580,33, das sind ~2,38% 'drüber.

Volatitäten: http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=150

Unterer Chart von mir (DOW im Zusammenhang und im Ausschnitt "der große Crash von 1929") wird dann sichtbar,wenn man den folgenden Link aufruft bzw. sich dort anmeldet:
http://www.stock-channel.net/stock-b...t=71014&page=2


Deutsche Bank AG Put 19.12.12 DJIA , Symbol DB4K1Q.C40
Fälligkeit 19.12.12
Spread 0,01€
Erster Handelstag: 22.12.2009













Hier eine weitere Überlegung von mir zum Thema "Damals":

http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=115

[Benjamin]

US Dollar Index Futures Spot Price






URL zum Chart: http://futuresource.quote.com/charts...2814%2C3%29%3B

[Benjamin]

S-DAX:











4060 am 23.10.09
4094 am 25.10.09 (34 Views in ~2 Tagen)
4134 am 29.10.09 (74 views in 6 Tagen, also ~12 views/Tag)
4225 am 06.11.09 (14 Tage, 165 views, = ca. 12 views/Tag)

[Benjamin]

[Benjamin]

DEUTSCHE BOERSE AG WKN: 581005
Die Gruppe Deutsche Börse AG versteht sich als führende europäische Börsenorganisation. Sie betreibt mit der Frankfurter Wertpapierbörse die mit Abstand größte deutsche Börse, organisiert über die Terminbörsen EUREX und ISE den größten Terminmarkt der Welt, vermarktet ihre Handelsplattform Xetra, die Marktdaten und Informationsströme sowie dem Wertpapierhandel nachgelagerte Dienstleistungen im nationalen und europäischen Raum. Seit der 2007 vollzogenen Fusion der Terminbörse Eurex mit der US-amerikanischen ISE versteht sich die Deutsche Börse AG in diesem Geschäftsfeld als "weltweit größter Betreiber von transatlantischen Marktplätzen für Derivate". Mit ihren Segmenten Xetra (Kassamarkt), Eurex (Terminmarkt), Clearstream, Market Data & Analytics und Information Technology deckt das Unternehmen eigenen Angaben zufolge alle zentralen Felder der Kapitalmarktinfrastruktur ab.


Fazit:

Ich sehe als wahrscheinlichste Welleninterpretation diejenige an, die im untersten angehängten Chart zu sehen ist, wonach nun eine impulsive c-Welle abwärts zu erwarten sein sollte, sofern es sich um die c eines Flat handelt. Sollte es allerdings korrektiv runtergehen, dann steht ein "Dreieck" auch im höheren Wellengrad auf der Liste, was dort dann eine ewig lange Seitwärtsbewegung implizieren würde....

Das Flat-Muster (vom Juni-Zwischenhoch bis zum zukünftigen Ende jener jetzt erst noch erwarteten c als Zwischentief) wäre dann die Korrektur b jener steilen Aufwärtsbewegung a vom Low im März 09 bis zum Juni-Zwischenhoch.

Die c abwärts steht unter "Erfolgsdruck": Es muss nun zügig unter die starke Unterstützung bei etwa 60€ gehen!!! Wenn das nicht in den nächsten Tagen passiert, dann läuft etwas anderes und man kann diese Interpretation in die Tonne kloppen.
Falls der Kurs nun nach oben gehen sollte, dann könnte jene andere "Dreiecksinterpretation" stimmen, die hier ebenfalls als Interpretationsvariante dargestellt ist (als Alternativszenario). Danach würde es dann in Richtung 65€ gehen, dem Zwischenhoch im Juni.

Die weekly-Indikatoren geben dem Wert noch sehr viel Platz in beide Richtungen! Die letzte dortige Wochenkerze unterstützt eher mein obiges Haupt-Szenario (Flat mit einer anstehenden impulsiven c abwärts in den Bereich 50€).
Die daily-Indikatoren sind ebenfalls keine wirkliche Hilfe, es kann dort in alle Richtungen gehen, auch seitwärts....

Spekulativer Verdacht: Im RSI sehe ich für eine "Topping-Phase" gerne 4 "Toppingbereiche"; erst am Top des 4. geht es dann oft abwärts. Aktuell sind erst 3 solcher Bereiche zu zählen, wonach also - nach dieser Beobachtung - noch Zeit ins Land gehen müßte, um einen letzten 4. "Toppingbereich" zu schaffen. Den könnte ich aber derzeit nur schwer EW-zählen, da ein Dreieck halt nur 3 "Tops" hat. Mal abwarten...

[Benjamin]

Das von mir bevorzugte Szenaio bei DEUTSCHE BOERSE AG (Siehe Posting oben) ist "offenbar" eingetreten, der erste Impuls ist nun so gut wie beendet.
Zu denken gibt mir jedoch die Fesstellung, dass der Halt an der unteren Trendlinie des Dreiecks stattfand. Die muss noch gebrochen werden, damit man eine Bestätigung dieser Interpretation hat.

Der S-DAX (siehe Posting #154 ) ist unter die markierte Unterstützung gerutscht, die nun einen Widerstand auf dem Weg nach oben darstellt.
Ebenso ist der Dow Jones Utilities Index kurzfristig unter eine wichtige Unterstützung gerutscht. Wenn er da ebenso kurzfristig wieder nach oben durchkommt ist die Welt für die Bullen wieder ok, siehe http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=137

Der $-Index hat plangemäss seine iii beendet und läuft nun die iv rauf, siehe Posting #153.

Der DOW im 10-Tageschart sieht mir korrektiv aus, es dürfte also keinen Crash geben sondern das war wohl nur eine Korrektur.

