Jonathans Analysen - Beiträge erwünscht!

[jonathan_pinn]

Hi,

ich wollte mich melden, wenn ich Signale zum Einstieg sehe.

An den letzten beiden Handelstagen der vergangenen Woche erfolgte der Rückgang in den Indizes Nasdaq100, S&P500 und Dow Jones Industrial unter deutlich sinkendem Volumen.

Zudem war der Rückgang im Nasdaq100 mit 2,3% geringer als im Nasdaq Composite mit 2,5% - für mich immer ein Signalindiz für eine Trendwende nach oben - und auch nicht stärker als im Dow Jones Industrial selbst.

Aufgrund dieser Indizien habe ich mir die 60-Minuten-Charts näher angesehen.

Auffällig ist bei den genannten Indizes überall die positive Divergenz im Stunden-MACD.

Den 60-Minuten-Chart des Nasdaq 100 habe ich mit detaillierten Chart-Settings versehen, hier der Link:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd040802.gif

(Um den Chart besser zu sehen, bitte die Maus bewegen, bis dein Kries mit vie Pfeilen erscheint - dann darauf klicken.)

Die Stellen mit ähnlichen Konstellationen habe ich gelb markiert.

Im Einzelnen:

Die Fast Stochastic hat im stark überverkauften Bereich ihren Trigger nach oben geschnitten und steht kurz vor dem Schnitt der 20%-Marke nach oben - dies wäre ein Kaufsignal.
Auch die Slow Stochastik hat bereits den Trigger geschnitten und steht ein wenig weiter entfernt von demselben Kaufsignal.
Der WilliamsPR hat ein kurzfristiges Rounding Bottom im überverkauften Bereich ausgebildet und steht kurz vor dem Schnitt der 80%-Marke nach oben.
Der langsamere MACD beginnt nach oben zu drehen - seine Kaufsignale erfolgen immer etwa 3-5 Handelsstunden später als in den eben genannten Indizes, sind dafür aber auch nachhaltiger und weniger fehleranfällig.

Wir stehen unmittelbar vor einem marktbreiten deutlichen Kaufsignal, wie es im Trading nicht oft geboten wird. In den Daycharts ist dieses Signal noch nicht zu erkennen.

Im Folgenden die Links der Stundencharts von Siliconinvestor zum Mitlaufen lassen, um die Signalgenerierung mitverfolgen zu können:

http://www.siliconinvestor.com/resea...=log&i2=9&i3=0

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=ndx

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=inx

http://www.siliconinvestor.com/resea...lotemp=&s=INdu

Und als "Vorläuferindex" im Tech-Bereich auch der Halbleiterindex:

http://www.siliconinvestor.com/resea...&lotemp=&s=sox

Leider wurde im SOX-Index ein neues Tief ausgebildet, doch auch hier sind die positiven Divergenzen im Stunden-MACD deutlich zu sehen.

Zunächst müssten in der Stochastik und im WilliamsPR (Achtung - bei Siliconinvestor inverse Prozentangaben im Vergleich zu stockcharts) die 20% bzw. 80% Marke nach oben geschnitten werden. Danach müsste einige Handelsstunden später im Stunden-MACD ebenfalls ein Einstiegssignal generiert werden.

Senttimenttechnisch wurde im Volatilitätsindex der NYSE (VIX) ein zweiter Spikes nach oben im Candlestickchart generiert, was schon für sich genommen ein deutliches Umkehrsignal ist. Auffallend ist weiterhin, dass im VIX-10Minutenchart in den letzten 20 Handelsminuten der Chart durch kurzfristige Trendlinien gebrochen ist, betätigt vom 10MinutenMACD:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min040802.gif

Im Volatilitätsindex des Nasdaq (VXN) sieht der Chart im gleichen Zeitfenster weniger spektakulär aus, doch wird auch hier die Umkehrbewegung vom MACD unterstützt:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...0Min040802.gif

Im VXN scheint sich im Tages-Chart ein rounded Top auszubilden, unterstützt vom MACD. Die letzte Tageskerze findet eine Entsprechung Ende Juni, siehe tageschart:

http://stockcharts.com/def/servlet/SC.web?c=$VXN

VIX und VXN bilden Charts, die ziemlich exakt in Gegenrichtung des Nasdaq und Dow Jones Industrial laufen.

