Jonathans Analysen - Beiträge erwünscht!
 

Hi,

ich wollte mich melden, wenn ich Signale zum Einstieg sehe.

An den letzten beiden Handelstagen der vergangenen Woche erfolgte der Rückgang in den Indizes Nasdaq100, S&P500 und Dow Jones Industrial unter deutlich sinkendem Volumen.

Zudem war der Rückgang im Nasdaq100 mit 2,3% geringer als im Nasdaq Composite mit 2,5% - für mich immer ein Signalindiz für eine Trendwende nach oben - und auch nicht stärker als im Dow Jones Industrial selbst.

Aufgrund dieser Indizien habe ich mir die 60-Minuten-Charts näher angesehen.

Auffällig ist bei den genannten Indizes überall die positive Divergenz im Stunden-MACD.

Den 60-Minuten-Chart des Nasdaq 100 habe ich mit detaillierten Chart-Settings versehen, hier der Link:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd040802.gif

(Um den Chart besser zu sehen, bitte die Maus bewegen, bis dein Kries mit vie Pfeilen erscheint - dann darauf klicken.)

Die Stellen mit ähnlichen Konstellationen habe ich gelb markiert.

Im Einzelnen:

Die Fast Stochastic hat im stark überverkauften Bereich ihren Trigger nach oben geschnitten und steht kurz vor dem Schnitt der 20%-Marke nach oben - dies wäre ein Kaufsignal.
Auch die Slow Stochastik hat bereits den Trigger geschnitten und steht ein wenig weiter entfernt von demselben Kaufsignal.
Der WilliamsPR hat ein kurzfristiges Rounding Bottom im überverkauften Bereich ausgebildet und steht kurz vor dem Schnitt der 80%-Marke nach oben.
Der langsamere MACD beginnt nach oben zu drehen - seine Kaufsignale erfolgen immer etwa 3-5 Handelsstunden später als in den eben genannten Indizes, sind dafür aber auch nachhaltiger und weniger fehleranfällig.

Wir stehen unmittelbar vor einem marktbreiten deutlichen Kaufsignal, wie es im Trading nicht oft geboten wird. In den Daycharts ist dieses Signal noch nicht zu erkennen.

Im Folgenden die Links der Stundencharts von Siliconinvestor zum Mitlaufen lassen, um die Signalgenerierung mitverfolgen zu können:

http://www.siliconinvestor.com/resea...=log&i2=9&i3=0

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=ndx

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=inx

http://www.siliconinvestor.com/resea...lotemp=&s=INdu

Und als "Vorläuferindex" im Tech-Bereich auch der Halbleiterindex:

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=sox

Leider wurde im SOX-Index ein neues Tief ausgebildet, doch auch hier sind die positiven Divergenzen im Stunden-MACD deutlich zu sehen.

Zunächst müssten in der Stochastik und im WilliamsPR (Achtung - bei Siliconinvestor inverse Prozentangaben im Vergleich zu stockcharts) die 20% bzw. 80% Marke nach oben geschnitten werden. Danach müsste einige Handelsstunden später im Stunden-MACD ebenfalls ein Einstiegssignal generiert werden.

Senttimenttechnisch wurde im Volatilitätsindex der NYSE (VIX) ein zweiter Spikes nach oben im Candlestickchart generiert, was schon für sich genommen ein deutliches Umkehrsignal ist. Auffallend ist weiterhin, dass im VIX-10Minutenchart in den letzten 20 Handelsminuten der Chart durch kurzfristige Trendlinien gebrochen ist, betätigt vom 10MinutenMACD:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min040802.gif

Im Volatilitätsindex des Nasdaq (VXN) sieht der Chart im gleichen Zeitfenster weniger spektakulär aus, doch wird auch hier die Umkehrbewegung vom MACD unterstützt:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min040802.gif

Im VXN scheint sich im Tages-Chart ein rounded Top auszubilden, unterstützt vom MACD. Die letzte Tageskerze findet eine Entsprechung Ende Juni, siehe tageschart:

http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$VXN

VIX und VXN bilden Charts, die ziemlich exakt in Gegenrichtung des Nasdaq und Dow Jones Industrial laufen.

