@ NickName@net: Herzlichen Dank für die hervorragende Analyse.
Im folgenden Beitrag versuche ich auch Elemente der P&F-Analyse einzubeziehen. Ich bin auf diesem Gebiet relativer Neuling. Bitte evtl. Interpretationsfehler einfach offen ansprechen.
Am vergangenen Freitag haben sich im Point & Figure - Chart deutliche mittelfristige Verkaufssignale (gebrochener doppelter Bden) in mehreren US-Indizes ergeben: $INDU, $SPX und $SOX.
Nach dem bearischen Vertical Count ergibt sich für den Index ein Kursziel von 8800 - 2x50x14 = 7400 Punkten (für den $INDU).
Kursziel analog: 930 - 2x15x5 = 780 Punkte im $SPX.
Kursziel: 344 - 2x16x4 = 216 Punkte im $SOX.
Es handelt sich selbstverständlich um theoretische Kursziele. Sollten die Märkte am Montag keine kurzfristige Trendumkehr vornehmen, dann muss das Kursziel noch tiefer gesetzt werden.
Im DAX wurde bereits früher Zeit ein Vierfachboden im P&F Chart gebrochen, Kursziel: 3200 - 8x50x3 = 2000 Punkte.
Dagegen hat der tendenziell gegenläufige Goldindex $XAU noch im vergangenen Jahr über ein double top breakout einen Anstieg auf ein theoretisches Kursziel von 70 + 2x17x1 = 104 Punkten generiert.
Im Dow Jones Industrial Index wurde bereits am Freitag vor einer Woche der mehrmonatige Aufwärtstrend leicht unterschritten, eine Woche später folgte nun der endgültige Bruch der Nackenlinie, begleitet von negativen Indikatorendivergenzen.
Der tendenziell gegenläufige Vola-Index $VIX ist dagegen am Freitag stark angestiegen und hat das obere Bollinger-Band geschnitten, was eine baldige leider nur kurzfristige Kurserholung im $INDU ermöglichen könnte. Indikatoisch wird dieser Anstieg im $VIX bestätigt.
Sowohl im $INDU als auch im $SPX droht nun die langfristige negative SKS manifest zu werden - der Anstieg seit Oktober 2002 ist demnach nur als Pullback zur Nackenlinie zu werten.
Die langfristigen charttechnischen Folgen zum Beispiel im $SPX wären sehr negativ.
Nacheinander ergeben sich aus dem Bruch der Nackenlinien die theoretischen Kursziele 570 Punkte (bereits generiert) und dann 370 Punkte (ist noch reine Spekulation).
Im Nasdaq100 $NDX beginnt sich ein umgekehrtes Dreieck auszubilden, eine sehr negative charakteristische Formation in Zeiten zu starken Marktoptimismus (!). An seiner Obergrenze liegt der starke eingezeichnete Widerstand bei etwa 1040 Punkten.
Ansonsten hat der $NDX im Unterschied zu $INDU, $SPX und $SOX die aktuelle Nackenlinie noch nicht nach unten gebrochen, allerdingst den mehrmonatigen Aufwärtstrend ebenfalls. daraus ergibt sich ein Kursziel von zunächst 800 Punkten nach der Trendlinien-Differenzen-Analyse nach Florek.
Der gegenläufige Vola-Index des Nasdaq, der $VXN, unterscheidet sich aktuell stark vom $VIX:
Es hat sich ein bullischer Keil ausgebildet, aus dem aktuell bei stark positiven Indikatordivergenzen der Index nach oben herausgepresst wird.
Ich interpretiere das so, dass bei einer jetzt möglichen kurzfristigen Erholung im Dow Jones Industrial die Nasdaq-Indizes nur verhalten nach oben laufen werden.
Das Sentiment im Markt bewegt sich immer noch im neutralen Bereich, der einen weiteren Kursverfall NICHT hemmt (0,75 am Freitag zum Handelsschluss).
Sorry, ich würde lieber Positiveres schreiben.
Schöne Grüße von Jonathan.
