Der Yen

[pmmkm]

Deine Theorie Euro und Yen fallen weiter gegenüber dem Dollar könnte nur eine ganz kurzfristige Komponente sein, d.h. Yen bis max. 112 und Euro nochmal bis auf max. 1,25, das wäre aber für mich die weniger wahrscheinliche Variante. Stand jetzt sieht es ja auch anders aus.

Der Dollaranstieg wird in erster Linie der Zinsphantasie verdankt, und diese geht ja jetzt schon davon aus das die FED in einer der nächsten Sitzungen die Zinsen um 0,5 erhöhen "muß", d.h. wenn sie das machen was sie immer gesagt haben wird hier eher eine Enttäuschung eintreten und diese Übertreibung ganz schnell aus dem Markt verschwinden, zu lasten des Dollars und zum Nutzen der Amerikaner bzw. deren immer weiter wachsendem Handelsbilanzdefizit, überleg mal wieviel die gewonnen haben seit dem Dollarverfall das ist gewaltig und stützt deren Wirtschaft auch immens, das kann also nur deren künftige Vorstellung sein!

[pmmkm]

im Yen hat sich folgende Tradingrange im Stundenchart ergeben, hierbei sind wir aktuell eher am unteren Ende( im Future!!!) im unteren Chart am oberen Ende angelangt, ein Bruch macht die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Anstiegs des Dollars wahrscheinlicher.

Auf der anderen Seite wäre nach erreichen der 107 bzw. 0,009400 im Future, eine Seitwärtsphase für einige Tage sehr wahrscheinlich, geht der Kurs schnell und dynamisch durch die 107 dann könnte es ganz schnell bis auf die 105,75 zugehen.

( Danke für den Grafiktipp, jetzt propier ich das auch mal mit Gif-Format)

[pmmkm]

Tja, die Range haben wir deutlich verlassen, Anfang eines neuerlichen Angriffs auf die Hochs?

Oder Beginn einer Seitwärtsphase?

[Benjamin]

Hi pmmkm,

bei knapp 108,5 sehen wir das Ende eines kurzfristigen Impulses hoch. Der wird kurzfristig etwas korrigiert werden. Danach erwarte ich eine Weiterführung nach oben.

Entsprechend habe ich gestern meine EUR/USD-Shorts gegeben, einen Tick zu früh, aber intraday verzählt man sich schon mal leicht um eine Unterwelle. Werde die Kurzfristkorrektur abwarten, dann gehts wieder short rein bei EUR/USD. Diese Geschichte des aufwertenden Dollars ist noch lange nicht ausgestanden, das geht nach Wochen (Monaten?), nicht Tagen. Die gedehnte Welle war aber die 1, d. h. die anderen Wellen 3 (in der sind wir gerade) und später 5 werden vergleichsweise geringes Potential aufweisen. Aber das hatte ich ja alles schon geschrieben.

Die Sache mit Thailand und Japan: Klar sind das 2 verschiedene Länder. Primär kam es mir darauf an, meine charttechnische These (Dollar wertet vorübergehend auf) auf eine weitere Art und Weise zu bestätigen, was ja auch gelang, sofern meine beiden Analaysen des Thai Baht zum Euro und zum Dolalr stimmen.
Die Analogievermutung zwischen Yen und Baht ist natürlich schon wackeliger und sollte mit entsprechender Beiläufigkeit auch mal so hingenommen werden.