Ein weiteres Indiz für meine aktuelle Einschätzung eines marktbreiten Pullbacks nach oben ist das Abprallen des MSCI USA auf einer deutlichen Unterstützung:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...IUSA040802.gif

Mittelfristige Signale bleiben bestehen:

Trendwende im Wochenbereich ansatzweise schon bestätigt:
http://www.vtoreport.com/other/sentiment.htm

http://www.sentix.de/ (siehe aktuelle Analyse vom 2. August)

Meine Einschätzung: Wir stehen gerade wenige US-Handelsstunden vor der charttechnischen Bestätigung eines marktbreiten Trendwendesignals, wie es sich in dieser Deutlichkeit wirklich sehr selten ergibt.
Jedoch ist dies ein mittelfristiger Pullback, getragen von einem vorübergehend negativen Marktsentiment. Wirklich langfristige negative Kursziele z.B. im S&P 500 durch Bruch der Nackenlinie einer mehrjährigen SKS-Formation wurden noch nicht erreicht und lassen im Anschluss an die aktuelle Erholungsphase eine neue marktbreite Abwärtsbewegung mit neuen Index-Tiefstständen erwarten, leider.

Ich freue mich über Rückmeldungen zu meinem Beitrag.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

wäre fast zu schön um wahr zu sein ! ;)

es geistert nämlich auch schon wieder das gespenst der rezession durchs börsenparkett !!! :rolleyes:

auf jedenfall scho nmal danke ! ;)

Hallo Jonathan ;)

Das war wirklich eine ausgezeichnete und auch für mich eine Analyse wo ich viel dazulernen kann , ich werde zukünftig VIX und VXN noch mehr beachten , als es bisher bei mir der Fall war , DANKE für deine sicherlich mühevolle und gut verständlichen Arbeit :top:


vorallem hier beim 60-Minuten-Chart des Nasdaq 100 den du uns reingestellt hast , könnte man einen Uptrend erwarten , das hast du mit den detaillierten Chart Settings sehr übersichtlich dokumentiert :)

http://www.felsenkeller.at/Images/Hand_right.gif http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd040802.gif

Mal sehen wie das Marktsentiment ausfällt , am Dienstag kommen die Cisco Zahlen heraus , der Ausblick wird sehr entscheidend für den kurzfristigen weiteren Verlauf der Hightechs werden , im letzten Quartal gab es durch die Cisco Earnings einen kurzfristigen Hype bei den Technologietiteln , bin schon gespannt was diesmal herauskommt , könnte vielleicht eine Trendwende an der Nasdaq sein, wenn die Zahlen und der Ausblick okay sind .... :cool:

Liebe Grüße und nochmals thx für die tolle Analyse :top:

Sentiment
 

Die gegenwärtige Angst im (US-)Markt ist spürbar.

Einige "ausgeliehene" Nachrichten:

http://217.172.161.120/news/?show=77180

http://217.172.161.120/news/?show=77232

http://217.172.161.120/news/?show=77222

http://217.172.161.120/news/?show=77225

http://217.172.161.120/forum/showthr...threadid=14575

Entsprechend negativ ist der Nasdaq100-Future.:

http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-...Zt=1028536805&

Eine negative Eröffnung im US-Handel wäre heute für eine mögliche Trendwende wesentlich hilfreicher als z.B. ein Aufwärts-Gap.

Ein Gap Down zur US-Handelseröffnung wäre für das kurzfristige Indikatorset kein Problem (siehe den von crazy_coco netter Weise wiederholten link zu meiner Grafik), da die Indikatoren bereits im negativen Extrembereich liegen.

Bei einer aktuell drohenden ("zweiten") Rezession wird die Angst im Markt auch bei steigenden Kursen nicht so schnell weichen - und damit einen weiteren Kursanstieg ermöglichen.

Leider ist (jedenfalls in der gegenwärtigen Marktsituation) ein mehrtägiger Anstieg in den Indizes nur möglich, wenn die Marktstimmung wirklich schlecht ist - damit muss ein Investor wohl leben - und erst recht gilt zur Zeit das Gegenteil.

Gegenwärtig gewichte ich die Aussagen, die sich aus der Sentiment-Analyse ergeben, stärker als die teilweise konträren Aussagen der Chartanalyse.

Viel Erfolg und schöne Grüße!

Jonathan. :)

Servus jonathan, :)

man braucht etwas Zeit, um Deine Analyse genauer zu betrachten - vor allem aber um diese nachvollziehen zu können. Nicht aber, weil sie so unklar wäre - sonder sehr umfangreich und für mich bisher doch recht neu! :top:

Darf ich es in wenigen Worten zusammenfassen: Du siehts die Chance auf eine Bodenbildung und einen kurzfristigen Aufwärtstrend gegeben - längerfristig jedoch wieder die Gefahr weiterer Tiefststände.

Wie siehts Du nun die kurzfristige Situation nach diesem - ich darf sagen - katastrophalen Wochenauftakt?

