Jonathans Analysen - Beiträge erwünscht!

[jonathan_pinn]

Die kurzfristige Aufwärtsbewegung dauerte zwar nur eine Stunde im DAX am vergangenen Montag. Aber die nachfolgende Abwärtsbewegung dafür die vorausgesagten paar Tage.

Die Chartmuster haben sich inzwischen im Sinne meiner Prognose weiterentwickelt.

Im Detail:

In vielen Indizes bilden sich bullische Keile mit positiven Indikatorendivergenzen aus, sogar im besonders gebeutelten japanischen NIKKEI225:



Der US-Nasdaq Composite hat einen unteren Doji ausgebildet, der am Freitag, dem traditionell eher positiven Tag nach Thanksgiving bei aktuellen positiven Futures zu einem Morning Star werden könnte.
Zudem ist klar erkennbar, wie das Volumen einerseits seit Anfang Oktober mit steigendem Verkaufsvolumen den nachfolgenden Kursrutsch angezeigt hat und nun seit Mitte November mit sinkendem Verkaufsvolumen einen ebenfalls bevorstehenden Trendwechsel nach oben.



Der tendenziell gegenläufige Vola-Index VXN ist ebenfalls dabei, eine Trendwende-Formation auszubilden.



Das oben angesprochenen Signal des NAHL-Indikators ist nicht lupenrein zustande gekommen. Immerhin wurde das untere Bollinger-Band nicht wieder unterschritten und es gibt positive Divergenzen im NAHL-MACD.



Dagegen gibt es aber ein deutliches Signal im NAHLR, der ein mehrjäriges Tief erreicht hat. Dies war in den vergengenen Jahren ebenfalls ein hervorragendes kaufsignal, wie die folgende gegenüberstellung zeigt:





Weitere positive Hinweise auf einen unmittelbar bevorstehenden Trendwechsel:

Positive TICK-Tendenz am vergangenen Mittwoch bei negativen Kursen - das war vorher wochenlang umgekehrt. Das zeigt an, dass unter der Oberfläche Institutionelle aktiv als Käufer tätig sind.

Deutlich gesunkenes Volumenverhältnis Nasdaq - NYSE am vergangenen Mittwoch - Interpretation wie eben genannt.

Endlich einmal Intraday-Stärke des SOX. Ohne den SOX, der auf überverkauftem Niveau angekommen ist, geht nicht viel.

Viele negative Kommentare von Analysten.

Ich habe selten ein deutlicheres Kauf-Setup gesehen.

Schöne Grüße von Jonathan.

[OMI]

Und ich habe selten eine dermaßen überzugten jonathan gesehen

Ich bin sehr gespannt!

[jonathan_pinn]

OMI

Das NAHL Kaufsignal wurde am Freitag ausgelöst (Schnitt des mittleren Bollingerbandes).

Auf kurze Sicht ist wegen des aufgrund der verkürzten Handelszeit geringen Handelsvolumens in USA und dem geringen Kursambitus z.B. im Nasdaq mit leichten Kursabschlägen zu rechnen.

Auf mittlere Sicht ist ein sehr starkes Kaufsignal generiert worden, diesmal mit gesundem Hintergrund, wie es in den letzten Wochen nicht mehr auftrat (starker SOX, niedrige Volumenratio NYSE/Nasdaq, positive Tick action).

Schöne Grüße!

[Vogtlandsiggi]

Ja und wer genau so überzeugt war wie unser Jonathan der hat heute fette Gewinne gemacht.

Echt tolle Prognose Jonathan !!!! Hut ab !!!

[Starlight]

Jawohl Jonathan , das war wieder einmal allererste Sahne

auf diesem Wege wieder einmal ein grosses Dankeschön für deine tollen Analysen

[jonathan_pinn]

@ Vogtlandsiggi und Starlight: Danke für eure ermutigenden Kommentare - da macht das Analysieren gleich doppelt soviel Spaß.

Habe aktuell wegen der Musiken zu Weihnacht sehr wenig Zeit.

Dennoch ein kurzes Update.

Wir haben wieder ein Kaufsignal über den NAHLR-Indikator, siehe meinen obigen Beitrag.



Ebenfalls ist der DAX aus dem seit letztem Dienstag ausgebildeten bullischen Keil nach oben ausgebrochen (noch nicht hinreichend signifikant).



Der Intermarket-Kursrückgang seit letztem Dienstag erfolgte bei allgemein sinkendem Volumen.

Da der derzeitige Ausbruch im DAX sehr dynamisch erfolgt, könnten wir eine kurzfristige Trendwende nach oben sehen.

Diese Prognose wage ich mit einiger Vorsicht, die daraus resultiert, dass in der jüngsten Verkaufswelle das Smart Money wesentlich involviert war, was immer zur Vorsicht mahnt.

Aber kurzfristig sehe ich GRÜN.

Schöne Grüße von Jonathan.

[OMI]

Irgendwie sind Analyse-Tage von jonathan für mich immer kleine Feiertage
Vielen Dank!