Ein weiteres Indiz für meine aktuelle Einschätzung eines marktbreiten Pullbacks nach oben ist das Abprallen des MSCI USA auf einer deutlichen Unterstützung:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pi...IUSA040802.gif

Mittelfristige Signale bleiben bestehen:

Trendwende im Wochenbereich ansatzweise schon bestätigt:
http://www.vtoreport.com/other/sentiment.htm

http://www.sentix.de/ (siehe aktuelle Analyse vom 2. August)

Meine Einschätzung: Wir stehen gerade wenige US-Handelsstunden vor der charttechnischen Bestätigung eines marktbreiten Trendwendesignals, wie es sich in dieser Deutlichkeit wirklich sehr selten ergibt.
Jedoch ist dies ein mittelfristiger Pullback, getragen von einem vorübergehend negativen Marktsentiment. Wirklich langfristige negative Kursziele z.B. im S&P 500 durch Bruch der Nackenlinie einer mehrjährigen SKS-Formation wurden noch nicht erreicht und lassen im Anschluss an die aktuelle Erholungsphase eine neue marktbreite Abwärtsbewegung mit neuen Index-Tiefstständen erwarten, leider.

Ich freue mich über Rückmeldungen zu meinem Beitrag.

Schöne Grüße von Jonathan.

[nokostolany]

wäre fast zu schön um wahr zu sein !

es geistert nämlich auch schon wieder das gespenst der rezession durchs börsenparkett !!!

auf jedenfall scho nmal danke !

[crazy_coco]

Hallo Jonathan

Das war wirklich eine ausgezeichnete und auch für mich eine Analyse wo ich viel dazulernen kann , ich werde zukünftig VIX und VXN noch mehr beachten , als es bisher bei mir der Fall war , DANKE für deine sicherlich mühevolle und gut verständlichen Arbeit


vorallem hier beim 60-Minuten-Chart des Nasdaq 100 den du uns reingestellt hast , könnte man einen Uptrend erwarten , das hast du mit den detaillierten Chart Settings sehr übersichtlich dokumentiert

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd040802.gif

Mal sehen wie das Marktsentiment ausfällt , am Dienstag kommen die Cisco Zahlen heraus , der Ausblick wird sehr entscheidend für den kurzfristigen weiteren Verlauf der Hightechs werden , im letzten Quartal gab es durch die Cisco Earnings einen kurzfristigen Hype bei den Technologietiteln , bin schon gespannt was diesmal herauskommt , könnte vielleicht eine Trendwende an der Nasdaq sein, wenn die Zahlen und der Ausblick okay sind ....

Liebe Grüße und nochmals thx für die tolle Analyse

[jonathan_pinn]

Die gegenwärtige Angst im (US-)Markt ist spürbar.

Einige "ausgeliehene" Nachrichten:

http://217.172.161.120/news/?show=77180

http://217.172.161.120/news/?show=77232

http://217.172.161.120/news/?show=77222

http://217.172.161.120/news/?show=77225

http://217.172.161.120/forum/showthr...threadid=14575

Entsprechend negativ ist der Nasdaq100-Future.:

http://www.mis.dresdner-bank.de/cgi-...Zt=1028536805&

Eine negative Eröffnung im US-Handel wäre heute für eine mögliche Trendwende wesentlich hilfreicher als z.B. ein Aufwärts-Gap.

Ein Gap Down zur US-Handelseröffnung wäre für das kurzfristige Indikatorset kein Problem (siehe den von crazy_coco netter Weise wiederholten link zu meiner Grafik), da die Indikatoren bereits im negativen Extrembereich liegen.

Bei einer aktuell drohenden ("zweiten") Rezession wird die Angst im Markt auch bei steigenden Kursen nicht so schnell weichen - und damit einen weiteren Kursanstieg ermöglichen.

Leider ist (jedenfalls in der gegenwärtigen Marktsituation) ein mehrtägiger Anstieg in den Indizes nur möglich, wenn die Marktstimmung wirklich schlecht ist - damit muss ein Investor wohl leben - und erst recht gilt zur Zeit das Gegenteil.

Gegenwärtig gewichte ich die Aussagen, die sich aus der Sentiment-Analyse ergeben, stärker als die teilweise konträren Aussagen der Chartanalyse.

Viel Erfolg und schöne Grüße!

Jonathan.

[OMI]

Servus jonathan,

man braucht etwas Zeit, um Deine Analyse genauer zu betrachten - vor allem aber um diese nachvollziehen zu können. Nicht aber, weil sie so unklar wäre - sonder sehr umfangreich und für mich bisher doch recht neu!

Darf ich es in wenigen Worten zusammenfassen: Du siehts die Chance auf eine Bodenbildung und einen kurzfristigen Aufwärtstrend gegeben - längerfristig jedoch wieder die Gefahr weiterer Tiefststände.