USA -- droht der Rückfall in die Rezession ?


.... und der sollte es ja normalerweise wissen , in den letzten Handelstagen wurde wieder einmal deutlich , wie unsicher und nervös derzeit der Markt ist . Das Schreckgespenst "double dip" beherrschte die Szene, heute sieht die Sache schon wieder anders aus , vorbörslich Dow Future + 115 und NDX Future +15 Punkte

Rückmeldung an OMI und Board
 

Servus miteinander,

ich war von meiner Analyse oben gerade auch aufgrund der deutlichen Indikator-Divergenzen im VXN ziemlich überzeugt und hatte mir am Montag Vormittag flugs noch einen Nasdaq-Call zugelegt, WKN 582906 zu 13 Cent.
Montag hatte ich dann leider viel zu tun und sah erst am Abend die Bescherung, war nicht gerade begeistert. Bei der Analyse sah ich dann das PutCall-Sentiment, das bei der US-Handelseröffnung bei < 0.4 lag, ein klarer Kontraindikator für einen Anstieg. Waren die Leute wegen des kurzfristig denkbaren Doppelbodens so bullisch. Hätte ich das sofort gesehen, hätte ich meine Call-Position sofort vor dem Kursrutsch glattgestellt.
So blieb mir zunächst nur eine interne Analyse nach US-Handelsschluss. In den Indizes selbst fand ich mit Ausnahme der auffallend geringen Umsätze nichts Ermutigendes, aber im Nasdaq-Volatilitätsindex NDX. Der hatte nämlich ein Doji Star generiert, aus dem sich heute ein Evening Star entwickelt hat, was auf Grund der Indikator-Signale zu erwarten war.
Wegen der momentan gegenläufigen Korrelation zum NDX bedeutete das für mich die Wahrscheinlichkeit steigender Kurse am Folgetag - so ist es auch eingetreten und ich habe meinen Call (leider) aus Sicherheitsgründen heute vor den Cisco-Zahlen immerhin mit Gewinn zu 14 Cent verkauft.

Somit wurden die kurzfristigen Handelssignale erst heute, am Folgetag generiert. Ein NDX-Future von >2% zur US-Handelseröffnung löst mit hoher Wahrscheinlichkeit einen Short Squeeze aus, so auch heute.

Der Stundenchart:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd060802.png

Im Stundenchart ist der NDX an der Oberkante der Bollinger-Bänder nach unten abgeprallt. Durch den starken nachbörslichen ciscobedingten Anstieg im Index ist am Mittwoch mit einer US-Eröffnung oberhalb der Bollinger-Bänder zu rechnen. Was das vermutlich nach sich zieht, lässt sich gut an der Entwicklung vom 16. zum 17. Juli erkennen.


Momentan sind die Marktsignale nicht eindeutig:
Es gibt eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass wir morgen wiederum mit einem Gap Up in den US-Handel starten, das wiederum dürfte kurzfristig den Index-Aufschwung abwürgen. Dabei haben wir im Tageschart noch nicht einmal die Mittellinie des Bollinger-Bandes berührt.

Grafik:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDX060802.png

Erkennbar sind die positiven Divergenzen in beiden Indikatoren. Die gegenläufigen Aufwärtsbewegungen dort lassen einen baldigen Bruch des mittelfristigen Abwärtstrends zunächst in den Indikatoren, nachfolgend auch im Index wahrscheinlich erscheinen. Aber noch ist im Index der Abwärtstrend voll intakt.

Besonders interessant ist die Entwicklung im VXN-Index momentan (Tageschart).

Grafik:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/VXN060802.png

Ungeachtet der negativen Indikatoren-Divergenzen ist die Ausbildung des Evening Star heute oberhalb der Bollingerband-Mittellinie zum Stehen gekommen.
Zwar bildet sich immer mehr indikatorgestützt ein rounding top aus - beim letzten Hoch am Montag wurde die Obergrenze des Bollinger-Bandes nicht mehr erreicht - aber diese Entwicklung kann noch einige Tage dauern - in dieser Zeit kann der NDX durchaus noch neue Tiefststände ausbilden.
Ich schaue mir morgen Vormittag das Ganze noch einmal an und überlege mir dann, ob ich mir auf Sicht von 1-2 Tagen einen Put zulege. Denn die NDX-Umsätze lagen heute zwar höher als gestern, aber nicht wesentlich höher - das sieht mir (leider) noch nicht nach mittelfristiger Trendwende aus.

