Zunächst wünsche ich allen Boardmitgliedern ein schönes und erholsames Weihnachtsfest !
Zur Situation im Nasdaq 100 (ähnlich in anderen US-Indizes):
Auf den ersten Blick eine bearische Situation. Immer noch leichte negative Divergenzen im Tageschart, Unterschreiten des Bollinger-Mittelbandes und des MA(50), letzteres mit Pullback und nachfolgendem Abprallen nach unten (markierter Kreis). Unterschreiten des August - Hochs mit doppeltem Pullback zur waagerechten Linie.
Aber: Der leichte Kursanstieg am quadruple witching day erfolgte (erwartungsgemäß) unter hohem Volumen. Und es wird im Tageschart einfach kein dritter bearischer Fächer ausgebildet, der dann gebrochen werden könnte. Ebensowenig ein kurzfristiges Doppeltop oder eine SKS - also keine wendeformation. Das passt nicht ins bearische Setup und rechtfertigt eine genauere Analyse in anderen Zeitfenstern.
Im Stundenchart hat sich sehr wohl ein dritter BULLISCHER Fächer ausgebildet. Sein Bruch könnte das Ende des kurzfristigen Abwärtstrends bedeuten. Unterstützt wird das Setup durch positive Divergenzen im Stundenchart. Und ebenso dadurch, dass der Index $NDX seit dem 9. Dezember direkt OBERHALB des langfristigen sekundären Abwärtstrends entlangrutscht, ihn viermal getestet, aber nie gebrochen hat. Dadurch entsteht auch das Chartbild von bullischen Keilen.
Die angedeutete Verengung der Bollinger-Bänder signalisiert eine bevorstehende kurzfristige starke Kursbewegung.
Noch deutlicher ist das Bild im Wochenchart.
Langfristig wurden bisher zwei bullische Fächer ausgebildet. Es hat sich erstmals seit Beginn der Baisse eine kleine W-Formation gebildet, deren Nackenlinie signifikant überschritten wurde. Das bisherige Hoch entspricht in seiner Höhe und zeitlichen Ausdehnung fast exakt dem kleineren roten "V" der W-Formation. Außerdem zeigt der Wochenchart auf Schlusskursbasis, dass die Nackenlinie im $NDX wohl tiefer anzusetzen ist, etwa bei 1010 Punkten. Genau darüber hat sich im Wochenchart ein Doji-Star gebildet, der eine mögliche Trendwende anzeigt - und das bei steigendem Volumen, was bestätigend wirkt. Dadurch könnte der Index die Kraft erhalten, den GD(200= nach oben zu durchbrechen.
Im Wochenchart liegt der Index aktuell gleich auf einer drei starken Unterstützungen: Dem gebrochenen sekundären Abwärtstrend, der horizontalen Unterstützung bei ca. 1010 Punkten und dem Bollinger-Mittelband.
Und das bei stark positiven Indikator-Divergenzen.
Legt man die zeitlichen und punktemäßigen Proportionen der W-Formation zu Grunde, so ergibt sich für den $NDX ein Kursziel von 1250 bis 1300 Punkten auf Sicht von nur vier Wochen, nachfolgend ein Pullback zum aktuellen Niveau.
Abschließend noch ein Blick auf den Nasdaq-Vola-Index $VXN, der als Kontraindikator verwendbar ist:
In Tageschart hat sich ein Rounding Top ausgebildet, wichtige Trendlinien und das Bollinger-Mittelband wurden nach unten durchschnitten bzw. nicht wieder erreicht.
Die Angst vor einem Irak-Krieg und andere schlechte Meldungen im Wirtschaftsbereich könnten das Medium sein, in dem ein derart heftiger Kursanstieg "gedeihen" könnte.
Bis jetzt ist es nur ein hypothetisches Szenario. Aber eines mit vielen Indizien.
Schöne Grüße von Jonathan!