Wie siehts Du nun die kurzfristige Situation nach diesem - ich darf sagen - katastrophalen Wochenauftakt?

[crazy_coco]

Der stellvertretende Finanzminister der USA, Richard Clarida, erwartet laut einem Interview auf dem US-Nachrichtensender CNBC keine "double dip" Rezession.

USA -- droht der Rückfall in die Rezession ?


.... und der sollte es ja normalerweise wissen , in den letzten Handelstagen wurde wieder einmal deutlich , wie unsicher und nervös derzeit der Markt ist . Das Schreckgespenst "double dip" beherrschte die Szene, heute sieht die Sache schon wieder anders aus , vorbörslich Dow Future + 115 und NDX Future +15 Punkte

[jonathan_pinn]

Servus miteinander,

ich war von meiner Analyse oben gerade auch aufgrund der deutlichen Indikator-Divergenzen im VXN ziemlich überzeugt und hatte mir am Montag Vormittag flugs noch einen Nasdaq-Call zugelegt, WKN 582906 zu 13 Cent.
Montag hatte ich dann leider viel zu tun und sah erst am Abend die Bescherung, war nicht gerade begeistert. Bei der Analyse sah ich dann das PutCall-Sentiment, das bei der US-Handelseröffnung bei < 0.4 lag, ein klarer Kontraindikator für einen Anstieg. Waren die Leute wegen des kurzfristig denkbaren Doppelbodens so bullisch. Hätte ich das sofort gesehen, hätte ich meine Call-Position sofort vor dem Kursrutsch glattgestellt.
So blieb mir zunächst nur eine interne Analyse nach US-Handelsschluss. In den Indizes selbst fand ich mit Ausnahme der auffallend geringen Umsätze nichts Ermutigendes, aber im Nasdaq-Volatilitätsindex NDX. Der hatte nämlich ein Doji Star generiert, aus dem sich heute ein Evening Star entwickelt hat, was auf Grund der Indikator-Signale zu erwarten war.
Wegen der momentan gegenläufigen Korrelation zum NDX bedeutete das für mich die Wahrscheinlichkeit steigender Kurse am Folgetag - so ist es auch eingetreten und ich habe meinen Call (leider) aus Sicherheitsgründen heute vor den Cisco-Zahlen immerhin mit Gewinn zu 14 Cent verkauft.

Somit wurden die kurzfristigen Handelssignale erst heute, am Folgetag generiert. Ein NDX-Future von >2% zur US-Handelseröffnung löst mit hoher Wahrscheinlichkeit einen Short Squeeze aus, so auch heute.

Der Stundenchart:

http://people.freenet.de/Jonathan_Pinn/NDXStd060802.png

Im Stundenchart ist der NDX an der Oberkante der Bollinger-Bänder nach unten abgeprallt. Durch den starken nachbörslichen ciscobedingten Anstieg im Index ist am Mittwoch mit einer US-Eröffnung oberhalb der Bollinger-Bänder zu rechnen. Was das vermutlich nach sich zieht, lässt sich gut an der Entwicklung vom 16. zum 17. Juli erkennen.


Momentan sind die Marktsignale nicht eindeutig:
Es gibt eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass wir morgen wiederum mit einem Gap Up in den US-Handel starten, das wiederum dürfte kurzfristig den Index-Aufschwung abwürgen. Dabei haben wir im Tageschart noch nicht einmal die Mittellinie des Bollinger-Bandes berührt.

Grafik:



Erkennbar sind die positiven Divergenzen in beiden Indikatoren. Die gegenläufigen Aufwärtsbewegungen dort lassen einen baldigen Bruch des mittelfristigen Abwärtstrends zunächst in den Indikatoren, nachfolgend auch im Index wahrscheinlich erscheinen. Aber noch ist im Index der Abwärtstrend voll intakt.

Besonders interessant ist die Entwicklung im VXN-Index momentan (Tageschart).

Grafik:



Ungeachtet der negativen Indikatoren-Divergenzen ist die Ausbildung des Evening Star heute oberhalb der Bollingerband-Mittellinie zum Stehen gekommen.
Zwar bildet sich immer mehr indikatorgestützt ein rounding top aus - beim letzten Hoch am Montag wurde die Obergrenze des Bollinger-Bandes nicht mehr erreicht - aber diese Entwicklung kann noch einige Tage dauern - in dieser Zeit kann der NDX durchaus noch neue Tiefststände ausbilden.
Ich schaue mir morgen Vormittag das Ganze noch einmal an und überlege mir dann, ob ich mir auf Sicht von 1-2 Tagen einen Put zulege. Denn die NDX-Umsätze lagen heute zwar höher als gestern, aber nicht wesentlich höher - das sieht mir (leider) noch nicht nach mittelfristiger Trendwende aus.