Aber die wird mit hoher Wahrscheinlichkeit kommen. Ein Kollege hat das grafisch in (für mich) überzeugender Weise dargestellt, wie es weitergehen könnte:

http://people.freenet.de/nasdaqanaly...daily-30.7.gif

http://people.freenet.de/nasdaqanaly...-daily-6.8.gif

Schöne Grüße und viel Erfolg! :)

Jonathan.

Wow!

Herzlichen Dank für die ausführlichen und grafischen Erläuterungen.:luxhello: Bin grade dabei, die Fülle an Informationen zu verarbeiten.
Du erlaubst mir eine kurze Zusammenfassung - obwohl Du dies bereits in sehr gelungener Form gemacht hast.

Für heute erwartest Du einen weiteren deutlichen Anstieg - der jedoch nur kurz anhalten dürfte. Danach erwartest Du ein abermaliges Zurückkommen der Kurse.
Mittelfristig jedoch kommst Du zu dem Schluss, dass gute Chancen bestehen, den Abwärtstrend zu brechen und gemäß Grafik einen deutlichen Astieg auf bis zu 1300 Punkten sehen könnten.

Muss gestehen, ich hätte nichts dagegen! :) - und ich freue mich auf die weiteren Betrachtungen und Analysen! :top:

Wenn man die Indizes mit Bollingerbändern beobachtet kommt man zur Erkentnniss: Die Indizies liegen schon lange auf dem Boden.

Hallo OMI und trader67,

Danke für eure Rückmeldungen.

@ trader67: Die Technologie-Indizes sind leider noch nicht am Boden, die der Old Economy langfristig wohl auch noch nicht, sonst könnte man sich ja einkaufen. Aber die Indikatoren verharren teilweise in Agonie. Der Wochen-MACD im Nasdaq Composite rutscht beispielsweise seit Monaten langsam immer weiter ab, ohne ein irgendwie interpretierbares Signal zu liefern.

@OMI: Herzlichen Dank für die Einbindung meiner Möwe. Genau so, wie du es geschrieben hast, ist meine aktuelle Sichtweise. Danke für die Super Zusammenfassung.

Aktuell liegen wir mit den Nasdaq-Futures recht konstant über 2% im Plus im Bereich des oberen Bollingerbandes im Stundenchart.
Ich tendiere immer stärker dazu, mich mit einem Nasdaq-Put auf Sicht von 1-2 Tagen einzukaufen. Vielleicht limitiert auf ein Nasdaq100 Niveau von 930 Punkten, das wir noch nicht ganz erreicht haben.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Anbei der Stundenchart des Nasdaq100 zum Mitlaufen lassen.
DieBollingerbänder sind hier etwas weiter gezeichnet als bei stockcharts. Spätestens bei 950 Punkten liegt ein heftiger Kreuzwiderstand, der mit hoher Wahrscheinlichkeit kurzfristig nicht überwunden werden kann.

Der Link (Grafikeinbindung geht gerade irgendwie nicht):

http://www.siliconinvestor.com/resea...=log&i2=0&i3=0

Schöne Grüße von Jonathan :)

im hoch waren wir bei 933....hast du schon was gemacht ?

Hi nokostolany,
 

Ja, habe ich. Als es "danach" doch deutlich runter ging.

WKN 582283, zu 21 cent bekommen.

Der Trade ist schon riskant, das sollte jeder wissen, der sich darauf einlässt. Aber OS-Handel ist eigentlich immer riskant.
Kurzfristig ist noch Luft bis 950 Punkte im NDX.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

ist klar.....

zumindest hast du auch ein scheinchen ausgesucht mit einem engen geld/brief-spread von nur 1 cent ! :top:

wenn es für dich laufen sollte, wovon ich durchaus auch ausgehe, dann hast du gute chancen das ding marktgerecht wieder loszubekommen ! :)

Hier der Link zum Schein:
http://optionsscheine.onvista.de/fig...ID_OSI=5298191
Der Spread ist tasächlich nur 1 Cent - kann sich aber leider auch wieder ändern... zudem sind das derzeit auch knapp 5%.. :rolleyes:
Aber sonst hab ich am Schein nichts zu motzen :D

Alternativ könnte man sich dieses Zertifikat als Möglichkeit ansehen
http://abnamro.finanzen.net/quotes/q...rtifikatNr=846

Kurze Rückmeldung
 

Wollte mich nur melden, dass ich vor einer halben Stunde aus dem Put raus bin, gestern konnte ich intraday nicht beobachten und momentan dreht der Markt auf breiter Front nach oben.
Verkauft zu 21 cent, d.h. minimaler Verlust durch die Transaktionskosten, aber ich habe es nicht so gerne, wenn ein Trade gegen mich läuft, sofern ich es rechtzeitig erkenne.

