bullen und bären beim daylitalk bei TBB 2007

[Starlight]

Worst-Case-Szenarien an der Wall Street

„Dieser Markt geht runter wie Freibier“, meint Art Hogan. Doch ansonsten ist dem Börsenexperten vom Brokerhaus Jefferies & Co. gar nicht zum Scherzen zumute. „Wenn es einen Tag gibt, an dem die Wall Street das Worst-Case-Scenario einpreist, dann ist das wohl heute.“

Schwer zu sagen, wie das Worst-Case-Scenario aussehen wird. Brechen die Hedgefonds ein? Wird es weitere Pleiten bei Banken und Kreditagenturen geben? Müssen Trader an der Wall Street die alte „Dow 10 000“-Mütze aus dem Keller holen? Oder stürzt die amerikanische Konjunktur gar in eine Rezesseion.

Fakt ist, dass die Märkte im freien Fall und offenbar auf das Schlimmste eingestellt sind. Und während nach einem 30-prozentigen Anstieg des Dow Jones in den vergangenen 12 Monaten eine Korrektur um 10 Prozent zunächst eigentlich ganz vernünftig aussah, wird es jetzt doch manchem Beobachter mulmig. Die 10 Prozent sind – gerechnet am Allzeit-Hoch bei 14 000 Punkten vor genau einem Monat – punktgenau erreicht, doch die Kurseinbrüche scheinen kein Ende zu nehmen. Im Gegenteil: Aktien brechen immer schneller und tiefer ein.

Kein Wunder, bei der aktuellen Meldungslage. Jeden Tag gesteht irgendein Finanzriese massive Liquiditätsprobleme, nach American Home Mortgage steht nun Countrywide vor dem Konkurs. Derweil verschlechtert sich die Lage im Bausektor weiter. Die Baubeginne sind so schwach wie seit zehn Jahren nicht mehr, und damit dürfte sich die Lage im Hypothekensektor noch verschärfen. Gleichzeitig meldet das Produzierende Gewerbe unter den Erwartungen – und doch greift die Notenbank nicht ein.

Anleger hoffen seit Tagen auf eine Zinssenkung als Notmaßnahme. Diese Hoffnung war ohnehin weit hergeholt, nun bekommt man aber mehr oder weniger offizielle Absagen, unter anderem von William Poole, einem der stimmberechtigten Fed-Gouverneure. Auch Finanzminister Hank Paulson ist dagegen, dass sich die Fed oder sonstwer in Washington in die Märkte einmischt.

Seit dieser Woche sind die bisherigen Jahresgewinne aufgebraucht, und manche Experten glauben nicht daran, dass sie sich allzu bald wieder einstellen. Im Gegenteil: Joe Battipaglia vom Brokerhaus Stifel Nicolaus fürchtet, dass Anleger ihren Ausblick grob umstellen müssen. „Wer jetzt noch glaubt, dass wir das Jahr im Plus beenden, der irrt sich“, meint Battipaglia. „Ich kann mir das beim besten Willen nicht mehr zusammenreimen.“

Er wird wohl Recht behalten. Immerhin müssen in absehbarer Zeit 600 Milliarden Dollar, die im amerikanischen Subprime-Markt stecken, refinanziert werden. In diesen Wirren stecken nicht nur Banken und Kreditgeber, sondern auch die Kreditnehmer – die Verbraucher. Und die treten jetzt schon kürzer, was nicht nur die teuren Ketten spüren, sondern mittlerweils schon die Discounter. Wenn Wal-Mart einmal den Ausblick senkt, was gerade passiert ist, dann geht es dem Konsumenten schon ganz schlecht. Gar nicht auszudenken, wenn 7 Millionen Amerikaner ihre Häuser verlieren, wie Jim Cramer von TheStreet.com befürchtet. Horrorszenarien? – Vielleicht. Aber, wie sagt doch Art „Freibier“ Hogan: „Wenn es einen Tag gibt, an dem die Wall Street das Worst-Case-Scenario einpreist, dann ist das wohl heute.“

Markus Koch - © Wall Street Correspondents Inc

[OMI]

Am späten Abend sieht es schin wieder besser aus. Die Amis habne nahezu alle verluste wieder wettgemacht - der Dax nachbörslich bei kanpp 7400.

Wars das nun ...?