[jonathan_pinn]

Das ist ein sehr nettes Kompliment, OMI Ich danke dir

Mit einem Update muss ich mich aus zeitlichen Gründen ganz kurz fassen.

Die oben angemahnte Vorsicht war berechtigt, die charttechnische Ausbruchssituation zwar richtig erkannt, aber das Rücklaufpotenzial wurde nicht nur im DAX voll ausgenutzt.

Es sieht danach aus, als ob wir morgen mit einem Aufwärts-Gap eine kurzfristige Trendwende schaffen.

Einige Stichworte: Ausbruch in mehreren US-Indizes gestern und heute aus bullischen Keilformationen. Heute endlich wenigstens im Nasdaq institutionelle Kaufaktivitäten, die in den Tagen nach der FED-Zinsentscheidung fehlten. Relative Stärke im US-Halbleiterindex, endlich. Überproportionale Schwäche in allen drei US-Volaindizes VIX, VXN und VXO im Vergleich zu den heutigen marginalen Kursgewinnen, was im Umkehrschluss steigende Kurse sehr begünstigt. Und momentan deutlich positive US-Futures.

Und zwei Grafiken:



Der DAX hat die erste bullische Fächerlinie erfolgreich getestet und hangelt sich unter einer zweiten Fächerlinie entlang - eine typische Situation bei einem bevorstehenden Ausbruch.

Noch deutlicher das Bild im FDAX, in dem es sogar zwei erfolgreiche Tests des ersten Fächerelements gab:



Schöne Grüße von Jonathan.

[Vogtlandsiggi]

schaun wir mal wie es weitergeht. macht echt Freude deine Analysen zusehn. Ich schau jetzt auch immer mal auf den NAHLR. Dürfte normalerweiße der Kursverfall beim DOW gestoppt sein. Diemal war er zwar net ganz unten, aber mal sehn was passiert.

Schöne Feiertage von Siggi

[jonathan_pinn]

@ Siggi: Danke! Hoffe, du hattest auch schöne Feiertage!

Der heutige Handelstag weckt berechtigte Hoffnungen auf einen längeren Trendwechsel nach oben.

Der Nasdaq100 und viele andere Indizes drehen im Tageschart am unteren Bollingerband und bei stark überverkauftem RSI nach oben.



Auffallend ist das auch in anderen Indizes sehr hohe Volumen - höher als am triple witch day am 21. Dezember - unter dem diese Intraday-Umkehr erfolgte. Ein derartiges Volumen tritt oft in Trendwendesituationen auf.

Der Stundenchart des Nasdaq100 zeigt, dass der starke Einbruch der letzten tage nicht in einem sauberen Trend erfolgte und heute die Unterkante des sich verbreiternden Keils nicht mehr erreicht wurde.



Ähnlich ist das Bild im marktbreiten S&P500:



Außerdem sind ansatzweise positive Indikatorendivergenzen erkennbar.

Unterstützdend für die Vermutung einer Trendwende sind auch die tendenziell gegenläufigen Vola-Indikatoren, hier am VXN gezeigt. Das Hoch vom November konnte nicht mehr erreicht werden, auch nicht im MACD Indikator.



Selbst der insgesamt sehr schwache wichtige Halbleiterindex machte heute die positive Entwicklung mit und bildete am unteren Bollingerband ein Doji aus, der noch der bestätigung des morgigen Handelstages bedarf. Außerdem besteht auch hier der Ansatz positiver Indikatorendivergenzen.



Der DAX hat über seinem Unterstützungslevel von 7776 Punkten drei bullische Fächer ausgebildet. Das Tief im letzten Fächer fiel nicht mehr bis an die zweite Fächerlinie zurück, ein ermutigendes Zeichen. Auch hier zeigen sich leichte positive Indikatorendivergenzen.



Der NAHLR bildet gerade auf niedrigem Niveau ein Doppeltief aus - ein Kaufindikator.



Noch eindrucksvoller ist der NAHL-Indikator, der gerade bei weitem auf einem mehrjährigen Tief unter dem unteren Bollingeband steht, was sowohl im Tages- als auch im Wochenchart sehr eindrucksvoll aussieht.





Ein rascher nachhaltiger Kursanstieg würde zum gegenwärtigen Zeitpunkt aufgrund der Chartsituation nicht überraschen.

Dennoch gibt der sehr schwache Halbleiterindex (neben weiteren Anhaltspunkten) Anlass zu der Annahme, dass das Börsenjahr 2008 nicht so gut werden wird wie 2007.

Schöne Grüße von Jonathan

[OMI]

Wow, eine überraschende nächtliche Analyse von jonathan - da fängt der Tag gleich gut an!

[Rebecca]

Ich freue mich auch sehr , Deine Analyse wieder lesen zu können , vielen Dank für Deine Mühe

Ich bin aber auch sehr gespannt ,ob wir nun steigende Kurse im Dax, Dow .... sehen werden . Denn schon mehrmals bei Rang ca. 7770 - 78xx- 79xx-80xx getestet worden und scheint ja bisher sehr schwierig zu sein aus diese Range nachaltig auszubrechen .

