Es wird höchste Zeit, mal wieder eine Analyse zu erstellen. Tut mir leid, ging vorher nicht, war zu viel musikalische Arbeit zu tun, meist Kompositionen. Aber nun endlich.
Der Handel an den letzten drei Tagen in USA war ungewöhnlich. Die Trendlosigkeit zeigte sich bald nach Handelsbeginn in widersprüchlichen Signalen: Am Mittwoch und Donnerstag stark positiver TICK bei negativer Handelsbreite, am Freitag das gegenteilige Bild. Charakteristische Begleiterscheinungen bei einem (kurzfristig) seitwärts laufenden Markt. Am Freitag die große Aufwärtslücke zwei Tage nach dem überraschenden Aufwärtsimpuls des oft voraus laufenden Halbleiterindex.
Gegenwärtig bietet sich ebenfalls ein gemischtes Bild.
Die traditionellen Indizes Dow Jones Industrial und SPX 500 laufen weiter nach oben. Die Nasdaq-Indizes sind aktuell deutlich schwächer. Und der Halbleiterindex lieferte am Freitag eine sehr schwache Vorstellung, verlor von Handelsbeginn an nach einem Aufwärtssprung nach oben zur Eröffnung und blieb nur knapp oberhalb des Vortagesschlusses.
Nun noch einige Charts:
Der Halbleiterindex hat drei aufeinander folgende obere Dochte ausgebildet, die letzten beiden Kerzenkörper sind sehr klein. Das lässt einen kurzfristigen Rückgang wahrscheinlich erscheinen.
Deutlicher noch das Bild im Nasdaq Composite: Der Kurs liegt an einem multiplen kurzfristigen Kreuzwiderstand (Bollingerbänder, Horizontalwiderstand, Widerstand der oberen Trendlinie). Dazu noch ein oberes Doji. Sieht nach sehr wahrscheinlichem kurzfristigen Kursverlust aus.
Die PutCallRatio wird zunehmend bullisch in einem Keilmuster, das einen baldigen Ausbruch nach oben, entsprechend einem Kursrückgang in den Leitindizes, erwarten lässt.
Die Situation im FDAX (Stundenchart) ist nicht ganz eindeutig. Bis zu einem kurzfristigen kleinen Trendbruch nach unten ist es nicht sehr weit, nach oben allerdings auch nicht. Zwei Dinge sind mir aufgefallen: Während der DowJonesIndustrial am Freitag zum Handelsschluss ein neues Hoch erreicht hat, gelang dies dem FDAX zeitgleich nicht.
Und:
Der tendenziell gegenläufige Volaindex VDAX hat kein dem neuen Hoch entsprechendes neues Tief ausgebildet.
Die entsrechende Situation im DAX:
Im Chart des DowJonesIndustrial fällt dreierlei auf: Der RSI-Indikator hat ein Niveau erreicht, das im vergangenen Jahr mit Ausnahme des Oktober 2006 innerhalb weniger Tage zur kurzfristigem Kursrückgang geführt hat. Die letzte Tageskerze ragt über das obere Bollingerband hinaus (kurzfristig eher negativ, mittelfristig positiv). Und der Anstieg während der letzten sieben Handelstage wurde von einem deutlichen Volumenanstieg begleitet, das ist mittelfristig positiv zu werten.
Fazit/Prognose: Ca. 2-4 schwächere Tage im Intermarket, danach Fortsetzung der Aufwärtsbewegung an den Börsen.
Schöne Grüße von Jonathan
