FOREX - Strategie und Trades

[oegeat]

hier der 5 min chart vom Freitag
schön zu sehen die Kurslücken die geschlossen werden wollen ... die Tgae !

[OMI]

06.12.
Forex-Report: Euro setzt Höhenflug fort
Von Folker Hellmeyer

Der Euro eröffnet heute morgen bei 1.3430, nachdem am Freitag in New York Höchstkurse bei 1.3461 markiert wurden. Der USD verlor gegenüber dem JPY an Boden und notiert aktuell bei 102.30. Am Freitag fielen die Daten aus der Eurozone gemischt aus. Der Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor sank stärker als prognostiziert von zuvor 53,5 auf 52,6. Dagegen legten die Einzelhandelsumsätze per Oktober um 0,7% zu. Erwartet war ein Anstieg um lediglich 0,1%. Nachhaltige Marktwirkung ging von beiden Veröffentlichungen nicht aus.

Im Mittelpunkt standen die US-Arbeitsmarktdaten per November. Die Arbeitslosenquote sank um 0,1% auf 5,4%, weil der Pool der Arbeitssuchenden laut dieser Statistik um 2 % gefallen war. Der Finanzmarkt fokussiert sich nicht auf die Quote (z.B. keine Vergleichbarkeit mit europäischen Arbeitsmarktdaten wegen unterschiedlicher Erfassungs – und Berechnungsmethoden), sondern auf die Anzahl neu geschaffener Stellen. Circa 200.000 Stellen müssen monatlich generiert werden, um eine neutrale Situation am US-Arbeitsmarkt zu gewährleisten. Der Konsensus der Analystenprognosen lag bei 200.000 neu geschaffenen Stellen außerhalb des Landwirtschaftssektors. Im November lag dieser Wert jedoch nur bei enttäuschenden 112.000. Von diesen 112.000 Jobs stammen 54.000 aus einer rein statistischen Annahme des „CES Net/Birth Model“. Mithin sind lediglich 58.000 Jobs über die Umfragen und darüber gelegte Extrapolation ermittelt worden. Darüber hinaus wurde der Vormonat von 337.000 auf 303.000 Jobs revidiert. Auch der Septemberwert wurde von zuvor 139.000 auf 119.000 zurückgesetzt.

Gleichzeitig ging die durchschnittliche Wochenarbeitszeit von 33,8 auf 33,7 Stunden zurück. Diese Daten enttäuschten nachhaltig und implizieren unverändert keine Traktion am US-Arbeitsmarkt. Um das Bild zu vervollständigen schauen wir uns die Entwicklung in den letzten 12 Monaten an. Insgesamt wurden in diesem Zeitablauf bei den „Nonfarm Payrolls“ 2.048.000 Jobs geschaffen. Im Monatsdurchschnitt ergeben sich circa 171.000 Stellen. Von diesen 2.048.000 Jobs stammen 820.000 Jobs aus rein statistischen Annahmen des „CES Net Birth/Death Model“. Auf den Monat heruntergebrochen ist das ein Wert von circa 68.0000 Jobs. Mithin sind auf Basis der Umfragen und Extrapolation lediglich im Monatsdurchschnitt 103.000 Jobs generiert worden. Nun schauen wir uns die Qualität der neu geschaffenen Stellen an. In den letzten 12 Monaten waren 510.000 Jobs der 2.048.000 Teilzeitjobs. Auf den Monat heruntergebrochen ergeben sich durchschnittlich 43.000 Stellen. Gehen wir von 103.000 ernsthaft ermittelten Stellen im Monatsdurchschnitt aus. Von diesen 103.000 Jobs sind lediglich 60.000 Jobs Vollzeitjobs. An diesen Daten wird deutlich, dass die offizielle Verbalakrobatik eines anspringenden US-Arbeitsmarkts nicht nachvollziehbar ist. Entsprechend fiel die Reaktion an den Devisenmärkten mit globaler USD-Schwäche aus.