Danke und schöne Grüße

Rebecca

[jonathan_pinn]

@ OMI und Rebecca

Danke für eure ermutigenden Rückmeldung.

Das Timing für eine Trendwende in meiner letzten Analyse war nicht gut. Das lag zum einen an der Vernachlässigung schwacher Formationen wie von Rebecca angemerkt, zum anderen an dem zwar erhöhten, aber offenbar nicht ausreichenden Handelsvolumen.

Die grundsätzlich positiven Anmerkungen haben seitdem weiterhin ihre Gültigkeit behalten (mehrfache positive Divergenzen, Stärke im TICK Indikator auch an schwachen Börsentagen, kein neues Hoch in den tendenziell gegenläufigen Vola-Indizes VXO, VIX und VXN trotz neuer Tiefs in den Hauptindizes).

Gestern wurde in vielen US-Indizes ein unteres Doji ausgebildet, eine potentiell positive Formation, die aber in den vergangenen Tagen schon mehrfach vom Markt umgehend annulliert wurde.

Zwei Dinge waren im gestrigen Handel aber anders. Der US-Handel fand unter sehr hohem Volumen statt.

Dow Jones Industrial: 1,22 Billion shares, der höchste jemals gemessene Handel (16. 08. 07: 0,98 Billion shares).

S&P500: 4,74 Billion shares, der höchste Wert seit 16. 08. 07 (4,95 Billion shares).

Nasdaq Composite: 3,47 Billion shares, der höchste Wert seit 08. 11. 07 (3,53 Billion shares).

Und vor allem verhielt sich der wichtige Vorläuferindex SOX auffällig. Als einziger Index konnte er trotz der Intel-Meldungen mit 0,66 % im Plus schließen. Und das bei dem höchsten jemals gemessenen Tagesvolumen mit 597 Million shares (16. 08. 07: 363 Million shares).

Für eine positive Entwicklung der Märkte brauchen wir aus meiner Sicht folgende Entwicklung:

Eröffnung an den US-Märkten mit einer Aufwärts-Lücke. Momentan steht der Nasdaq-Future bei + 0.9%, der S&P-Future bei + 0,8%, so müsste es bleiben.

Schluss an den US-Märkten heute über dem Eröffnungskurs bei hohem Handelsvolumen.

Wochenschluss an den US-Märkten über dem Niveau der Vorwoche (Dow Jones Industrial 12.606 Punkte, S&P500 1.401 Punkte, Nasdaq100 1.913 Punkte, und vor allem Phil.Semiconductor Index 354 Punkte).

Im DAX ist es wichtig, schnell die Widerstandszone zwischen 5.555 und 5.565 Punkte zu überwinden, d.h. am besten noch heute. Die Jungs bei Godmode halten das für eher wenig wahrscheinlich, ich sehe es positiver. Der DAX lag per Wochenschluss bei 7.718 Punkten - es wäre natürlich hervorragend, wenn diese Marke in dieser Woche noch erreicht werden könnte, das ist aber eine Riesendistanz und nicht unbedingt erforderlich.

Schöne Grüße von Jonathan!

[Vogtlandsiggi]

Tja, leider war der Wochenschluß alles andere als positiv. Der NAHLR ist nun ziemlich weit unten und vielleicht gibts ja am Dienstag eine Überraschung und einen kräftigen Ruck nach oben. Der Dow hat ja nun die 12000 fast erreicht. Wenns da durchgeht dann siehts düster aus.

[jonathan_pinn]

@ Siggi: Danke für deinen Beitrag.

Inzwischen befindet sich der $NAHL auf einem interessant niedrigen Niveau unterhalb des unteren Bollingerbandes:



Innerhalb des letzten Jahres startete danach in vergleichbaren Fällen nach etwa 14 Tagen eine mittelfristige Aufwärtsbewegung. Und eine 1-3 Tage lange kurzfristige Aufwärtsbewegung, die aber durch einen finalen Abwätsschub abgelöst wurde.

Interessant auch der $NAHLR, der bereits deutlich tiefer liegt und die Nähe eines bullischen Signals anzeigt:



Begleitet wurden die letzten mittelfristigen Böden durch eine hohe PutCallRatio, so ist es auch jetzt:



Andere nicht öffentlich zugängige Quellen zeigen die Extremwerte der PCRatio noch deutlicher (= extremer).

Interessant ist der bearische Keil z.B. im Vola-Index VXN, der die Wahrscheinlichkeit zugunsten kurzfristig steigender Index-Kurse im Nasdaq unterstützt:



Und letztlich z.B. der Nasdaq Composite selbst, der am Freitag ein unteres Doji ausgebildet hat. Allerdinsg sind die Umsätze zu gering, um Selloff-Charakter zu haben, dies sollte aber bei einem finalen Abwärtsschub nicht fehlen.



So erscheint mir folgender Handelsverlauf wahrscheinlich:

Kurzfristig positiv (1-3 Tage)
danach kurzfristig negativ (4-9 Tage)
danach zunächst mittelfristig positiv (3 Wochen?)

Langfristig sehe ich momentan keinen Anlass zum Optimismus.

Schöne Grüße von Jonathan.