Danke an OMI und alle Leser meiner Beiträge - das motiviert mich zu weiteren Analysen.
Der DAX hat innerhalb von nur 7 Tagen über 20 % zugelegt. Dabei hat der DAX den vollen Bereich des Bollinger-Bandes durchschritten und steht nun an der Oberkante dieses Bandes, die nun als kurzfristiger Widerstand wirkt - verstärkt dadurch, dass das Bollingerband aktuell fast parallel verläuft.
Dies geschah unter steigendem Volumen, was für die Nachhaltigkeit des gegenwärtigen Aufwärtstrends spricht.
Während dieser Aufwärtsbewegung hat der tendenziell gegenläufige VDAX-Index zunächst ebenfalls zugelegt - das ist so zu deuten, dass bei steigenden Kursen auch die Angst im Markt gestiegen ist. Diese Entwicklung fand am Freitag ein abruptes Ende. Zwar stieg der DAX weiterhin, gleichzeitig fiel aber der VDAX massiv ab - eine Entwicklung, die oft kurzfristigen Tendenzänderungen unmittelbar vorausgeht. Zudem steht der VDAX im Bereich seines GD200, der bereits drei Mal in den letzten drei Monaten gehalten hat. Auch die VDAX-Indikatoren zeigen eher kurzfristige Stärke. Das sieht nach einer kurzfristigen Gegenreaktion im VDAX aus.
Intereesant hierzu sind auch die neuesten Wochenergebnisse der Sentix-Analyse:
http://www.sentix.de/
Fazit: Ich rechne in den nächsten Tagen mit einem deutlichen kurzfristigen Kursrückgang im DAX - ein Ziel könnte in der Nähe des Bollinger-Mittelbandes bei ca. 2500 Punkten liegen - und einem nachfolgenden Anstieg über das gegenwärtige Niveau hinaus.
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Der Nasdaq100 zeigt im Stundenchart eine deutliche bearische Keilformation, die zusammenfällt mit einer deutlichen kurzfristigen Schwäche der Indikatoren. Zudem steht der Nasdaq100 knapp unterhalb der langfristigen SKS-Formations-Nackenlinie, die ich aktuell bei 1099 Punkten sehe. Ein Rückgang im Index könnte bis in den Bereich von 1025 bis 1015 Punkten laufen, ohne den aktuellen Aufwärtstrend zu gefährden.
Im Tageschart hat sich ein Hanging Man Candlestick gebildet, auch das ist kurzfristig negativ zu werten.
Der Nasdaq-UpDown-Volumenchart zeigt ebenfalls die kurzfristige Schwäche im Index:
Dieses Signal ist aber kurzfristig und gefährdet nicht die Nachhaltigkeit des gegenwärtigen Upmoves.
Ebenfalls ein kurzfristiges Signal liefert der tendenziell zum Nasdaq gegenläufige Vola-Index $VXN. Er hat am vergangenen Freitag bei moderatem Kursanstieg im $NDX stark verloren, was eine kurzfristige deutliche Zunahme des Optimismus erkennen lässt. Die Indikatoren lassen sich wie der $VXN in eine Dreiecksformation einbetten, untertützen aber aktuell einen weiteren Rückgang im VXN (implizit steigende Kurse im NDX) NICHT!
Im anderen dem S&P500 zugeordneten Vola-Index $VIX zeigte sich am Freitag ein Doji Star im Bereich des EMA200, von dem aus Anfang März bereits einmal eine Aufwärtbewegung im VIX und ein Kursrutsch im S&P500 erfolgte. Auch hier stehen die Zeichen für den S&P500 kurzfristig auf Korrektur.
Oft läuft der Halbleiterindex $SOX der Entwicklung im Nasdaq voraus.
Aktuell ist er im Tageschart an den EMA200 herangelaufen und erreicht damit einen starken Widerstand.
Im Stundenchart des $SOX zeigt sich eine ineinander verzahnte bearische Keilformation, wie im Nasdaq100 begleitet von negativen Divergenzen der Indikatoren. Ein Ausbruch nach unten scheint unmittelbar bevorzustehen. Eine mögliche Zielzone wäre der Bereich knapp über 300 Punkten, wo auch das 61,8% Fibonacci Retracement des letzten Indexanstieges liegt.
Während der Entwicklung des Bearkeiles ist die Volumenentwicklung rückläufig und passt damit zur kurzfristig negativen Aussage der Keilformation - gezeigt wird es hier am Beispiel des relativ starken Intel-Charts.
A B E R :
Im Wochenchart des $NDX ist aber deutlich eine mittel- bis langfristig sehr positive Entwicklung zu sehen. Erstmals seit ihrem Bruch wurde der weeklyGD50 mit einer weißen Kerze unter steigendem Volumen überschritten. Ebenfalls wurde das obere Bollingerband fast erreicht. Beides war vor einem Jahr nicht der Fall (siehe Markierung). Der sekundäre Downtrend wurde nachhaltig überwunden.
Sehr positiv ist auch die mittelfristige Signallage des NAA50, der die Aktien erfasst, die oberhalb des GD50 liegen:
Die letzten Tiefs liegen in positiver Divergenz zur Indexentwicklung auf einer aufsteigenden Linie. Ein aufsteigendes Dreieck wurde bereits nach oben durchbrochen. Momentan befinden wir uns oberhalb des oberen Bollingerbandes - solche meist kurzen Phasen sind charakteristisch für heftige Aufwärtsbewegungen, die oft einen mittelfristigen Anstieg einleiten, siehe markierte Abschnitte.
Fazit: Ich rechne im Nasdaq100 und anderen Indizes mit einem kurzfristigen Rückgang, danach mit einem deutlichen weiteren Anstieg zunächst bis ca. 1165 Punkte, dann bis 1350-1400 Punkte.
Schöne Grüße von Jonathan!