Wirklich interessant ist der Dollarraum - bzw. welche Länder dazu gehören. Das sind DERZEIT nicht nur die USA mit ihren riesigen Strukturdefiziten, sondern auch u. a. China mit seinen enormen Leistungsbilanzüberschüssen. Solange diverse asiatische Länder sich mehr oder weniger an den Dollar binden, solange ist von einem Dollarraum auszugehen und nicht nur von den USA. Das bedeutet, dass die Lage bei Leistungsbilanz und Kapitalströmen bewertet werden muss zwischen Dollarraum und Nicht-dollarraum. Und so gesehen sieht es im Dollarraum gar nicht so schlecht aus, was imo den aufwertenden Dolalr erklärt, da sich länderspezifische Defizite untereinander mindestens ausgleichen. Nur - dieser Dollarraum ist ein Auslaufmodell. Manche rechnen schon beinahe täglich mit einer überraschenden Ankündigung Chinas hinsichtlich Übergang zu einem Währungskorb oder mindestens zu einer Ausweitung des Peg-Bandes. Da wird es wohl so etwa ab Sommer 2005 zu Nachhrichten kommen, und die werden die Aufwertung des Dollars dann beenden, wenn der Markt die Meinung gewinnt, es sei hinreichend konkret. Aber da sind wir noch nicht. Bis dahin wird der Dollar imo noch aufwerten. Daher warne ich vor einer übereilten Dollar-Shortpositionierung. Die wäre imo erst dann fällig, wenn die o. g. Nachrichten aus China kommen. Wer den Wendepunkt dann richtig mitbekommt, der kann imo sehr viel Geld verdienen, da dann der Dollar sehr rasant abwerten dürfte. Das wird noch ein Zauberstückchen geben, diesen Zeitpunkt per Charttechnik und per Newsbewertung richtig zu erwischen. Aber auch derjenige, der die ersten Tage verpennt, dürfte noch genug Futter bekommen, dann das wird dann eine vielmonatige Bewegung geben. Also kein Grund, übereilt in hohe Risiken zu gehen.

Geh' doch vorübergehend einmal long in Mais. Oder Weizen, Kaffee, Sojabohnen, Zucker. Ein guter Teil meines Depos enthält derzeit Soft Commodities, die am Ende einer Welle 4 und dem Beginn der 5 sind. 5er sind bei Rohstoffen häufig gedehnt, also so richtig etwas für Positionstrader. Diese Werte werden wohl noch nicht so sehr von den Aktionen großer Geldhäuser mit ihren Charttechnikern zerschossen wie der DAX, bei dem sich nur immer schwer identifizierbare Chartmuster bilden und zumeist eine unerfreuliche Vieldeutigkeit vorherrscht. Da erscheint mir das Risiko viel geringer zu sein. Die paar rohstoffinteressierten Privatanleger schauen offenbar immer nur auf die Edel- und Industriemetalle, die mitunter auch nicht so einfach in der Analyse sind. Aber ganz normaler Mais - den interessiert keine Sau - sozusagen. Keine Specials bei Bloomberg (obwohl ausnahmsweise "Der Aktionär" jetzt doch das Thema völlig zurecht mit einem Artikel bedacht hat + Hinweise auf hebellose Basket-Zertis). Da funktioniert noch Charttechnik, es kommen gut interpretierbare Muster zustande. Man muss halt flexibel sein....

Notiz für mich: Der DAX sollte im Mai bei rund 4300 einen Boden finden, siehe Langfristchart in log. Skal. US-Indices in Unterwelle 3 eines Impulses down. Wenn der fertig ist, geht's wieder rauf zu neuen Höhen in 2005. Cool bleiben bei mittelfristigen Long-Positionen. Nikkei-Trendlinie beobachten, ob dort vorher (jetzt?) eine Longposition angebracht ist oder ob der Index da noch wegen Unterwelle 4 ein Stück durchrauscht.

[pmmkm]

Hörst sich plausibel an, um dieses Statement aber genau zu hinterfragen muß ich mir anschauen wie groß der Anteil der anderen Länder ist, ich weiß es nicht, oder Anteil in % am weltweiten Dollarumsatz, "warum" bist du dann der Meinung das es da gar nicht schlecht aussieht.

Das sich die ganze Welt verändert wenn China irgendwann sein Währung abkoppelt ist klar, wie sich das und wann auswirken wird ist auf jeden Fall spannend.

Zum kurzfristigen Charbild, die 38,2% Fibo Korrektur haben wir noch nicht erreicht, ich also leider auch mein Ziel nicht. Stattdessen ist aufgrund grottenschlechter Zahlen aus Japan der Yen wieder gefallen, aber ehrlich gesagt doch nicht besonders stark, wenn man bedenkt das der Nikkei um 1, 7 % eingebrochen ist. Die 108,50 haben wir erreicht, ein Widerstand keine Frage, ich bin nach wie vor aber überzeugt das wir die 38,2% Korrektur erreichen, vielleicht auch mehr!

Das Resumee in Trading-Entscheidungen umzusetzen bleibt schwierig, unnötige Risiken einzugehen ist wie du richtig sagst der wohl momentan falsche Weg, ich verbrenne derzeit immer wieder meine mühsam erreichte Gewinne durch solche Rückschritte das nervt gewaltig.