Während ich dies schreibe, bestätigt der Markt meine Einschätzung.

Es gab gestern deutliche Hinweise, dass sich etwas ändert, aber sie waren nicht eindeutig. Allmählich wird das Bild deutlicher im bullischen Sinne, ich denke es wird jetzt nach oben gehen.

Details eventuell später, jetzt fehlt mir die Zeit.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Herzlichen Dank für die schnelle Zwischenmeldung! :) :)

Gern geschehen.
 

Ich sehe ja, dass meine Rückmeldung Interesse findet, Danke!

Für mich ist die Situation kurzfristig nicht eindeutig. Der Anstieg im NDX erfolgt intraday in Form eines bearischen aufsteigenden Keiles, das ist negativ zu werten.

Andererseits hatte der VXN-Index gestern trotz Reversal einen positiven Tag - das ist so zu werten, dass die Angst im Markt bei steigenden Kursen noch zunimmt, das unterstützt eine mögliche Trendwende.
Und heute ist der VXN indikatorgestützt durch wichtige Trendlinien nach unten durchgebrochen, auch das spricht für einen Anstieg im Index.

Ich scheue mir den Markt momentan von außen an, lerne dazu und warte auf meine Chance.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Servus Jonathan,

da hatteste den passenden Riecher - gute Entscheidung auszusteigen! :top:
Denn der Markt legte ja wieder eine phänomenale Entwicklung an den Tag! :cool:

Mir gehts wie Dir - am wohlsten fühle ich mich derzeit an der Außenlinie .... und weiß nicht, ob ich mich über Kurssteigerungen freuen soll... :rolleyes: ;)

YES :top: ich liebe diesen Thread und nochmal das Kompliment an Jonathan ;) der sehr viel Marktübersicht und Feingefühl zur derzeitigen sicherlich schwierigen Börsensituation besitzt :top:

Aber es wird noch ein harter , steiniger Weg werden bis das volle Vertrauen in die US Wirtschaft wieder hergestellt ist :)

hallochen, ich kann zwar nicht viel (überhaupt nichts) technisches liefern, überlasse ich lieber jonathan :) aber ich finde diesen satz hier sehr interessant :

"Niemand will glauben, dass der Markt eine Kursrallye startet. Die Shorties versuchen nach wie vor, die Kurse zu drücken, aber es gelingt ihnen nicht mehr in dem Umfang", erklärte Bryan Piskorowski, Marktkommentator von Prudential Securities.

Hallo,
 

ich weiß eure Rückmeldungen sehr zu schätzen.

Mit dem heutigen Tag hat sich im Nasdaq100 ein sehr ausgeprägtes Formationscluster ausgebildet, das durch Bruch der mehrfach bestätigten Horizontalmarke bei 925 Punkten eine Formationsprognose auf Sicht von einer Woche liefert.

Formationsprognosen können trotz ihrer Einfachheit bei einem schlüssigen Chartbild, wie es aktuell vorliegt, erstaunlich präzise in Zeit und Kursziel sein.

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDX15070802.png

Durch umkehrende Projektion der beiden großen Tiefs (habs bei einem vergessen einzutragen) ergeben sich dir Indexziele 965 und 990 Punkte im NDX.

Nun wäre es interessant zu sehen, was kurzfristig im Bereich dieser Chartmarken an Widerständen liegt. Dazu nehme ich den Stundenchart.

Und siehe da:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDX60070802.png

Ich gebe zu, dass die Einfachheit dieser Methode es schwer macht, den Ergebnissen, so eindrucksvoll sie auch sein mögen, größere Bedeutung beizumessen - es klingt zu simpel.

Aber warten wir es ab.

Ich rechne damit, dass wir auf Sicht von 5 Handelstagen im Nasdaq 100 zunächst die 965 Punkte erreichen, dort könnte ein Pullback bis auf 925 Punkte stattfinden. Anschließend geht es bis auf 990 Punkte nach oben. Und dort auf der Höhe des Tops vom 30. Juli werden die Karten neu gemischt.

Schöne Grüße und viel Erfolg! :)

Jonathan.

Klingt wirklich fast schon zu einfach :rolleyes:
Aber warum kompliziert, wenns einfach auch geht ;) :sonne:

Würde mich aber nicht wundern, wenns zutrifft....