Der FTSE Asia Pacific All-Cap ex JP ex IN ex PK ex AU ex NZ Index in Posting #141 läuft planmäßig wie dort eingezeichnet.
Den MSCI AC ASIA ex JP EQUAL WEIGHTED INDEX $ http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...70&postcount=3 kann man allerdings so zählen, dass da im daily noch die Unterwelle 5 nach oben fehlt.

Der Dow Jones Latin America Index $ ist übergeortnet noch deutlich bullisch!

Im DAX ist kurzfristig (im 10-Tageschart) die Reise nach unten ebenfalls beendet, es dürfte gleich am Montag kurzfristig nach oben gehen.

Research in Motion siehe http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=138 ist bereits markant und nachhaltig unter eine wichtige Unterstützung gefallen. Kurzfristig könnte es dort aber wieder nach oben (Indikatoren). Evtl. ist da ein mehrmonatliches seitliches expanding Dreieck in der Mache?

Meine Analyse der MUENCHENER RUECKVERS.-GES. AG http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...&postcount=145 hat bislang nach Draufsicht im Daily gestimmt. Aber: Die Abwärtsbewegung der letzten Tage seit 115,7€ war korrektiv, sie hätte aber impulsiv sein müssen, um das unterstellte Flat im daily zu bestätigen - und damit jene kräftige Abwärtsbewegung. Da kommt also wohl doch noch etwas nach oben....

Fazit:
Der Trend scheint mir noch nicht (überzeugend) gebrochen zu sein, da ist mindestens noch eine Beobachtungsfrist von einigen Tagen nötig, um klarer zu sehen. Der primäre Grund für diese Aktienrally (das für die großen Fische sehr billig zu leihende Geld einerseits und der Dollarwertverfall andererseits) gilt weiterhin und voraussichtlich noch (weit) in 2010 hinein. Warum also jetzt schon bärisch werden?

[Radmilla]

hallo Benjamin,
kannst dunicht mal einen Chart von Feitag mit dem Volumen hier reinstellen? Gab es schon Panikverkaeufe? Ich nehme an, dass DAX noch bis 5200 fallen wird, dann Kehrtwende auf die 5900.
Gruss
Radmilla

[Benjamin]

@Radmilla: Versuchs bei www.comdirect.de

Hier Ölcharts mit einer Zählung von mir: Long!!! Scheint mir idiotensicher zu sein. Aber natürlich muss das jeder für sich selbst allein entscheiden.

[Benjamin]

COMMERZBANK AG






DAX:

[Benjamin]

Trendwende bei den Anleihen eingetreten?

Bei den US-Amerikanischen und bei den japanischen Anleihen sind imho nun mit hoher Wahrscheinlichkeit im Langfristchart über mehrere Jahre Trendwechsel eingetreten: Deren Renditen steigen wieder, deren Kurse fallen. Es wird also teurer, auf dem Anleihemarkt Geld einzusammeln. Falls sich dies im weiteren Verlauf durch Fortsetzung des jungen Aufwärtsimpulses bestätigt, dann ist das ein Meilenstein !!!

Renditen japanischer Governm.-Bonds (Japanese Governments (YTM)):
Symbol: ML_G0Y0YTM.ML1
All data:



Mehr aktuelle Charts: http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...9&postcount=16

Vorsicht bei JGB Future MINI Shorts: Die haben einen sehr großen "eingebauten" Wertverlust, zumindest derzeit! Bei Engangement genau prüfen, ob wirklich die Chancen kurzfristig sehr gut sind. Die Dinger sind offenbar nichts zum festhalten über längere Zeit!!!

[Benjamin]

There are a number of technical analysts who believe this is a bear market rally and expect the index to test the March low. They mainly come from the Elliott camp.
First there has never been an established bear trend rally that has exceeded a 3/8 retracement. This is currently at 50% and exceeding 180 calendar day. This puts huge doubt in the rally being part of a bear trend, and currently this rally is in excess of 250 calendar days with 270 days the first week in December.

So we don’t expect a great fall and do expect a new high in 2010 and top.

The next series are between the 2nd and 5th of December. The timing for a low will fall into the time windows of 22, 30, 45 or 60 calendar days from the November 16th high. The pattern of trend and volume will tell which time window will be the low.


Quelle: Bill McLaren, http://www.mclarenreport.net.au/arti...OPE/Page1.html

Quelle Dateianhang: http://www.godmode-trader.de/nachric...0955,b563.html
Auszug daraus: "Ein langfristiges Zwischenziel liegt bei 5081,00 Punkten." (...) ... eine Halbierung im DOW Jones Index!

[Benjamin]

Analyse zu Öl: http://www.ftor.de/tbb/showpost.php?...postcount=2796


Diesel Open End Zertifikat, NL0000471126 / ABN0TM





Zertifikat 6 Monate:

[IMG][/IMG]

Basiswert 6 Monate:

Der Vergleich Zertifikat mit Basiswert zeigt, welchen enormen Zeitwertverlust diese Öl-Long Zertifikate haben, auch weil der Dollarwertverlust zum Euro voll 'reinhaut!!!

Endlos-Future von Heizöl:
http://futuresource.quote.com/charts...IGH&b=LINE&st=

[Benjamin]

[Benjamin]

Bei Gold sollte noch eine tüchtige Welle rauf kommen - Jahresendrally.
Das würde bedeuten, dass die obere Zählung des Dollar-Index zeitlich noch etwas "verlängert" werden müßte, was recht leicht möglich wäre.