Derzeitige Strategie deshalb, eher kurzfristig antizyklisch auf eine Seitwärtsphase mit hoher Vola setzen und im Stundenchart Entscheidungen treffen. Die "normalen" Signale Ausbrüche aus Dreiecken und tieferen Tief etc. werden immer unzuverlässiger, das deutet eher auf eine Seitwärtsphase hin.

[pmmkm]

Ich habe jetzt schon in zwei Interviews gehört das irgend ein großer derzeit Dollar kauft, das heißt Gewinnmitnahmen!?

Buffett?, Wer ist noch sehr groß Dollar short?

[pmmkm]

Mit den Soft Commodities hab ich mich noch nicht beschäftigt, ist aber eine ganz gute Anregung, danke!

[Benjamin]

"warum" bist du dann der Meinung das es da gar nicht schlecht aussieht

Das geht auf eine Studie eines großen (US-?)Bankhauses zurück, deren Autor bei Bloomberg-TV interviewt wurde und die Ergebnisse sehr grob darstellte. Die Originaldaten + -ergebnisse kenne ich natürlich nicht, aber der Ansatz der Studie ist doch simpel genug: Man vergleiche Dollarraum und Nicht-Dollarraum hinsichtlich Kapitalströme und ganzheitlicher Leistungsbilanz. Die Idee: Es macht keinen Unterschied, wenn Texas Strukturprobleme hat aber Californien entsprechen dies ausgleichen kann, da beide zum Dollarraum gehören. Erst jenseits des Gartenzaunes wird es interessant. Real enthält der Dollarraum aber eben nicht nur Texas und Californien, sondern auch Länder wie China und einige weitere Staaten Asiens in weniger ausgeprägter Form. Das Ergebnis war, dass der Markt offenbar völlig zurecht derzeit den Dollar aufwertet, weil netto Geld in den Dollarraum hineinfließt. Im Nicht-Dollarraum bleiben im wesentlichen nur Europa, Japan, Lateinamerika, Kanada und Australien übrig. Da gibt es untereinander sicherlich auch diverse Effekte, die dann aber auf diverse einzelne Währungen verteilt werden - bei weitem nicht nur den Euro. Umgekehrt sensibilisiert es etwas den Anleger, dass die Gleichung Dollar=USA eben falsch ist - wenngleich natürlich ein großer Teil des Dollarwirtschaftslebens sich dort abspielt. Aber eben bei weitem nicht alles. Solange man operativ aber nicht den periodischen Datenfluß hat, wie es denn nun genau in dem betreffenden jüngsten Berichtszeitraum aussieht, ist das alles nur meinungsbildend und nicht technisch verwendbar. Aber der Fokus auf allein US-Daten liefert eben ein verfälschtes Bild, was zu falsch dollarnegativen Schlußfolgerungen führt. Das machen ja imo auch eine Menge professionelle Analystenhäuser falsch: Der Blick wird stur auf die USA ausgerichtet und die Leute erzählen den Anlegern dann etwas von EUR/USD-Kursen von 1,40 - 1,60 in der Pipeline. Wenn sie dann wie jetzt erwiesenermaßen falsch liegen, dann wird nicht der Analyseansatz geändert - was richtig wäre - sondern die Sprache, mit dem die falschen Ergebnisse des falschen Analyseansatzes kommuniziert werden. Die Sprache wird so nichtssagend, dass man als Leser/Zuhörer mit allem rechnen muss. Die vorangegangene Schieflage ihrer Prognosen wird nicht erwähnt. Mit dem Brustton der Überzeugung wird weiter die falsche Richtung verkündet - nur eben unverbindlich formuliert. Oder es werden Zeiträume genannt, die einen Hebelzerti-Anleger nicht interessieren: In 12 Monaten sehen wir den Kurs bei .... Das ist überflüssiger Blödsinn! Solchen Müll sollte man wirklich komplett ausblenden bei der eigenen Entscheidung.

Ebenso blende ich den Buffet aus. der kann machen, was er will. Ich kaufe Argumente, keine Vorbilder.