Habe einen Augenblick Zeit, exklusiv für dieses Board
 

Ein Kursziel hatte ich noch vergessen, es ergibt sich ebenfalls aus der oben durchgeführten Projektion: 950 Punkte im NDX (Selbstkritik: sollte genauer recherchieren). Mit dem Abwärts-Gap wurde fast auf einen Schlag der Key-Support bei 925 Punkten wieder erreicht. Mit dem kämpft der Index momentan, ich vermute, er wird halten. Das kurzfristige Sentiment ist mittelstark bearisch.

Der VXN (Kontra-Indikator) hat nach dem gestrigen heftigen Rückgang ein Aufwärts-Gap produziert und hängt dort unter einem Widerstand fest. Er beginnt schon wieder deutlich zu fallen, unter die 10-Minuten-Mittellinie der Bollingerbänder.

Ich bin long (WKN 582906 zu 18 cent) auf Sicht von 1-2 Handelstagen.

Schöne Grüße ans Board :)

von Jonathan.

Ein schnelles Dankeschön für die Exclusivität! :top:

Persönlich bin ich erst mal dankbar für das Wochenende.
Es gibt etwas Ruhe und zeit nach einer weiteren aufregenden Börsenwoche.

Die Jungs wollen den Sack zumachen.
 

Zu Handelsbeginn Ausbildung eines fallenden bearischen Keiles im 10Minuten-Chart. Regelkonform nach oben aufgelöst. Trotz Mini-Reversal und Überwindung eines Intraday-Widerstandes bei 930 Punkten Anstieg der PC-Ratio auf bearische 0,78 - ab 0,8 kann die Ratio als Kontraindikator für FALLENDE Kurse angesehen werden - der Anstieg im Index kann heute beginnen - erst muss das Gap geschlossen werden, aber dann - die 965 Punkte warten.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Korrektur
 

@ Badinvestor: Hoffentlich hattest du einen schönen Urlaub.
Herzlichen Dank für deine nette Rückmeldung.

@ Board:

Kurzfristig muss ich meine Prognose leider etwas korrigiren. Zwar hat am vergangenen Freitag tatsächlich nach dem erfolgereichen Test der angesprochenen Unterstützung bei 920 bis 925 Punkten eine Aufwärtsbewegung im NDX stattgefunden, aber diese konnte weder den Widerstand bei 950 noch den aktuellen kurzfristigen Abwärtstrend (Obergrenze knapp darunter) signifikant überwinden.
Damit wird zugleich die Bedeutung der überwundenen Nackenlinie bei ca. 925 Punkten (blau im Chart eingetragen) und der sich daraus ergebenden Kursziele in Frage gestellt (s.o.). Es scheint übergeordnete Formationen zu geben, und deren Kursziele besagen kurzfristig etwas anderes, leider.

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min120802.gif

Im 60-Minuten-Chart des NDX haben sich zwei ineinenader verschachtelte bearische Keilformationen ergeben. Die Oberkante beider Keile setzt nach meiner Zeichnung an am 26. Juli. Die Unterkante des kleineren Keiles beginnt am 7. August, seitdem läuft der Stundenchart mehr oder weniger an der Unterkante entlang und hat diese ansatzweise in der letzten Handelsstunde am Freitag gebrochen. Bestätigend ist zu werten, dass sich diese Formation auch im Halbleiterindex SOX ausgebildet hat und dort weiter fortgeschritten ist, entsprechend der relativen Schwäche des SOX zum NDX.
Das Kursziel, das sich aus dem Bruch dieser Keilformation nach unten ergibt, bedeutet gleichzeitig einen Bruch des zweiten Keiles, dessen Unterkante am 5. August ansetzt. Nun hängt es davon ab, wann dieser Bruch erfolgt.
Sollte der Index NDX noch heute die Marke von etwa 920 bis 925 Punkten signifikant unterschreiten, ergibt sich daraus ein Kursziel von 840 Punkten, was ein neues mittelfristiges Tief bedeuten würde.
Im 60-Minuten-Chart des NDX und des tendenziell gegenläufigen (!) Volatilitätsindex VXN bestätigen mehrere Indikatoren diese Einschätzung.

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min120802.gif

ABER: Ich bleibe (im Unterschied zur Einschätzung bei GMT) trotz dieser wenig erfreulichen kurzfristigen Prognose bei meiner Einschätzung, dass wir uns in einer mittelfristigen Trendwende auch im NDX befinden.
Auf Tages-Basis hat der VXN-Chart (Kontraindikator) nun wiederholt die 50-Tages-GD-Linie verletzt und nun auch auf Schlusskurs-Basis - und das wiederum wird von Tages-Indikatoren bestätigt.