[Starlight]

Panik in Japan, Nikkei stürzt über 5 % bzw. 814 Punkte ab


An der japanischen Börse kommt es zu einem schweren Ausverkauf. Der Nikkei bricht in der zweiten Handelshälfte um über 5 % ein und baut den Jahresverlust auf nun schon auf 10% aus.
Der Yen steigt gegenüber den Währungen wie Euro und USD unbeirrt an und hat mit einem Wochenplus von 4% den stärksten Anstieg der letzten neun Jahre erlebt.
Die Zentralbank hat heute weiteres Kapital für umgerechnet 8 Mrd. € in den Markt gepumt

[OMI]

Habe es eben in den Nachrichten gehört. Ursache wohl unter anderem, dass eine der größten US- Hypothekenbanken kurz vor dem Konkurs steht, weil die Häuslebauer ihre Raten nicht mehr zahlen können.

[OMI]

Hier die genauen Meldung zur Japanischen Notenbank:

17.08.07 07:15
Japanische Notenbank lenkt erneut Liquidität in den Geldmarkt

TOKIO (dpa-AFX) - Die japanische Notenbank (Bank of Japan) hat dem Geldmarkt aufgrund eines erneuten Anstiegs der kurzfristigen Zinsen zusätzliche Liquidität zur Verfügung gestellt. Dem Geldmarkt würden 1,2 Billionen Yen (etwa 7,96 Milliarden Euro) zugeführt, teilte die Bank of Japan am Freitag mit. Experten hatten eine weitere Liquiditätszufuhr erwartet, jedoch mit lediglich 1,0 Billionen Yen gerechnet.

Bereits am Donnerstag hatte die japanische Notenbank dem Internbankenmarkt 400 Milliarden Yen zugeführt. Zuvor hatte die Bank of Japan am Mittwoch und Dienstag dem Geldmarkt infolge wieder gesunkener Kurzfristzinsen insgesamt 3,6 Billionen Yen entzogen, nachdem sie seit vergangenem Freitag insgesamt 1,6 Billionen Yen in den Geldmarkt gegeben hatte.

Hintergrund der Notenbank-Interventionen ist das weltweite Übergreifen der US-Hypothekenkrise auf die Geldmärkte. Dies hatte zu erheblichen Liquiditätsengpässen an den Geldmärkten geführt und die kurzfristigen Zinsen deutlich ansteigen lassen./FX/bf/sk

Quelle: dpa-AFX

[OMI]

[OMI]

Vom Tief am Morgen ist der Dax etwas erholt ... aber weiter unter 7300.

[crazy_coco]

Eilmeldung - US-Notenbank senkt Diskontzinssatz um 50 Basispunkte


https://www.boerse-go.de/nachricht/E...e,a674337.html

[OMI]

Und das verfehlt die Wirkung nicht - der Dax explodiert und rauscht auf 7500

[OMI]

Auch wenn es derzeit "nur" noch 7450 sind - diese Meldung sorgt für eine komplett neue Situation.

Ich muss aber gestehen, dass ich diese nicht positiver, sondern eher negativer sehe.
Denn solch ein Schritt der Notenbank zeigt ganz deutlich, wie brsiant die aktuelle Lage ist.

Ich wäre mir auch nicht sicher, dass die US-Börsen diese enorme Freude den ganzen Tag teilen werden ..

[crazy_coco]

Fed-Chef Ben Bernanke will die Gesamtmärkte durchaus etwas beruhigen , nur hätte er dies schon einige Tage früher auch machen können

Zur Begründung hieß es, die Situation an den Finanzmärkten habe sich verschlechtert, die Risiken für das Wirtschaftswachstum hätten sich merklich erhöht.
Die Senkung des Diskontsatzes, zu dem sich Banken bei der Zentralbank unmittelbar Geld leihen können, bezeichnete die amerikanische Notenbank als vorübergehende Maßnahme .

[OMI]

"Vorübergehende Maßnahme" ??

Das soll wohl beruhigen, lässt aber alles offen.


Der Dax schon wieder etwas tiefer bei derzeit 7430 Punkten.
Sehe es ähnlich wie Du - die NOtenbank hätte früher und etwas weniger spektakulär agieren sollen/können.

Hat man die Situation womöglich unterschätzt?

[OMI]

Besonders im Aufwind mit Pluswerten von über 5% derzeit die Finanztitel.

[crazy_coco]

Obwohl es sich nicht um die Fed-Fund-Rate handele, sondern den Diskont-Satz, ist dies eine sehr angemessene Lösung vom Fed-Chef wie ich finde , nur eben um einen Hauch zuspät

Die derzeitige Situation wurde im Vorkreis wie du schon erwähntest etwas unterschätzt , die heutigen Paniksituationen an den asiatischen Märkten haben für die Fed sicherlich den Ausschlag gegeben etwas zu unternehmen .

[OMI]