Seitwärtsphase: Kann gut sein, den das Wellenbild ist für mein Hirn eben nicht wasserklar im Kurzfristbereich. Bei EUR/USD könnte es sogar sein, dass der letzte Korrektur-Abschnitt noch gar nicht zu Ende ist und noch einmal 1,308 gesehen wird. Daher bin ich jetzt im Moment im Cash bei den Währungen. Die Indikatoren sind am Anschlag, da würd mich so etwas nicht wundern. Etwas wahrscheinlicher sollte aber imo die Fortsetzung der Dollaraufwertung sein nach nur einer ganz kurzen Korrektur.

[pmmkm]

Buffet sehe ich jetzt weniger als Vorbild, aber mit einem Kapital von rund 30 Mrd. Dollar kann man den Markt schon einige Tage bewegen, sollte das Gerücht also stimmen das dieser glatt stellt, dann müßte man zumindest drüber nachdenken.

[Benjamin]

Sehe EUR/USD doch jetzt kurzfristig (bis Dienstag / Mittwoch kommender Woche?) als Impuls raufgehen, vermute so in die Gegend von 1,3020 - 1,3080. Danach wohl erst abwärts.
Entsprechen der USD/JPY jetzt erst kurzfristig einmal runter.

Echter Mist, hatte heute falsch gesetzt und in den einigen Stunden Haltedauer mit den Zertis minus gemacht.
Natürlich zu viel und zu hart gesetzt.

Nun, das muss dann später wieder reingeholt werden....

[Benjamin]

Übrigens: Meine Bemerkung von heute morgen betr. Soft Commodities muss ich etwas korrigieren. Optimistisch bin ich kurzfristig nur für Kaffee und Mais. Man bilde sich selber ein Urteil u. a. mithilfe der Charts hier im Board.

Timing-Hilfe für den Dollar, den Euro und den Yen durch Charts verschiedener anderer Währungspaare:
http://www.traderboersenboard.de/sho...586#post178586

[pmmkm]

Der Yen-Dollar Future hat gestern bei bekannt werden der Verbraucherpreise, zunächst einen Rutsch nach unten ausgelöst, aber innerhalt von zwei Stunden wieder aufgeholt und sogar ein neues Hoch gebildet, ist aber dann wieder zurück gefallen auf das alte Niveau. Das heißt die bisherige Zinseuphorie die ja bei stärker steigenden Preisen wieder kurz angefacht wurde, beeindruckt die Mehrzahl der Marktteilnehmer nicht mehr

Die 0,009400 bzw. 107,00 D-Y im Forex Markt sind nun gebrochen worden, nochmal getestet und damit eigentlich der Startschuß gegeben für die weitere Aufwertung des Yen gegenüber dem Dollar.

Unter Umständen könnten wir in den nächsten Tagen einmal einen großen Rutsch erleben zwischen 2 und 3 % des halb scheue ich mich derzeit eine Tagesziel einzugeben, die Grundposition long halten und tagsüber bei überschreiten der 9413 erhöhen.

Widerstände sind die Pivotzonen bei 9435 und 9470, die 200 Tage Linie wäre ein schönes Ziel, die liegt bei 9493 und ist gleichzeitig der Widerstand vom 10.02.05

Sicherlich ist auch die Gefahr einer Korrektur noch nicht vom Tisch, halte ich aber für weniger wahrscheinlich, bei den Meldungen erwarten wir die Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

[Benjamin]

Tja, hier jemand im Netz, der über eine SKS ein Kursziel so um die 110-111 ableitet:

[pmmkm]

Sorry, aber halt ich für sehr dünn von so einer Formation auf die 110 abzuleiten.

Und wann soll die Formation dahin sein, bei 107, 106 oder erst bei 102?

Wenn es tatsächlich nochmal aufwärts gehen sollte dann müßte dies bald sein, wir stehen kurz vor dem Bruch der 200 Tage Linie die derzeit bei 106,68 liegt, nächster Wiederstand erst bei 106

ich bin gespannt was heute noch passiert!!!!

[pmmkm]

ACHTUNG!!!

In den letzten Minuten hatten wir wieder einen starken dynamischen Vorstoß des Futures, die erste Pivotzone bei 9423 ist fast schon überwunden.

Wenn dieser Vorstoß weiter geht dann könnte heute verdammt viel Geld mit dem Yen zu machen sein!