[Starlight]

Wichtigste technische Entwicklungen vom gestrigen Montag im Überblick:

Es kommt Bewegung in die Kursentwicklungen in den Randmärkten. Öl und Renten verloren gestern an Boden, wobei besonders im Bund-Future und im Brent Crude Oil die definierten unteren Bereichsgrenzen der jungen Schiebezonen zur Disposition standen. Der USD konnte im gestrigen Handelsverlauf gegenüber dem EURO deutlich zulegen und brach damit ebenfalls aus der jüngsten Trading-Zone aus.

(Öl-Preis)

- der Preis des Nordsee-Öls (Brent Crude Oil) verlor im gestrigen Handel weitere minus 1,43 Prozent und rutschte im Tagestief und Schlusskurs (43.49 USD) unter die untere Begrenzung der jüngst definierten Schiebezone; hier hatten wir die Begrenzungen wie folgt ermittelt: 45.88 USD auf der Oberseite und 43.83 USD auf der Unterseite.



bestätigt sich im heutigen Handelsverlauf diese Entwicklung, halten wir an unserem, bereits im gestrigen Morgenkommentar umrissenen Szenario fest, Kursrückgänge in Richtung 41.37 / 40.71 USD als realistische Erwartungshaltung zu unterstellen. Im Sinne der Dow Theorie ist der sekundäre Aufwärtstrend, ausgehend von den Kursen um 32 / 33 USD von Anfang Juli ohnehin im Sinne seiner bisherigen Definition hinfällig.



EURO / USD)

- der EURO gab im gestrigen Handel deutlich nach, was den Kursverlauf wieder in die, auf Wochenbasis gültige, übergeordnete Konsolidierungszone zurückführte. Zur Orientierung: die Begrenzungen dieser Konsolidierungszone hatten wir wie folgt definiert: 1.2435 / 1.2460 USD auf der Oberseite und 1.1967 / 1.1955 USD auf der Unterseite.



innerhalb dieser Konsolidierungszone erwarteten wir die Fortsetzung des jüngsten Aufwärtsimpulses in Richtung der oberen Begrenzung, im Anschluss an zwei unmittelbar aufeinander folgende Schiebezonen, sackte der EURO jedoch weg und bildet derzeit einen jungen Abwärtsimpuls mit Kurs-Ziel in Richtung unterer Begrenzung aus.


DAX


Widerstände: 3899 / 3911 (ü), 4099 (u), 4156 / 4175 (u);
Unterstützungen: 3758 / 3749 (O), 3618 (u), 3576 (O), 3423 (O), 3202 (O);

Aktuelle Korrekturpotentiale, bezogen auf den jüngsten Abwärtsimpuls im DAX INDEX:

3715 / 3729 Minimumkorrektur
3764 Normalkorrektur
3798 / 3813 Maximumkorrektur


Der gestrige Handelstag brachte uns das, was man als Händler nur ungern sieht. Obwohl wir bereits eine optimistische Erwartungshaltung der Kursentwicklung unterlegten, wurden wir in der ersten Handelsstunde mit einem knappen Unterschreiten des (im Morgenkommentar definierten) Triggers auf der Unterseite bei 3746 in eine Short-Position hinein gehoben. Im Anschluss daran zog der DAX deutlich an erreichte unseren, sich aus dem Regelwerk ergebenen Long-Trigger bei 3765, womit wir eine Trading-Long-Position eröffneten. Aus Sicht des Risikos waren wir ab hier neutral positioniert (long stand gegen short) und realisierten damit praktisch 19 FDAX-Punkte Verlust. Nachdem der FDAX die 3776 überschritt, schlossen wir unsere Short-Position und verblieben Long. Am Tagesende gingen wir regelkonform nahe Schlusskurs aus dem Markt, somit verblieb für gestern ein Verlust in unserer Positionsrechnung.

Wurde die Long-Position in Erwartung einer mittelfristigen Fortsetzung des Aufschwungs beibehalten, sollte ein Stop-Kurs-Absicherung im Bereich des gestrigen Tagestiefs eingegangen werden.




Sehen wir uns den Kursverlauf des DAX / FDAX an, fällt auf, dass beide Werte im gestrigen Handel ihre obere Begrenzungslinie des Trendverlaufes (Abwärtstrend) erreicht haben, diese per Schlusskurs jedoch nicht überschreiten konnten.

Auf der anderen Seite ist jedoch interessant, dass die definierten Widerstände in den Bereichen um 3749 / 3758 im DAX-Index, als auch um 3750 im FDAX nachhaltig überschritten wurden. Von dieser Seite her ist zumindest bisher ein Festhalten an einer optimistischen Erwartungshaltung durchaus gerechtfertigt. Kann der DAX / FDAX im heutigen oder morgigen Tagesverlauf die Trendbegrenzungslinie nach oben hin überschreiten, wäre dies eine weitere Bestätigung für ein Festhalten an unserer positiven Meinung zum Markt.

In der praktischen Konsequenz…

… sind für uns aktuell folgende Aspekte interessant:

(1) wurde die gestrige Trading-Long-Position beibehalten, passen wir den Stop-Kurs auf das gestrige Tagestief im FDAX bei 3743 Punkte an.

(2) weiterhin interessiert uns heute das gestrige Tageshoch bei 3789 Punkten. Eröffnet der FDAX oberhalb dieser Marke, wird die 3789 zum Trigger auf der Short-Seite. Stop-Kurs 3814, Kurs-Ziel 3759.

Wir wünschen Ihnen einen erfolgreichen Handelstag !!

Uwe Wagner