Der ISM-Dienstleistungsindex per November überraschte mit einem Anstieg von zuvor 59,8 auf 61,3. Die Subindizes spiegelten diese Entwicklung jedoch nicht. So sank der Auftragsindex von 60,5 auf 59,9. Der Exportindex fiel von 55,0 auf 53,5. Der Importindex stieg von 57,5 auf 62,0 (Hoppla Leistungsbilanzdefizit!). Der Beschäftigungsindex sank von 55,8 auf 55,0. Nachhaltige Marktwirkung ging von dieser Veröffentlichung nicht aus.

Angeblich soll ein ranghoher Vertreter der US-Treasury gesagt haben, dass mit Interventionen zur USD-Stützung erst ab einem Niveau von 1,4500 gerechnet werden kann. Wir nehmen das zur Kenntnis und verweisen darauf, dass die US-Währungsreserven für nachhaltige und ernst gemeinte Interventionen mit circa 70 Mrd. USD durchaus als gering bezeichnet werden dürfen (China mehr als 500 Mrd. USD, Japan mehr als 800 Mrd. USD etc.).

Heute steht lediglich der Ordereingang für das verarbeitende Gewerbe in Deutschland per Oktober auf der Agenda. Analysten erwarten keine Veränderung gegenüber dem Vormonat. Marktwirkung sollte von diesem Datum nicht ausgehen. Der Finanzmarkt konzentriert sich weiter auf die strukturellen Defizite der USA.

Zusammenfassend ergibt sich ein Szenario, das weiterhin den Euro favorisiert. Lediglich ein Unterschreiten der Unterstützung bei 1.3170 – 1.3200 neutralisiert den positiven Bias für den Euro. Das nächste Kursziel ist bei 1.3500 ausgewiesen.


Folker Hellmeyer ist Chef-Volkswirt der Bremer Landesbank..

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Quelle: instock

[Graf Zahl]

Moin

GBP/USD



: 2.0045(M) |daily high Sept 9 92
: 1.9825(M) |daily high Sept 10 92
: 1.9590(M) |monthly high Jul 92
: 1.9505(M) |failure high Dec 7
: 1.9395(M) |hourly t/line (1.9190)
: 1.9360(M) |range base Dec 6
: 1.9175(M) |daily low Dec 2
: 1.9090(M) |hourly lows Dec 1

EUR/USD




: 1.3670(M) |mthly high Jan 96
: 1.3590(M) |2% MA band top
: 1.3565(S) |mthly high Feb 96
: 1.3465(M) |daily high Dec 7
: 1.3390(M) |pullback low Dec 6
: 1.3240(M) |daily low Dec 2
: 1.3185(M) |daily low Nov 26
: 1.3165(M) |daily low Nov 25

[OMI]

Servus Graf.
Jo, der Euro heute Morgen schon kurz über 1,35 - der Dollar weiter schwach.

[Graf Zahl]

Servus OMI,

Euro Tageshoch war heute 1.3469. Auf dem Chart von Comdirect irritiert das immer ein wenig, weil comdirect zusätzlich den Wert des nächsten ganzen cents in den chart schreibt, gleichgültig ob der Wert schon erreicht wurde oder nicht

[OMI]

Oha - wusste ich nicht.

[Graf Zahl]

Euro weiterhin im Aufwärtstrend:

: 1.3565(S) |mthly high Feb 96
: 1.3500(M) |hourly channel top
: 1.3470(M) |hourly high Dec 7
: 1.3390(M) |hourly resistance Dec 8
: 1.3295(M) |range top Dec 3
: 1.3240(M) |daily low Dec 2
: 1.3185(M) |daily low Nov 26
: 1.3165(M) |daily low Nov 25

[oegeat]

Original geschrieben von oegeat
hier der 5 min chart vom Freitag
schön zu sehen die Kurslücken die geschlossen werden wollen ... die Tgae !

tja geschloßen werden wollen ......... drei tage hats gedauert !

[Graf Zahl]

Ja, es gab eine schöne Korrektur. Bei 1.32 der Abpraller, jetzt sind wir wieder im Aufärtstrend. Die Widerstands- und Unterstützungslinien:

: 1.3565(S) |mthly high Feb 96
: 1.3500(M) |hourly channel top
: 1.3470(M) |hourly high Dec 7
: 1.3360(M) |hourly highs Dec 8
: 1.3265(M) |pullback low Dec 9
: 1.3200(M) |Abpraller Dec 8
: 1.3185(M) |daily low Nov 26
: 1.3165(M) |daily low Nov 25
: 1.3105(M) |hourly high Nov 23

EUR/USD aktuell bei 1.3332

Good Luck
Graf Zahl (bullish)

[OMI]

Morgen Graf - und bullische Erfolgswünsche!