Aber die wird mit hoher Wahrscheinlichkeit kommen. Ein Kollege hat das grafisch in (für mich) überzeugender Weise dargestellt, wie es weitergehen könnte:





Schöne Grüße und viel Erfolg!

Jonathan.

[OMI]

Wow!

Herzlichen Dank für die ausführlichen und grafischen Erläuterungen. Bin grade dabei, die Fülle an Informationen zu verarbeiten.
Du erlaubst mir eine kurze Zusammenfassung - obwohl Du dies bereits in sehr gelungener Form gemacht hast.

Für heute erwartest Du einen weiteren deutlichen Anstieg - der jedoch nur kurz anhalten dürfte. Danach erwartest Du ein abermaliges Zurückkommen der Kurse.
Mittelfristig jedoch kommst Du zu dem Schluss, dass gute Chancen bestehen, den Abwärtstrend zu brechen und gemäß Grafik einen deutlichen Astieg auf bis zu 1300 Punkten sehen könnten.

Muss gestehen, ich hätte nichts dagegen! - und ich freue mich auf die weiteren Betrachtungen und Analysen!

[trader67]

Wenn man die Indizes mit Bollingerbändern beobachtet kommt man zur Erkentnniss: Die Indizies liegen schon lange auf dem Boden.

[jonathan_pinn]

Hallo OMI und trader67,

Danke für eure Rückmeldungen.

@ trader67: Die Technologie-Indizes sind leider noch nicht am Boden, die der Old Economy langfristig wohl auch noch nicht, sonst könnte man sich ja einkaufen. Aber die Indikatoren verharren teilweise in Agonie. Der Wochen-MACD im Nasdaq Composite rutscht beispielsweise seit Monaten langsam immer weiter ab, ohne ein irgendwie interpretierbares Signal zu liefern.

@OMI: Herzlichen Dank für die Einbindung meiner Möwe. Genau so, wie du es geschrieben hast, ist meine aktuelle Sichtweise. Danke für die Super Zusammenfassung.

Aktuell liegen wir mit den Nasdaq-Futures recht konstant über 2% im Plus im Bereich des oberen Bollingerbandes im Stundenchart.
Ich tendiere immer stärker dazu, mich mit einem Nasdaq-Put auf Sicht von 1-2 Tagen einzukaufen. Vielleicht limitiert auf ein Nasdaq100 Niveau von 930 Punkten, das wir noch nicht ganz erreicht haben.

Schöne Grüße von Jonathan.

[jonathan_pinn]

Anbei der Stundenchart des Nasdaq100 zum Mitlaufen lassen.
DieBollingerbänder sind hier etwas weiter gezeichnet als bei stockcharts. Spätestens bei 950 Punkten liegt ein heftiger Kreuzwiderstand, der mit hoher Wahrscheinlichkeit kurzfristig nicht überwunden werden kann.

Der Link (Grafikeinbindung geht gerade irgendwie nicht):

http://www.siliconinvestor.com/resea...=log&i2=0&i3=0

Schöne Grüße von Jonathan

[nokostolany]

im hoch waren wir bei 933....hast du schon was gemacht ?

[jonathan_pinn]

Ja, habe ich. Als es "danach" doch deutlich runter ging.

WKN 582283, zu 21 cent bekommen.

Der Trade ist schon riskant, das sollte jeder wissen, der sich darauf einlässt. Aber OS-Handel ist eigentlich immer riskant.
Kurzfristig ist noch Luft bis 950 Punkte im NDX.

Schöne Grüße von Jonathan.

[nokostolany]

ist klar.....

zumindest hast du auch ein scheinchen ausgesucht mit einem engen geld/brief-spread von nur 1 cent !

wenn es für dich laufen sollte, wovon ich durchaus auch ausgehe, dann hast du gute chancen das ding marktgerecht wieder loszubekommen !

[OMI]

Hier der Link zum Schein:
http://optionsscheine.onvista.de/fig...ID_OSI=5298191
Der Spread ist tasächlich nur 1 Cent - kann sich aber leider auch wieder ändern... zudem sind das derzeit auch knapp 5%..
Aber sonst hab ich am Schein nichts zu motzen

Alternativ könnte man sich dieses Zertifikat als Möglichkeit ansehen
http://abnamro.finanzen.net/quotes/q...rtifikatNr=846