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...aily120802.gif

Fazit: Von Calls auf den NDX ist kurzfristig abzuraten, ein kurzfristiges Investment in Puts ist gut denkbar auf Sicht von erst einmal 3-4 Tagen. Das Risiko ist allerdings höher als sonst, das am Dienstag um 20.15 Uhr die Zinsentscheidung der FED ansteht.
Immer noch gibt der NDX-Chart starke Signale auf eine bevorstehende (leider noch nicht manifeste) Trendwende im Nasdaq-Bereich.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Sentiment?
 

Hallo badinvestor und alle,

das kurzfristige Sentiment ist gar nicht so negativ.

Siehe z.B. die Wochenanalyse bei http://www.sentix.de zum Nasdaq.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Servus jonathan,
länger schon nichts mehr gehört .... die Börse ist mittlerweile ganz ordentlich gelaufen ... wie siehst Du die aktuelle Lage?

Hallo OMI,
 

ich lebe noch ;) hab im Moment so viel berufliche Arbeit, dass ich an den letzten beiden Tagen die Kiste ganz ausgelassen habe.

Freue mich über deine nette Anfrage.

Hab mir eben den $VXN als Kontra-Indikator angesehen. Seit dem 23. August hat er mehrere Tops im Bereich von 50 bis 51 Punkten ausgebildet. Die letzten werden durch die 60Minuten Slow Stochastic und den 30MInuten MACD NICHT mehr bestätigt. Außerdem sinkende Tagesumsätze im $NDX bei fallenden Kursen in den letzten Tagen. Unterstützungsbereich bei ca. 970 bis 975 Punkten erreicht. Bullischer Keil im $NDX im 15-Minuten Chart, leichte positive Divergenzen im 15-Min. MACD. PutCall-Ratio bearisch bei >0,7, ist im Tagesverlauf angestiegen, wenn auch noch nicht als Kontraindikator zu werten. $TNX (Pro-Indikator) läuft voraus, bildet seit heute ansatzweise eine Boden-SKS im 60Min.Chart aus.
Nasdaq-TICK bei < -700 (sehr "negativ") nach ("scheinbarem"?) kurzfristigen Bruch des heutigen Abwaärtstrends nach unten.

Ich sehe gute Chancen für eine kurzfristige Trendwende nach oben.

Schön Dich zu lesen, jonathan.

Bin eigentlich ganz schön unverschämt .... komme nach zwei Wochen aus dem Urlaub zurück und "beklage" ;) mich schon ... :o

Herzlichen Dank für Deine Einschätzung! :) :top:

Heute ging der Markt ja heftigst nach unten. Aber nicht nur deswegen bin ich - nach der Einarbeitung von 2 Tagen - noch unsicher was den Markt betrifft. Muss erst wieder reinkommen...

Ach ja, lass Dich nicht zu sehr stressen - aber das sagt sich immer so leicht... :rolleyes:

Update
 

Ich bleibe bei meiner kurzfristig positiven Einschätzung.

Heute war einer der seltenen Tage, wo sowohl der Nasdaq 100 als auch der Nasdaq Volatility Index VXN angestiegen sind. Sentimenttechnisch bedeutet das, dass trotz steigender Kurse die "Angst" der Marktteilnehmer zunimmt. Dieses Setup kommt selten vor und begünstigt in hervorragender Weise kurzfristige Trendwenden zu Gunsten steigender Kurse, so auch beim letzten Mal vor einigen Wochen.

Außerdem steht der (kontra-indikatorische) VXN im Bereich der zuvor gebrochenen Nackenlinie unterhalb des 50TagesGD, was ein kurzfristiges Abfallen wahrscheinlich macht - dies begünstigt ebenfalls einen Anstieg im Nasdaq 100.

http://stockcharts.com/gallery?vxn

Die PutCall Ratio bleibt trotz Kursanstieg mit <0,6 im neutralen Bereich.