[OMI]

[ Mittwoch, 29.12.2004, 09:30 ]
Forex-Report: Euro weiter auf Rekordjagd
Von Folker Hellmeyer


Der Euro eröffnet heute morgen bei im Bereich seines Allzeithochs bei 1.3640. Kurzfristige Kursrückschläge bei EUR/USD (wie heute Nacht im asiatischen Handel auf 1.3569) werden sofort für Rückkäufe genutzt. Damit bleibt EUR/USD momentan bei seiner täglichen Rekordjagd. Auch EUR/JPY ist mit 140,80 fest, USD/JPY zeigt sich mit 103,20 entsprechend neutral. Gestern wurde das amerikanische Verbrauchervertrauen nach Lesart des Conference Board per Dezember veröffentlicht. Der Gesamtindex ist dabei überraschend stark gestiegen und wurde mit 102,3 publiziert. Der Marktkonsensus lag bei 94,0. Gleichzeitig wurde der Vormonat von 90,5 auf 92,6 nach oben revidiert. Mit 102,3 liegt der Gesamtindex auf dem höchsten Stand seit 5 Monaten und hat damit – wie erwartet – einen deutlichen Abwärtstrend über diesen Zeitraum beendet. Verantwortlich für die positive Entwicklung waren sowohl eine bessere Einschätzung der aktuellen Situation (von 96,3 auf 105,9) als auch freundlichere Zukunftsperspektiven (von 90,2 auf 99,9). Neben stark fallenden Energiepreisen und steigenden Aktienkursen dürfte auch die Durchführung der US-Präsidentschaftswahl und damit zusammenhängend das Ende der Ungewissheit über den künftigen Präsidenten eine Rolle gespielt haben.

Die chinesische Zentralbank hat erneut Gerüchte am Devisenmarkt über eine bevorstehende Aufwertung der Landeswährung Yuan zurückgewiesen. „Dies seien nur blind verbreitete Gerüchte“, sagte ein Sprecher der Zentralbank gestern. Mit rund 8,28 Yuan ist die chinesische Landeswährung derzeit an den USD gekoppelt. In freien Märkten würde der Yuan gegenüber dem USD deutlich aufwerten und damit die chinesische Exportindustrie schwächen. Ein deutlicher Schritt der Liberalisierung des Yuan ist also nicht im Sinne der chinesischen Regierung und damit in naher Zukunft auch nicht zu erwarten.

Heute ist erneut ein datenarmer Tag. Am Nachmittag erwarten wir nur die „Existing Home Sales“. Seit Anfang der 80er Jahre liegt hier ein deutlicher Aufwärtstrend vor, den auch die in den vergangenen Monaten angezogenen Zinsen bislang noch nicht bremsen konnte, da das Zinsniveau noch immer relativ niedrig ist und in Erwartung weiter steigender Zinsen eigentlich für die Zukunft geplante Immobiliengeschäfte vorgezogen werden. Dementsprechend wird auch bei der aktuellen Veröffentlichung mit einem Wert über 6,5 Mio. erwartet.

Zusammenfassend ergibt sich ein Szenario, das weiterhin den Euro favorisiert. Mögliche Kursziele liegen zunächst bei 1.3700-1.3750. Kurzfristiges Korrekturpotential ergibt sich bis zu den Marken 1.3450-1.3470. Erst bei nachhaltigem Überwinden des Unterstützungsniveaus bei 1.3220-50 dreht sich der positive Bias für den Euro.

Folker Hellmeyer ist Chef-Volkswirt der Bremer Landesbank..
Quelle: instock

[Graf Zahl]

Guten Morgen Frau Switch

[Switch]

Guten Morgen mein Graf - schön Dich zu lesen
Na, bist am "arbeiten"?

[OMI]

Guten MOrgen Graf und switch!

[Switch]

:servus: Omi!