Der wichtige halbleiterindex SOX steht auf einer Unterstützung und hat heute einen Doji Star ausgebildet, der sich morgen zum Morning Star weiterentwickeln könnte.

http://stockcharts.com/gallery?sox

Im ebenfalls dem Nasdaq-Index tendenziell zuwider laufenden VIX-Index hat sich eine meeting lines - Umkehrformation ausgebildet, außerdem im Bereich der Widerstandslinie GD50.

http://stockcharts.com/gallery?vix

Schöne Grüße von Jonathan! :)

klasse jonathan :top: :top:
kann ich heute wohl noch ruhig schlafen gehen :)

dürfte ich vielleicht auch so unverschämt sein und fragen wo deine kurszielzone im ungefähren so liegen :rolleyes: :)

Thanks Jonathan für die hervorragende Arbeit :top: :top:

heute gab es für den SOX ja überwiegend negative Kommentare von US Analysten ...http://www.traderbikerboerse.de/foru...=&threadid=734


würde mal deine Meinung speziell zum SOX gerne hören , ich denke mal kurzfristig wirds noch kritisch für den Halbleiterindex werden :( oder sehe ich derzeit einfach schon zu schwarz für den SOX :confused:

Danke für die nette Rückmeldung
 

@ Saida: 1140 Punkte im NDX kurzfristig - Methode: Projektion des Anstieges ab Kursanstieg Anfang August bis Beginn der (potentiellen) Bullflag - neuer Ansatz ab (potentiellem) Ende der aktuellen Bullflag heute. Bei 1140 Punkten liegt außerdem eine multiple horizontale Widerstandszone.

@ starlight: In der Tat ist der SOX aktuell schwächer als der NDX, das müsste sich für eine positive Entwicklung im Tech-Sektor bald ändern. Aber wir hatten heute einen bullischen hammer, kein neues tieferes Low und vor allem sehr deutliche positive Divergenzen in vielen Indikatoren, die das Augusthoch deutlich bestätigen, ebenso das höhere heutige Low.
Ich bin kurzfristig auch für den SOX zuversichtlich.
Negative Kommentare von US-Analysten sprechen nach meiner Meinung aktuell eher für eine positive Entwicklung im SOX (bearisches Sentiment, Analysten sind nicht unabhängig).

Schöne Grüße von Jonathan. :)

und wiedermal eine "hohe" meinung von den analysten ! :D

@jonathan_pinn . Thx für die Einschätzung ! :top: :top:

Abgleich NDX und VXN
 

@ Nasdaqworld: Danke für die nette Rückmeldung und die e-mails.

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXVXN300802.jpg

Die Überlagerung des Nasdaq 100 NDX mit dem Nasdaq Volatility Index VXN zeigt deutlich die negative Korrelation. Dabei entfaltet der VXN durchaus ein Eigenleben, mit dem er Signale für die zukünftige Entwicklung im Nasdaq generiert.

Die lange schwarze Kerze im VXN am vergangenen Freitag signalisiert ein wiederholtes Abprallen an der zuvor gebrochenen Nackenlinie bei etwa 56 Punkten an zwei aufeinander folgenden Tagen und ein Scheitern am MA(50). Ein weiterer Rückgang im VXN ist wahrscheinlich und wird durch die seit Mitte Juli erkennbaren negativen MACD-Divergenzen überdeutlich bestätigt.

Im Gegensatz dazu bildet der NDX ebenfalls seit Mitte Juli im MACD sehr deutliche positive Divergenzen aus, die immer noch anhalten. Der Freitags-Handel kann als Inside-Day minderer Bedeutung angesehen werden, auch angesichts der geringen Umsätze.

Eine Beobachtung am Rande: Gerade Mitte Juli, als die Divergenzen sich erstmals ausbildeten, war die negative Korrelation zwischen den beiden Charts nicht so ausgeprägt wie sonst. Interpretation: ??.

Arbeitsbedingt fehlt mir gegenwärtig die Zeit zum täglichen Screening. Das Ganze sieht aber nach wie vor aus wie eine mittelfristige Erholung nicht nur im NDX, die uns noch bevorsteht.

Sehr interessant auch die aktuelle Einschätzung bei http://www.sentix.de (Update). Das kurzfristig deutlich negative Sentiment erschwert zusätzlich einen weiteren Kursverfall im Nasdaq.

Schöne Grüße von Jonathan. :)

Servus jonathan, :)

Ich sehe schon, Du bist weiterhin verhalten optimistisch, was die nahe Zukunft angeht. Ich muss gestehen, ich teile diesen Optimismus, ohne hier entsprechende fundierte analytische Begründungen angeben zu können.

Hi ! Ich bin auch verhalten Optimistisch und gerade das könnte die Gefahr sein das es weiterhin abwärts geht , wobei wir uns in den Indexen schon auf einen fairen Niveau bewegen und die Gefahr das es weiter runter geht , nicht gerechtfertigt ist.

Aber der S&P ist keineswegs unterbewertet wie viel sagen . Auch der Nasdaq liegt auf einen guten Niveau. Nun sollten wir uns in einer Depression befinden wäre der Einstiegszeitpunkt gerade zu optimal.